Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ и управление капиталом. Учебное пособие
.pdf
Таблица 8 – Расчет и анализ показателей эффективности использования собственного капитала
Показатели
20__
20__
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом
налогов, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения (прибыль отчетного года), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.
Показатели эффективности использования собственного капитала
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ и услуг,
приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (Кр)
Валовая прибыль, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (К
пв
)
рентабельность (К
пв
х 100), %
Прибыль от продаж товаров, работ, услуг, приходящаяся на 1 руб.
собственного капитала, руб. (К
пп
)
рентабельность (К
пп
х 100), %
Прибыль до налогообложения, приходящаяся на 1 руб. собственного
капитала, руб. (К
пн
)
рентабельность (К
пн
х 100), %
Чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (К
чп
)
рентабельность (К
чп
х 100), %
71
71
Определение влияния факторов изменения выручки (нетто)
капиталагособственностоимостьСредняя
дриНДСбезуслугиработпродукциитоваровпродажиотВыручка
К
рэф
.,,
.
годубазисномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годабазисногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
брэф.,.
годубазисномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годаотчетногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
урэф.,.
годуотчетномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годаотчетногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
фрэф.,.
72
от реализации, валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли
отчетного года, чистой прибыли, и изменения средней стоимости
собственного капитала производится с использованием приема
цепных подстановок. Для исчисления факторов производятся
расчеты в такой последовательности:
Расчет I.
Расчет II:
Расчет III:
Используя прием цепных подстановок определяется влияние на
изменение выручки от проданных товаров, работ и услуг,
приходящейся на 1 руб. средней стоимости основного капитала, двух
факторов:
‒ влияние изменения выручки от проданных товаров,
продукции, работ и услуг определяется путем сравнения расчета II с
расчетом I (из результата расчета II вычитается результат расчета I);
‒ влияние изменения средней стоимости собственного капитала
определяется сравнением расчета III с расчетом II (из результата
72
расчета III вычитается результат расчета II). Сумма этих двух
73
факторов должна равняться общему изменению (расчет III – расчет I).
Аналогичным путем определяются факторы изменения
показателей эффективности, исчисленные по валовой прибыли от
продажи товаров, продукции, работ и услуг, прибыли от продаж,
прибыли отчетного года, чистой прибыли на 1 руб. средней величины
собственного капитала. Порядок определения факторов производится
аналогично как и по показателю эффективности собственного
капитала, исчисленному по выручке.
Детализация факторов изменения анализируемых показателей
может осуществляться за счет количественного измерения факторов
изменения валовой прибыли и средней стоимости собственного
капитала. Изменение валовой прибыли происходит за счет
отклонения в объеме и структуре проданных товаров, продукции,
работ и услуг, исчисленной по прямым переменным затратам, цен от
запланированного уровня. Методика расчета этих факторов изложена
в третьей главе. Путем деления каждого фактора на плановую
среднюю величину собственного капитала определяется влияние
перечисленных факторов изменения валовой прибыли на
анализируемый показатель. Возможно детализировать факторы
изменения собственного капитала за счет каждого его слагаемого.
Сущность методики анализа показателей рентабельности
собственного капитала аналогична приведенной выше методике
анализа показателей выручки и прибыли, приходящимся на 1 руб.
собственного капитала.
73
ТЕСТЫ
74
1. Цена капитала предприятия – это:
а) процент, который можно заплатить за привлечение единицы
капитала;
в) банковский процент, по которому можно иметь кредит в настоящее
время;
с) то же что и цена капитала как субъекта на рынке капитала.
2. Уставной капитал – это:
а) разница между активами и внешними обязательствами;
в) совокупность вкладов учредителей (участников) в виде денежных
средств различных вкладов имущества и нематериальных активов;
с) итог раздела "капитал и резервы".
3. При расчете показателя фондоотдачи учитываются:
а) только собственные основные фонды,
в) собственные основные фонды, находящиеся в резерве и на
консервации,
с) собственные и арендуемые основные фонды.
4.Что не оказывает влияния на уровень и динамику фондоотдачи:
а) изменение структуры основных фондов,
в) изменение степени использования основных фондов,
с) изменение местонахождения основных фондов.
5. Что не является прямым показателем фондорентабельности:
а) стоимость основных фондов,
в) фондоотдача,
с) рентабельность продукции.
74
6. Бухгалтерская оперативный и статистический учет и
75
отчетность относятся к источникам:
а) учетному;
в) первичному;
с) статистическим;
d) внеучетным.
7. Главным источником информации в экономическом анализе
является:
а) оперативный производственный учет;
в) данные годового производственного отчета;
с) аналитический учет;
d) статистические данные других предприятий.
8. Динамика аналитических явлений и процессов с помощью:
а) относительных;
в) характеризующих соотношение отдельных элементов;
с) темпа роста.
9. Позволяет проанализировать состав и структуру
формирования и размещения капитала:
а) анализ относительных показателей;
в) трендовый;
с) вертикальный.
10. Факторный анализ заключается:
а) в оценки динамики использования результативного показателя за
ряд периодов;
в) в определении влияния отдельных факторов причин на
результативный показатель с последующими выводами и
75
предложениями;
76
с) в выявлении влияния на факторы отдельных показателей (причин)
с последующими выводами и предложениями;
d) в исчислении величин показателей факторов их сравнении с
последующими выводами и предложениями.
11. Традиционные приемы и способы экономического анализа:
а) метод линейного программирования;
в) способ цепных подстановок;
с) способ абсолютных разниц;
d) теория нечетких множеств.
12. Непременным условием проведения сравнительного анализа
является:
a) правильная группировка сравниваемых объектов;
b) наличие данных за предыдущий период;
c) сопоставимость данных;
d) наличие базисных данных.
13. Практически полное отсутствие исходной информации
предполагает применение метода:
а) ассоциации идеи и аналогии;
в) морфологических таблиц;
с) мозгового «штурма»;
d) контрольных вопросов.
14.Термин "дисконтирование" – это …:
а) приведение стоимостной величины относящейся к некоторому
более раннему моменту времени;
в) расчеты, обеспечивающие рост конкурентоспособности;
76
с) расчет нормы рентабельности, которые максимально допустимый
77
уровень расходов по данному инвестиционному проценту.
15. При принятии решений об инвестициях фирмы принимают
во внимание:
а) реальную процентную ставку;
в) номинальную процентную ставку за вычетом реальной ставки;
с) номинальную процентную ставку;
d) реальный процент за вычетом номинальной ставки.
16. Что не включают в себя нематериальные активы:
а) товарные знаки, программное обеспечение,
в) цену фирмы, ноу-хау, лицензии,
с) земельные участки, строения.
17. Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение
краткосрочных обязательств:
а) запасов и затрат;
в) денежных средств и дебиторской задолженности;
с) денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
18. Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) –
это отношение:
а) суммы всех активов к краткосрочным обязательствам;
в) всех оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств;
с) сумма денежных средств, средств в расчетах к сумме КО.
19. Коэффициент автономности отношение:
а) собственных источников к заемным;
в) собственных источников к итогу баланса ;
с) заемных к собственным.
77
20 Стоимость основных средств возрастает на 200 тыс. руб.
78
составила 82 200. Фондоотдача 20 в отчетном 18. Резервы
увеличились объем производства:
А) 164 400;
В) 4 000;
С) нет резервов.
21. Состояние основных средств анализируется:
а) годности;
в) ввода и выбытия;
с) фондоотдача.
21 Под анализом ликвидности понимается:
а) коэффициенты финансовой устойчивости;
в) определение норм прибыли на вложенный капитал;
с) соотношение активных средств с обязательными
22 Состояние ОПФ анализируется с помощью показателей:
а) коэффициентов ввода, выбытия интенсивности обновления;
в) коэффициентов годности и износа;
с) фондовооруженности
23 Стоимость основных средств увеличилась на 200 тыс. руб. и
составила 82 200 тыс. руб., фондоотдача составила 20 тыс. руб. в
предыдущем году и отчетном 8 тыс. руб. Резервы увеличения
объема продукции составляют:
а) 4 000 тыс. руб.;
в) 164 400 тыс. руб.;
с) резерва нет.
78
24 В интегральной модели связь между факторными и
79
результативными показателями:
а) стохастическая и детерминированная;
в) стохастическая;
с) детерминированная
25 Уровень использования ОПФ и нематериальных активов
оценивает показатель:
а) использование капитала, проводится применительно к общей
величине и составным частям капитала;
в) фондоотдачи и фондоемкости
с) минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение
оборачиваемости средств.
26 Эффективности использования капитала организации
применяют показатель:
а) коэффициент финансовой устойчивости;
в) оборачиваемость дебиторской задолженности;
с) рентабельность капитала
d) коэффициент абсолютной ликвидности.
27. Абсолютные величины измеряются:
а) в килограммах, тоннах, метрах, штуках, кубических метрах;
в) процентах, коэффициентах;
с) оба пункта.
28. Оперативный анализ связан с функцией:
а) краткосрочного управления;
в) долгосрочного управления;
79
с) оперативного управления.
80
29. Баланс основных фондов по остаточной стоимости
составляется:
а) по полной первоначальной стоимости;
в) по полной восстановительной стоимости;
с) по восстановительной стоимости за минусом износа.
30. Какой из показателей более удобен при анализе структурных
подразделений хозяйствующего субъекта?
а) фондоотдача,
в) фондовооруженность,
с) фондоемкость.
31. Коэффициенты годности и износа в совокупности должны
быть:
а) равны 1,
в) больше 1,
с) меньше 1.
D) изменение остатков готовой нереализованной продукции,
32. Какой фактор определяет эффективность использования
оборотного капитала?
а) рост собственных оборотных активов;
в) ускорение оборачиваемости оборотных активов;
с) оба.
33. Коэффициент промежуточной ликвидности определяется
как отношение:
a) денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг к
краткосрочным
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]