Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ уровня кредитоспособности сельхозтоваропроизводителей региона с учетом рисков их деятельности и мониторинга механизма их кредитования. Монограф
.pdf
Рисунок 8 – Динамика ключевого курса ЦБ, индексы и кредитного
41
рейтинга
Умеренный оптимизм в управлении финансовым климатом начал
наблюдаться в первой половине 2017 года, во второй наблюдаем его
укрепление:
- 51% компаний оптимистичны по ситуации в стране.
- Микробизнес - компании с персоналом менее 100 сотрудников
более пессимистичны.
- Уверенность в будущих операционных доходах рост увеличился
на 24 % по сравнению с весн
ой 2018 года: 66% респондентов ожидают, что
операционный доход увеличится в 2017 году, в то время как 14%
прогнозируют его падение.
- 73 % респондентов ожидают увеличения их реальных доходов.
- Ситуация с кадровой политикой может быть охарактеризованы
как стабильные и оптимистичные. Компании стараются поддерживать как
свои численность персонала и уровень заработной платы: почти каждая
третья компания (30 %) планирует увеличить численность персонала.
- Большинство компаний (70 %)
планируют увеличить среднюю
заработную плату. Почти половина наших экспертов (49 %) ожидают, что
цены останутся на прежнем уровне, в то время как 41% компаний
планируют повысить цены на 12 % в среднем.
Несмотря на положительные снижения неопределенности, доля
респондентов, указывающих на высокую неопределенность в
стратегическом принятии решений остается довольно высокий (36%).
Аппетит к риску не изменился, всего минус 6%. Компании корректируют
управление рисками на фоне текущей ситуации на рынке: более половины
респондентов (57 %) проголосовали за сохранение иностранных валютных
42
оговорок в контрактах. Факторы риска, которые оказали негативное
влияние на российский бизнес в 2017 году:
- Усиление конкуренции на рынке.
- Конкурс инновационных продуктов
Приоритетная бизнес-стратегия для восстановления рыночной
позиции в России в 2017 году:
- Импорт – 51% компаний планируют расширить географию своих
деловых связей: приоритетные рынки – страны Латинской Америки.
Долгосрочные последствия глобального кризиса постепенно
исчезают: в
2017 году валютные риски не попали в топ-5 барьеров.
Драйверы развития бизнеса в России:
- Оптимизация затрат;
- Расширение на новых рынках;
- Инновационные продукты;
- Переход в цифровые технологии.
Барьеры для развития бизнеса в России:
- Увеличение стоимости капитала;
- Финансовое состояние;
- Производство в России;
- Продукция за рубежом;
- Инновации.
Более по
ловины опрошенных компаний (58 %) сказали, что
потратили до 1% годового дохода на НИОКР. Большинство нововведений
исходит из специализированных подразделений внутри компаний.
Эксперты оценили уровень автоматизации в ведущих российских
компаниях немного ниже среднего (0,43 из 1). Административная функция
была оценена как наиболее продвинутая (после финансовой функции) с
точки зрения качества анали
ики. Основным препятствием для реализации
т
инноваций в компаниях является нехватка компетенций. Основные
факторы продвижения инноваций - это рынок и конкуренция.
Российские аграрии по состоянию на 8 сентября 2017 года
намолотили 104,845 миллиона тонн зерна в бункерном весе, урожайность
составила 32,3 центнера с гектара, что на 18,3% выше прошлогоднего
уровня и на 5,3% ниже урожайности по состоянию на 1 сентября,
говорится в сообщении Минсельхоза РФ.
Минфин России может направить на государственную программу
развития агропромышленного комплекса в 2018-2020 годах по 222
млрд
рублей ежегодно. Это следует из проекта закона о федеральном бюджете
на 2018 год и плановый период 2019-2020 годах.
Согласно плану льготного кредитования Минсельхоза РФ на 2017
год, на инвесткредиты для малого бизнеса запланировано 586 миллионов
рублей субсидий (10%), на кредиты до 1 миллиарда рублей – 1,998
миллиарда рублей (34%), на кредиты от 1 до 8 миллиардов рублей – 2,639
43
миллиарда рублей (45%) и свыше 8 миллиардов – 641 миллион рублей
(11%).
С вводом новых стандартов Базельского комитета норматив
достаточности капитала многих кредитных организаций опустился ниже
отметки в 10%. По состоянию на 1 сентября 2017 года в этот список вошли
следующие кредитные организации: банк «ФК Открытие» (8,28%),
Уралтрансбанк (8,74%), Промтрансбанк (8,77%), Алмазэргиэнбанк
(9,03%), «Первомайский» (9,09%), Почта Ба
нк (9,41%), Восточный Банк
(9,64%), «Канский» (9,67%), КС Банк (9,68%), Московский
Индустриальный Банк (9,77%), Нижневолжский Коммерческий Банк
(9,78%), Азиатско-Тихоокеанский Банк (9,8%), Солид Банк (9,83%),
Уральский Банк Реконструкции и Развития (9,84%), «Северный Кредит»
(9,89%).
Россия с начала 2017-2018 сельскохозяйственного года (с 1 июля
2017 года) по 6 сентября 2017 года экспортировала 5,821 миллиона тонн
пшеницы, что выше уровня прошлого года на 6,9%, следует из
мониторинга Минсельхоза РФ.
Банкам приходится решать вопросы кредитования организаций,
относящихся к различным отраслям. Если при
кредитовании организаций,
относящихся к высокоприбыльным отраслям, у банка не возникает
сомнений в своевременном возвращении кредита, то при кредитовании
других отраслей, например отрасли сельского хозяйства, банки должны
четко установить кредитоспособность организации, чтобы впоследствии не
понести убытков. Но нельзя допустить потери кредитоспособного клиента.
Особенностью развития отрасли сельского хозяйства любой страны
является инертность, медленная смена направлений дея
тельности.
Исторически сложилось так, что данная отрасль не может развиваться без
помощи и поддержки государства.
В 2018 году развитие аграрного сектора происходило в сложной
финансово-экономической ситуации, обусловленной снижением цен на
нефть, девальвацией рубля, западными санкциями, ответным эмба
рго на
импорт агропродовольственной продукции, введенным Россией, и
многими другими факторами, формирующими угрозы устойчивому
развитию отрасли.
На фоне ухудшения общей экономической ситуации в стране
(снижения объема ВВП на 3,7%, спада в промпроизводстве на 3,4%,
сокращения инвестиций на 8,4% и оборота розничной торговли на 10%) в
сельском хозяйстве сложились неплохие результаты. В 2018 году
продукция сельского хозяйства выросла на 3%.
В 2018 году на реализацию основных мероприятий
государственной программы развития сельского хозяйства бюджетной
росписью было предусмотрено 233,9 милли
арда рублей, но фактически
по состоянию на 1 января 2016 года за счет средств федерального бюджета
44
профинансировано 222 миллиарда рублей. Основная доля бюджетных
расходов приходилась на финансирование подпрограмм «Развитие
подотрасли растениеводства, переработки и реализации продукции
растениеводства» и «Развитие подотрасли животноводства, переработки
и реализации продукции животноводства».
В целом за счет консолидированного бюджета государственная
поддержка сельского хозяйства в виде перечисленных субсидий составил
а
более 184 миллиардов рублей. Около 60% всего объема господдержки
получили производители Центрального и Приволжского федеральных
округов.
На поддержку растениеводства было перечислено около
42 миллиардов рублей, на поддержку животноводства - 27 миллиардов.
Субсидии на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам
и займам являются основным направлением господдержки. В прошлом
году на это направление за счет консолидированного бюджета было
перечислено 109 миллиардов рублей, то есть около 60% всех субсидий.
Субсидии позволили повысить рентабельность
сельскохозяйственного производства. Доля прибыльных организаций
увеличилась до
81,3%, сальдо прибылей и убытков достигло 272
миллиардов рублей (145,3% от уровня 2017 года), рентабельность с учетом
субсидий, по предварительным данным Минсельхоза, составила около
22%.
Размер бюджетного финансирования отрасли сельского хозяйства
нашей страны является н
едостаточным для ее развития. Одно из
направлений государственной поддержки отрасли может выражаться не
только в предоставлении организациям сельского хозяйства бюджетных
средств, но и в проведении политики льготного кредитования. В настоящее
время в основном кредитованием отрасли сельского хозяйства занимается
Россельхозбанк (при поддержке государства), некоторый объем кредитов
организациям отрасли сельского хозяйства выдается Сбер
банком и ВТБ.
Прочие банки практически не кредитуют организации данной отрасли. В
то же время следует отметить, что специфика деятельности отрасли
сельского хозяйства не позволяет организациям данной отрасли работать и
развиваться без привлечения заемных средств, поэтому кредитование
является для них обязательным и необходимым. В силу своей специфики
экономический механизм сельскохозяйственного производства не может
демонстр
ировать высокую эффективность. Однако отрасль сельского
хозяйства является одной из социально значимых отраслей народного
хозяйства и должна стать приоритетным направлением государственной
поддержки [26].
Для повышения эффективности деятельности требуется
применение комплекса мер, обеспечивающих приоритет отрасли (рис. 9).
Приведенный перечень не является исчерпывающим, возможно
45
использование и других направлений поддержки, одним из которых
является обеспечение упрощенного доступа к кредитным ресурсам.
Учитывая специфику деятельности отрасли, важно правильно оценить
финансовое состояние и кредитоспособность организаций [26].
Правильно организованный процесс определения кредитного риска,
связанного с кредитованием сельскохозяйственных организаций, позволит
избежать ошибок в отказе от предоставления кредитов организациям,
способным по ним рассчитаться. Подверженность кр
едитному риску
существует в течение всего периода кредитования. Величина кредитного
риска – сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке
выплаты задолженности. Кредитный риск является значительным при
кредитовании организаций, находящихся в сложных условиях
хозяйствования, но банки вынуждены выдавать кредиты таким
организациям для того, чтобы не потерять прибыль.
Меры, способствующие обеспечению приоритета развития сельского
хозяйства
Финансовое обеспечение приоритета развития сельского хозяйства в
необходимых размерах
Реструктуризация задолженности
Изменение сложившегося механизма распределения субсидий
Создание аграрного законодательства, не содержащего неопределенностей и
противоречий
Прямая бюджетная поддержка субъектов малого и среднего бизнеса
Разработка действенного механизма строго целевого использования средств
бюджетной поддержки и его последовательное применение
Установление положений и норм прямого действия по обеспечению сельского
хозяйства необходимыми ресурсами
Обеспечение упрощенного доступа к кредитным ресурсам
Изменение соотношения в цепи:
сельский товаропроизводитель – переработчик – торговая сеть
Расширение рынка сбыта как новой, так и подержанной импортной и
отечественной техники
Продажа техники по остаточной стоимости или льготным ценам
Стимулирование производства экологически чистых продуктов питания
Рисунок 9 - Меры, способствующие разрешени
современ
ного аграрного сектора в России
ю проблем
Для снижения величины кредитного риска в процессе кредитования
46
необходим отработанный процесс управления кредитными рисками, при
котором проводится тщательный отбор заемщиков, проверяются и
оцениваются условия выдачи кредита, а после выдачи кредита
осуществляется постоянный контроль за финансовым состоянием клиента
и его способностью вернуть полученный кредит.
Кредитный риск зависит от внешних и внутренних факторов.
Внешние факторы (макроэкономические и относящиеся к организациизаемщику) св
язаны с состоянием финансовой и экономической среды, и
возможности управления ими у банка ограничены. Внутренние факторы
связаны непосредственно с действиями и решениями, принимаемыми в
самом банке. Внутренняя политика банка позволяет регулировать
величину и значимость внутренних факторов, влияющих на кредитный
риск. Во многом от действий сотрудников будет зависеть способность
банка управлять кредитным риском
(от компетентности руководства и
уровня квалификации персонала, занимающегося отбором потенциальных
заемщиков и определением их кредитоспособности).
В процессе управления кредитным риском необходимо выявить
влияющие на него факторы, оценить масштабы возможного ущерба и
определить способы предупреждения или источники его возмещения [26].
Можно выделить четыре этапа процесса оценки кредитного риска:
1. Определение цели финансирования, в
зависимости от которой
различается глубина проводимой оценки (краткосрочный или
долгосрочный кредит).
2. Определение источника погашения кредита.
3. Оценка рисков, присущих данной организации, которые могут
затруднить процесс погашения кредита. Риск предоставления кредита
конкретной организации зависит от отрасли, вида деятельности, а также в
целом от экономической ситу
ации и конкурентоспособности организации.
4. Оценка финансовых рисков – проводится на основании данных
финансовой отчетности организации; определяется ее финансовое
состояние путем расчета определенных финансовых коэффициентов.
Должен быть получен ответ на вопрос о способности организации
получить и обслуживать кредит.
Для оценки кредитного риска возможно применение следующих
методов:
- аналитического – рассчитывается в соответствии с требованиями
Положени
я № 254-П (5 категорий качества ссуды);
- экспертного – применяется для оценки факторов, не поддающихся
количественному измерению;
- статистического – связан с изучением статистики потерь,
позволяет составить прогноз на будущее;
- комбинированного – экспертная оценка с расчетами показателей,
47
отражающих финансовое состояние заемщика.
Работа банка, связанная с управлением кредитным риском, должна
носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание
кредитной деятельности банка. Под управлением кредитным риском
понимается комплекс мер, направленных на снижение вероятности
невозврата выданных кредитов и уменьшение связанных с этим потерь.
Одним из основных методо
в управления кредитным риском является
проведение оценки кредитоспособности заемщика на начальной стадии
процесса кредитования.
Правильная оценка кредитоспособности позволяет снизить или
предотвратить кредитный риск. Главными задачами при оценке
кредитоспособности организации являются: определение финансового
положения заемщика, предупреждение потери кредитных ресурсов
вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика,
повышение эффективности кредитования.
Оценка кредитоспособности – это определение способности
потенциального заемщи
ка выполнять принимаемые им финансовые
обязательства перед кредитором. Данная оценка осуществляется
кредитными экспертами банка или оценочными компаниями на основе
кредитной истории заемщика и его финансовых показателей,
определяемых по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы
оценки кредитоспособности опираются главным образом на оценку
данных о деятельности заем
щика в предшествующем периоде. В
настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные
отношения, сформировалась разветвленная сеть как государственных, так
и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитнорасчетное и кассовое обслуживание организаций независимо от их
организационно-правовой формы. Банки в процессе кредитования обязаны
содействовать формированию рыночных отношений, укреплению
экономики и финансов государства, ограничению необоснованного роста
денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов
и укреплению национальной валюты.
В условиях экономического кризиса банки ужесточ
ают критерии
оценки потенциальных заемщиков, более строго относятся к процессу
оценки финансового состояния организаций. Один из основных способов
избежать невозврат ссуды – тщательный и квалифицированный отбор
потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является
оценка финансового состояни
я клиента с позиции его кредитоспособности.
Существуют различия в определении понятий
«платежеспособность» и «кредитоспособность». Под
платежеспособностью организации чаще всего понимают ее способность
48
своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.
Л.С. Васильева, М.В. Петровская [11] указывают, что
платежеспособность «...включает в себя не только и не столько
возможность превращения активов в денежные средства, сколько
способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного
характера». Характеризуя кредитоспособность, необходимо учитывать,
что полученная ссуда может быть погашен
а не только за счет выручки от
продажи продукции, работ, услуг (за счет которой организации в основном
погашают другие свои обязательства). Для погашения ссуды могут быть
использованы как собственные средства заемщика, так и средства,
получаемые за счет продажи обеспечения, принятого банком в залог,
средств гаранта или поручителя, страховых возмещений.
Кредитоспособность – понятие более уз
ое, чем
к
платежеспособность. Можно говорить о том, что если заемщик
платежеспособен, то он одновременно и кредитоспособен, но не наоборот.
При рассмотрении заявки на кредит банку достаточно убедиться в том, что
заемщик является кредитоспособным и не рассматривать его
платежеспособность.
Определения кредитоспособности и платежеспособности,
встречаю
щиеся в литературе [8,12, 18, 19, 76, 33 и др.] различны по своему
содержанию. Л.Т. Гиляровская [33] указывает, что кредитоспособность –
это «возможности экономических субъектов рыночной экономики
своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам
в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита».
Д.А. Ендовицкий [13] определяет, что «кредитоспособность
заемщика – это комплексная правовая и финансовая характеристика,
представленная финансовыми и нефинансовыми показателями,
позволяющая оценить его возм
ожность в будущем полностью и в срок,
предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым
обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска
банка при кредитовании конкретного заемщика».
Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние
заемщика, которое дает уверенность банку в способности данного
заемщика возвратить сумму основного долга и проценты по кредиту в
установленные сроки, в
соответствии с условиями заключенного договора.
Проводя оценку финансового состояния потенциального заемщика, банк
оценивает возможность и целесообразность предоставления кредита
конкретному заемщику и определяет вероятность того, что кредит будет
возвращен своевременно. Кредитоспособность заемщика прогнозирует
способность к погашению долга на ближайшую перспективу.
Банковская практика выделяет критерии кредитоспособности
49
клиента:
- характер клиента,
- способность заимствовать средства,
- способность заработать средства в ходе текущей деятельности для
погашения долга (финансовые возможности),
- капитал, обеспечение кредита,
- условия, в которых совершается кредитная сделка,
- контроль (законодательная основа деятельности заемщика,
соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Полученные результаты при оценке кредитоспособности говорят
о
степени кредитного риска банка, связанного с выдачей кредита данному
заемщику. Существует определенная взаимосвязь между уровнем
кредитного риска и условиями хозяйствования организаций. Когда
состояние экономики характеризуется как критическое, риск принятия
решения о кредитовании организации значительно меньше, чем в случае
наличия благоприятных условий хозяйствования. Это связано с тем, что
если организация яв
ляется кредитоспособной в кризисных условиях, тогда
можно говорить с большой долей вероятности, что при улучшении
условий хозяйствования ее кредитоспособность только улучшится.
При оценке кредитоспособности организации необходимо
учитывать, что в современных условиях на деятельность организаций
большое влияние оказывает внешняя финансовая среда, условия
хозяйствования в которой можно разделить на благоприятные, стабильные
и кризисные. Если организация раб
отает в благоприятных финансовых
условиях, то основными целями ее при этом становятся максимизация
получаемой прибыли, минимизация расходов организации, завоевание
лидирующих позиций на рынке.
Для расширения и развития организациям требуется привлечение
заемных средств. При стабильных условиях хозяйствования цели
организаций несколько изменяются. Так, можно говорить о выживании в
условиях конкурентной борьбы, росте экономического потенциала
организации, росте объемов произв
одства и продажи, обеспечении
рентабельности деятельности.
Для выполнения поставленных целей также потребуется
привлечение заемных средств, и в достаточном объеме. Своевременное и
достаточное привлечение заемных ресурсов позволит организациям
выполнять поставленные цели. Разделение целей в благоприятных и
стабильных условиях рыночной экономики является достаточно условным.
Допустимо перемещение целей из одного
направления в другое. А вот для
кризисных условий характерна совершенно иная постановка целей
организаций. В сложных экономических условиях действия,
предпринимаемые организациями, направлены на выживание. Для этого
организации ставят цели, существенно отличающиеся от целей в
50
благоприятных и стабильных условиях.
Для одних организаций выходом из положения станет
реорганизация – перестройка, преобразование, совершенствование
организационных отношений в действующих структурах. Могут
проводиться:
- реорганизация юридического лица – прекращение или иное
изменение правового положения юридического лица, влекущие отношения
правопреемства юридических лиц в виде слияния, присоединения,
разделения, выделения и преобразования (ГК РФ, ст. 57);
- реорганизация объекта – из
енение производственной,
м
технологической структур, первоначального функционального назначения
объекта с заменой технологического оборудования;
- реструктуризация долга – изменение в условиях долгового
контракта, в соответствии с которым кредитор предоставляет должнику
какую-либо уступку или преимущество (льготу).
Другие организации могут в качестве способа выживания
использовать дифференциацию или диверсификацию.
Дифференциация – расчленение целого на многообразные и
различные формы и ступени. Различают структурную и функциональную
дифференциацию:
- структурная дифференциация – процесс, в ходе которого в
системе
выделяются подсистемы, реализующие те или иные функции;
- функциональная дифференциация – процесс, в ходе которого
расширяется круг функций, выполняемых элементами развивающейся
системы.
Диверсификация производства – одновременное развитие многих
не связан
ных друг с другом видов производства, расширение ассортимента
производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т.п. с
целью повышения эффективности производства, получения
экономической выгоды и предотвращения банкротства [14]. Различают:
- горизонтальную диверсификацию – пополнение ассортимента
фирмы новыми изделиями, которые не связаны с выпускаемыми в
настоящий момент, но могут вызвать интерес существующей клиентуры
;
- диверсификацию кредитов – распределение вкладываемых или
кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами
с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий
доход;
- диверсификацию ликвидности – инвестирование в ценные бумаги
с различными сроками погашения с целью снижения ценового риска,
которому подвергается держатель долгосрочных облигаций;
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]