Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ и управление капиталом. Учебное пособие
.pdf
61
Статьи пассива баланса
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Изменение за
отчетный год
Темп
роста,
(гр.4/
гр.2) х
100, %
сумма,
тыс. руб.
удельный вес,
(гр.2 каждой
статьи / итог
баланса) х 100, %
сумма,
тыс.
руб.
удельный вес,
(гр.4 каждой
статьи / итог
баланса) 100, %
суммы
(гр.4 –
гр.2),
тыс. руб.
удельны
й вес
(гр.5 –
гр.3), %
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы,
образованные в соответствии
с законодательством
резервы, образованные в
соответствии с
учредительными
документами
Нераспределенная прибыль
IV. Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговые
обязательства
Прочие долгосрочные
обязательства
61
Таблица 4 – Анализ размещения, состава и структуры формирования источников средств организации
62
1
2
3 4 5
6
7
8
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом
по оплате труда
задолженность перед
государственными
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и
сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед
участниками по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные
обязательства
БАЛАНС
62
продолжение таблицы 4
Показатели
Остаток на начало
года
Возникло
обязательств
Погашено
обязательств
Остаток на
конец
отчетного
года
Изменение
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес, %
сумма,
удельный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удель
ный
вес,
%
сумма,
(гр. 9 –
гр. 3)
удельный
вес, %
(гр. 10 –
гр. 4)
1
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Дебиторская
задолженность – всего,
в т.ч.
краткосрочная
из нее просроченная
долгосрочная
из нее просроченная
длительностью свыше 3
месяцев
долгосрочная
Кредиторская
задолженность – всего,
в том числе
краткосрочная
из нее просроченная
долгосрочная
из нее просроченная
длительностью свыше 3
месяцев
63
63
Таблица 5 – Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности
ЗАДАНИЕ 4. Провести анализ состояния расчетов организации
Показатели
На
начало
года
На конец
года
Изменение
(гр.3 – гр.2),
(+,-)
Темп роста
(гр.3 /гр.2 х
100), %
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
64
(структуры дебиторской и кредиторской задолженности) в таблице 5.
В выводах охарактеризовать изменения структуры дебиторской
и кредиторской задолженностей на конец года. Определить процент
возникших и погашенных обязательств.
ЗАДАНИЕ 5. Определить по данным баланса темп роста
дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года
в соответствии с таблицей 6.
Таблица 6 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на
начало и конец года
2. Анализ формирования и эффективности использования
капитала
Объектами анализа формирования и эффективности использования
капитала являются:
‒ по критерию собственности собственный и заемный капитал,
‒ по критерию участия в процессе производства основной и
оборотный капитал,
‒ показатели эффективности использования капитала.
К задачам анализа относятся:
‒ определение капитала на начало и конец года, его изменение
за отчетный период;
64
‒ изучение состава собственного капитала на начало и конец
65
года;
‒ определение структуры собственного капитала на начало и
конец года;
‒ определение величины собственного основного капитала;
‒ изучение и количественное определение факторов изменения
собственного капитала;
‒ определение показателей эффективности капитала;
‒ изучение методики анализа показателей эффективности
использования капитала.
Источниками информации для анализа формирования капитала
организации служат «Бухгалтерский баланс организации», форма № 3
«Отчет об изменениях капитала», обороты по соответствующим
счетам Главной книги, бухгалтерские документы.
Балансовое равенство достигается следующим уравнением:
Активы = Капитал + Обязательства,
откуда
Капитал = Активы — Обязательства = Собственный капитал
Формирование капитала по критерию собственности источников
средств:
Собственные источники средств = Собственный капитал =
Капитал и резервы (раздел III баланса).
ЗАДАНИЕ 6. По данным формы № 3 «Отчет об изменении
капитала» изучить изменение капитала за отчетный год, определить
остаток капитала в разрезе его слагаемых на конец отчетного года и
сверить данные с бухгалтерским балансом, а так же рассчитать
структуру факторов изменения капитала на конец года, остатков на
65
начало и конец отчетного года, поступления и использования в отчетном
Показатели
Остаток на
начало года
Поступило
Израсходо
вано
(использо
вано)
Остаток на
конец года
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
I. Капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
_ _ _
Резервный фонд
_ _ _
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток), всего
ИТОГО по разделу I
II. Резервы
предстоящих
расходов, всего
ИТОГО по разделу II
III. Оценочные
резервы, всего
ИТОГО по разделу
III баланса
100
100
100
66
году. Расчеты представить по форме таблицы 7.
Таблица 7 – Динамика капитала за отчетный период
(тыс. руб.)
В выводах охарактеризовать изменение удельного веса каждой
статьи капитала на конец года за счет наличия остатка на начало года,
поступления и использования.
Расчеты осуществлять в шахматном порядке по горизонтали
расчет структуры факторов изменения капитала на конец года (остаток
на начало года, поступило и израсходовано); по вертикали - расчет
66
структуры факторов изменения в разрезе слагаемых капитала (итого по
67
разделу III: остатков на начало отчетного года=100 %; поступило в
отчетном году = 100 %; израсходовано в отчетном году = 100 %, остаток
на конец года = 100%).
ЗАДАНИЕ 7. По данным формы № 3 «Отчет об изменении
капитала» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках определить
показатели эффективности использования собственного капитала
(капитала и резервов). Расчеты провести в таблице 8.
В выводах охарактеризовать изменение в темпах роста
стоимости собственного капитала (капитала и резервов), показателей
прибыли и показателей эффективности использования капитала.
ЗАДАНИЕ 8. С помощью приема цепных подстановок
определить факторы изменения показателей продажи, валовой
прибыли, прибыли от продаж, прибыли отчетного года и чистой
прибыли, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. В выводах
обосновать факторы изменения каждого рассчитанного показателя.
67
Таблица 8 – Расчет и анализ показателей эффективности использования собственного капитала
Показатели
20__
20__
Изменение
(гр. 3-гр.2),
(+,-)
Темп роста
(гр.3/гр.2)
100,%
1
2
3
4
5
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом
налогов, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения (прибыль отчетного года), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.
Показатели эффективности использования собственного капитала
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ и услуг,
приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (Кр)
Валовая прибыль, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (К
пв
)
рентабельность (К
пв
х 100), %
Прибыль от продаж товаров, работ, услуг, приходящаяся на 1 руб.
собственного капитала, руб. (К
пп
)
рентабельность (К
пп
х 100), %
Прибыль до налогообложения, приходящаяся на 1 руб. собственного
капитала, руб. (К
пн
)
рентабельность (К
пн
х 100), %
Чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала, руб. (К
чп
)
рентабельность (К
чп
х 100), %
68
68
Определение влияния факторов изменения выручки (нетто) от
капиталагособственностоимостьСредняя
дриНДСбезуслугиработпродукциитоваровпродажиотВыручка
К
рэф
.,,
.
годубазисномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годабазисногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
брэф.,.
годубазисномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годаотчетногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
урэф.,.
годуотчетномвкапиталагособственностоимостьСредняя
годаотчетногодриНДСбезуслугиработтоваровпродажиотВыручка
К
фрэф.,.
69
реализации, валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли
отчетного года, чистой прибыли, и изменения средней стоимости
собственного капитала производится с использованием приема
цепных подстановок. Для исчисления факторов производятся
расчеты в такой последовательности:
Расчет I.
Расчет II:
Расчет III:
Используя прием цепных подстановок определяется влияние на
изменение выручки от проданных товаров, работ и услуг,
приходящейся на 1 руб. средней стоимости основного капитала, двух
факторов:
‒ влияние изменения выручки от проданных товаров,
продукции, работ и услуг определяется путем сравнения расчета II с
расчетом I (из результата расчета II вычитается результат расчета I);
‒ влияние изменения средней стоимости собственного капитала
определяется сравнением расчета III с расчетом II (из результата
69
расчета III вычитается результат расчета II). Сумма этих двух
70
факторов должна равняться общему изменению (расчет III - расчет I).
Аналогичным путем определяются факторы изменения
показателей эффективности, исчисленные по валовой прибыли от
продажи товаров, продукции, работ и услуг, прибыли от продаж,
прибыли отчетного года, чистой прибыли на 1 руб. средней величины
собственного капитала. Порядок определения факторов производится
аналогично как и по показателю эффективности собственного
капитала, исчисленному по выручке.
Детализация факторов изменения анализируемых показателей
может осуществляться за счет количественного измерения факторов
изменения валовой прибыли и средней стоимости собственного
капитала. Изменение валовой прибыли происходит за счет
отклонения в объеме и структуре проданных товаров, продукции,
работ и услуг, исчисленной по прямым переменным затратам, цен от
запланированного уровня. Методика расчета этих факторов изложена
в третьей главе. Путем деления каждого фактора на плановую
среднюю величину собственного капитала определяется влияние
перечисленных факторов изменения валовой прибыли на
анализируемый показатель. Возможно детализировать факторы
изменения собственного капитала за счет каждого его слагаемого.
Сущность методики анализа показателей рентабельности
собственного капитала аналогична приведенной выше методике
анализа показателей выручки и прибыли, приходящимся на 1 руб.
собственного капитала.
70
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]