Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Закономерности регионального развития условия и факторы экономического роста. Монография
.pdf
Глава 1. Экономический и финансовый потенциал предприятия региона
емкость
Трудо-
рование
Таблица 1.2
Оценочные критерии
Прогнози-
анализ
Факторный
банкротства
Оценка
расчетов
Простота
ность
Комплекс-
няя оценка
Всесторон-
– – + – – + –
+ + – + – – +
+ + – – + + +
+ + – + – + +
+ + – + + + +
методики анализ
Основные элементы
Сравнение современных методик анализа финансового результата деятельности
Автор
Использование нескольких видов анализа:
предварительный анализ, экспресс-анализ,
углубленный анализ, прогнозный анализ
финансовых показателей
Ефимова
О.В.[12]
Использование трех способов анализа:
графического, табличного и коэффициентного
Экспресс-анализ и углубленный анализ. Приме-
нение различных способов и приемов анализа
Проведение комплексного анализа на основе
Жилкина
А.Н. [13]
Ковалев
В.В. [14]
всех форм отчетности с использованием гори-
Шеремет
зонтального, вертикального, трендового, коэф-
фициентного и факторного анализа
А.Д. [15]
Анализ имущественного состояния, источников
формирования и размещения капитала, эффек-
тивности и интенсивности использования капи-
тала, диагностика финансовой устойчивости,
платежеспособности и риска банкротства
Савицкая
Г.В. [16]
21
Закономерности регионального развития: условия и факторы экономического роста
В целом сумма активов в бухгалтерском балансе ООО «Хитрые» в 2018 году составила 5 767 тыс. руб., в 2019 году она уменьшилась на 537 тыс. руб., или на 9,3%, и составила 5 230 тыс. руб.,
а в 2020 году она составила 2 521 тыс. руб., т.е. снизилась по отношению к 2019 году на 2 709 тыс., руб. или на 31,4%. Уменьшение
в большей степени произошло из-за сокращения сумм денежных
средств и дебиторской задолженности.
Анализируя пассивы предприятия ООО «Хитрые», видим,
что у предприятия в 2018–2020 годы изменялись капиталы и резервы, заемные средства и кредиторская задолженность.
Сумма капитала и резервов в 2018 году составила
4 512 тыс. руб., в 2019 году уменьшилась на 157 тыс. руб. (–3,5%
к 2018 году), в 2020 году их сумма также показала уменьшение
на 3 337 тыс. руб., или на 76,6%, что в конечном счете составляет 1 018 тыс. руб. Снижение данного показателя может указывать на то, что некоторые краткосрочные обязательства были
погашены за счет владельца предприятия.
Долгосрочные заемные средства ООО «Хитрые» в 2019 году
составили 28 тыс. руб. и по сравнению с 2018 годом снизились
в разы (–203 тыс. руб. или –87,9%). В 2020 году долгосрочные заемные средства были полностью погашены и их сумма составила
0 руб., что свидетельствует о росте устойчивости предприятия.
Краткосрочные заемные средства в 2018–2019 годы отсутствовали, а в 2020 году ООО «Хитрые» получило краткосрочный
заем на срок не более 12 месяцев, суммой 241 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженности в 2018 году составила
1 024 тыс. руб., а в 2019 году уменьшилась на 177 тыс. руб.
(–17,3%) и составила 847 тыс. руб. В 2020 году кредиторская
задолженность в ООО «Хитрые» возросла практически наполовину — по сравнению с предыдущем годом сумма увеличилась на 415 тыс. руб., или на 49%, и стала равна 1 262 тыс.
руб. Увеличение кредиторской задолженности демонстрирует
рост зависимости предприятия от заемных средств и ухудшение его финансового положения и в целом носит негативный
характер.
Сумма материальных внеоборотных активов в 2018 году заняла 6,9% от общего числа баланса, в 2019 и 2020 годы удель-
22
Глава 1. Экономический и финансовый потенциал предприятия региона
ный вес материальных внеоборотных активов вырос и составил
14,2% и 11,3% соответственно.
Удельный вес нематериальных, финансовых и других внеоборотных активов в 2018 и 2019 годы был равен 1,2%, а в 2020 году
возрос на 0,9% и составил 2,1%.
Доля запасов в структуре активов на 2019 год занимает
27,5%, то есть по сравнению с 2018 годом показатель увеличился
на 6,5%. В 2020 году доля запасов стала больше, чем в 2019 году,
на 23,4% и составила 50,9%. Такое увеличение удельного веса
произошло из-за снижения общей стоимости активов баланса.
Денежные средства и денежные эквиваленты занимали
в 2018 и 2019 годы 33,1% и 35,3% от общего объема активов
соответственно. В 2020 году денежные средства значительно
уменьшились и заняли всего лишь 4,6% в структуре баланса.
Доля дебиторской задолженности (финансовые и другие
оборотные активы) в структуре активов в 2019 году составила 21,9%, что по отношению к 2017 году меньше на 15,9%.
В 2020 году по сравнению с 2019 годом доля дебиторской задолженности увеличилась на 9,2% и составила 31,1%.
По итогам горизонтального анализа отчета о финансовых результатах ООО «Хитрые» можно сделать выводы о том, что основная деятельность, ради осуществления которой была создана организация, за период с 2018 по 2019 г. была прибыльной,
а в 2020 г. — убыточной. Основной доход организации исходит
от основной деятельности — 56.10 Деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания.
Сравнивая динамику выручки за три отчетных года
(2018–2020 гг.), видим, что выручка снизилась на 15,1%
(с 41 243 тыс. руб. до 35 014 тыс. руб.). Наибольшая выручка
у предприятия была в 2019 году — 52 220 тыс. руб., что является
положительным фактором для данного года и говорит об увеличении реализации продукции.
Расходы по обычной деятельности в 2019 году были равны 46 631 тыс. руб., что на 25,6% больше предыдущего года
(37 118 тыс. руб. в 2018 году). В 2020 году расходы сократились
на 9 952 тыс. руб. (–21,3%), так как был сокращен объем реализации продукции в связи с пандемией коронавируса.
23
Закономерности регионального развития: условия и факторы экономического роста
Прочие доходы ООО «Хитрые» в 2018 году составили 14 тыс.
руб., а в 2019 году — 16 тыс. руб. В 2020 году прочие доходы отсутствовали.
Прочие расходы в 2019 году были на 48,8% меньше, чем
в 2018 году (332 тыс. руб. против 648 тыс. руб.). В 2020 году
по сравнению с 2019 годом прочие расходы увеличились
на 291 тыс. руб. (+87,7%). В составе прочих расходов в 2020 году
отразились заработная плата персоналу за период действовавших нерабочих дней и отчисления на социальные нужды, штрафы и выплаты по искам за нарушение законодательства РФ
в области обеспечения санитарно-эпидемиологического благополучия населения и благотворительные взносы на борьбу с пандемией COVID-19.
Налоги на прибыль (доходы) в 2018 году насчитывали 636 тыс.
руб., в 2019 году — 925 тыс. руб. и в 2020 году — 350 тыс. руб.
Уменьшение налога на прибыль произошло из-за сокращения
суммы прибыли.
Чистая прибыль (убыток) по итогу деятельности организации в 2018 году составила 2 855 тыс. руб., в 2019 году —
4 348 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли организации
демонстрирует успешность компании и правильное функционирование структуры продаж и управления. В 2020 году чистая
прибыль показала отрицательное значение, т.е. убыток. Показатель уменьшился на 160,7%, или на –6 986 тыс. руб., и составил –2 638 тыс. руб. Убыток произошел в результате снижения
выручки на фоне частичного приостановления деятельности
организации в начале 2020 года по причине ограничения властями посещения кафе и ресторанов вследствие вспышки коронавирусной инфекции. Вместе с тем убыток зависит в той же
степени от непредвиденных общих расходов, возникших также
на фоне пандемии.
Наибольший удельный вес в структуре отчета о финансовых
результатах по итогам трех лет (2018–2020 гг.) заняли расходы
по обычной деятельности: в 2018 году — 90%, в 2019 году —
89,3% и в 2020 году — 104,8%.
Прочие расходы в 2018 году составили 1,6%, в 2019 году —
0,6% и в 2020 году — 1,8%.
24
Глава 1. Экономический и финансовый потенциал предприятия региона
Налоги на прибыль в 2019 году заняли на 0,3% больше, чем
в 2018 году (1,8% и 1,5% соответственно). В 2020 году удельный
вес налога на прибыль уменьшился на 0,8% и составил 1% от общего объема.
Чистая прибыль ООО «Хитрые» в 2018 году была равна
6,9%, в 2019 году нарастила свой показатель до 8,3% (+1,4%).
В 2020 году убыток составил 7,5% от общего числа выручки.
Далее, для оценки финансово-экономического аспекта ООО
«Хитрые» был проведен анализ ликвидности баланса организации, представленный ниже в табл. 1.3.
Таблица 1.3
Анализ ликвидности баланса ООО «Хитрые», в тыс. руб.
Показа-
тели
А
1
А
2
А
3
А
4
П
1
П
2
П
3
П
4
А
≥ П
1
А
≥ П
2
А
≥ П
3
А
≤ П
4
А
– П
1
А
– П
2
А
– П
3
П
– А
4
2018 год 2019 год 2020 год
1 910,0 1 846,0 115,0
1 454,0 762,0 522,7
1 936,0 1 818,0 1 543,3
467,0 804,0 340,0
1 024,0 847,0 1 262,0
0,0 0,0 241,0
231,0 28,0 0,0
4 512,0 4 355,0 1 018,0
1
2
3
4
1
2
3
4
да да нет
да да нет
да да да
да да да
886,0 999,0 –1 147,0
1 454,0 762,0 281,7
1 705,0 1 790,0 1 543,3
4 045,0 3 551,0 678,0
На основании табл. 1.3 можно сделать следующие выводы.
25
Закономерности регионального развития: условия и факторы экономического роста
По итогу 2018 и 2019 годов баланс организации был абсолютно ликвидным, так как оборотные активы превысили краткосрочные пассивы и все условия были соблюдены. Это означает,
что у организации было достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств, а также говорит о ее финансовой
устойчивости и платежеспособности в дальнейшей перспективе.
В 2020 году условие А1 ≥ П1 не выполнилось, что свидетельствует о недостаточном объеме денежных средств (недостаток
1 147 тыс. руб.), так как наиболее срочные обязательства были
больше наиболее ликвидных активов, в результате чего снизилась платежеспособность предприятия на момент составления
баланса.
Прочие условия выполнились, что может говорить о возможности улучшения платежеспособности организации в недалеком
будущем.
Также были произведены расчеты отдельных показателей
ликвидности организации, которые представлены в табл. 1.4.
Таблица 1.4
Показатели ликвидности баланса ООО «Хитрые»
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Текущая ликвидность, в тыс. руб.
Т
= (А1 + А2) – (П1 + П2)
Л
Перспективная ликвидность, в тыс. руб.
П
= А3 – П
Л
3
Коэффициент текущей ликвидности
К
= (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
тл
Общий показатель ликвидности
К
= (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
ол
Коэффициент быстрой ликвидности
К
= (А1 + А2) / (П1 + П2)
бл
Коэффициент абсолютной ликвидности
К
= (А1) / (П1 + П2)
ал
2 340,0 1 761,0 –865,3
1 705,0 1 790,0 1 543,3
5,2 5,2 1,5
2,9 3,2 0,6
3,3 3,1 0,4
1,9 2,2 0,1
В соответствии с результатами, полученными в табл. 1.4, сделаем дальнейшие выводы.
26
Глава 1. Экономический и финансовый потенциал предприятия региона
Значения текущей ликвидности организации имеют положительные значения в 2018–2019 годы (2 340 тыс. руб.
и 1 761 тыс. руб.), это демонстрирует платежеспособность организации в рассматриваемом промежутке времени. Но в 2020 году
ООО «Хитрые» было неплатежеспособно, что подтверждает отрицательное значение показателя (–865,3 тыс. руб.).
По данным перспективной ликвидности, у ООО «Хитрые»
был прогноз платежеспособности во все три исследуемых года,
так как показатели в этом периоде являлись положительными
(1 705 тыс. руб., 1 790 тыс. руб. и 1 543,3 тыс. руб. соответственно).
Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Рекомендуемое значение
коэффициента текущей ликвидности составляет 1,5–2. В 2018–
2019 годы наблюдалась достаточная ликвидность, так как показатели (5,2 и 5,2 соответственно) находятся в интервале Ктл > 2.
В 2020 году организация имела промежуточную (недостаточную) ликвидность, так как показатель 1,5 находится в интервале 1 < Ктл < 2.
Коэффициент общей ликвидности показывает способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за
счет только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента (нормальное значение — 1), тем лучше платежеспособность предприятия. В 2018 году общий показатель ликвидности был больше единицы и составлял 2,9, т.е. у организации
существовала возможность расплачиваться со своими обязательствами. В 2019 году показатель также был больше единицы (3,2), поэтому ситуация не изменялась. В 2020 году общий
показатель ликвидности был меньше единицы (0,6), что говорит о невозможности организации стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько
будет возможно погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности попадает в диапазон 0,7–1. Показатель
коэффициента быстрой ликвидности в 2018 году был равен 3,3,
27
Закономерности регионального развития: условия и факторы экономического роста
а в 2019 году — 3,1. Таким образом, в 2018–2019 годы организация не испытывала трудности с погашением обязательств за счет
наиболее ликвидных активов. В 2020 году ситуация складывалась иначе и у организации существовала низкая способность
покрыть долги в случае возникновения каких-либо сложностей,
что являлось негативным фактором.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта
за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных
ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах больше 0,2–0,5. Коэффициенты абсолютной ликвидности в течение первых двух лет превышали
нормальный показатель 0,2 и были равны 1,9 и 2,2 соответственно, что свидетельствует о том, что денежных средств у организации было достаточно для погашения краткосрочной задолженности. В 2020 году коэффициент был равен 0,1, что ниже
установленной нормы. Это означает, что у ООО «Хитрые» было
недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений для покрытия обязательств.
Таким образом, проведя анализ ликвидности баланса ООО
«Хитрые», можно сделать вывод, что предприятие было в состоянии стабильно оплачивать текущие счета в 2018–2019 годы,
но в 2020 году положение ухудшилось и у ООО «Хитрые» появились трудности в погашении своих обязательств.
Ниже в табл. 1.5 приведены показатели финансовой устойчивости ООО «Хитрые» за период с 2018 года по 2020 год.
Показатели собственных оборотных средств за 2018–
2020 годы имеют положительные значения: в 2018 году —
4 045 тыс. руб., в 2019 году — 3 551 тыс. руб. и в 2020 году —
678 тыс. руб. Положительный результат показателя указывает
на благополучное финансовое состояние организации. Однако
стоит отметить, что в 2020 году собственных оборотных средств
в ООО «Хитрые» было практически в 5 раз меньше, чем в предыдущем году, а значит — финансовое состояние имеет тенденцию
к ухудшению.
28
Глава 1. Экономический и финансовый потенциал предприятия региона
Таблица 1.5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Хитрые»
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Собственные оборотные средства,
в тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собственными
средствами
Коэффициент маневренности
собственного капитала
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
Коэффициент постоянного актива 0,1 0,18 0,33
Коэффициент структуры заемного
капитала
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств.
Коэффициент самофинансирования
Коэффициент
финансовой напряженности (1)
Коэффициент
финансовой напряженности (2)
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
4 045,0 3 551,0 678,0
0,76 0,8 0,31
3,35 2,47 0,53
0,9 0,82 0,67
0,47 0,52 0,17
0,2 0,03 0,0
0,05 0,01 0,0
0,78 0,83 0,4
0,28 0,2 1,48
0,18 0,16 0,6
0,22 0,17 0,6
11,3 5,5 6,4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
в 2018–2020 годы показал значения 0,76, 0,8 и 0,31 соответственно. Нормальное значение коэффициента находится в пределе
больше 0,1; чем показатель выше, тем больше эта обеспеченность
29
Закономерности регионального развития: условия и факторы экономического роста
и выше финансовая устойчивость. Обеспеченность собственными
средствами в ООО «Хитрые» находится в пределе нормального
значения, при всем этом в 2020 году показатель близок к минимальному, а значит, обеспеченность средствами очень низкая.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая доля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств. Установленное
значение коэффициента — больше 0,6. В 2018–2019 годы значения коэффициента равны 3,35 и 2,47. Это говорит о формировании большей доли запасов за счет собственных оборотных
средств. В 2020 году значение коэффициента было ниже нормы
и равнялось 0,53.
Коэффициент маневренности собственного капитала демонстрирует уровень мобильности собственных средств с финансовой точки зрения. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2018 году был равен 0,9, в 2019 году — 0,82,
в 2020 году — 0,67. Такие значение говорят о том, что собственные источники средств были наиболее мобильными в 2018 году
и наименее мобильными в 2020 году.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
показывает способность предприятия поддерживать уровень
собственных оборотных средств и при необходимости пополнять
оборотные средства из собственных источников. За три исследуемых года коэффициент был ниже предела нормального значения
(0,6), т.е. в 2018 году — 0,47, в 2019 году — 0,52, в 2020 году —
0,17. Это говорит о зависимости организации от заемных средств
в случае непредвиденных ситуаций.
Коэффициент постоянного актива показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы. Результаты
по 2018–2020 годам являются ниже максимального рекомендуемого значения, а значит, финансовое положение организации —
устойчивое.
Коэффициент структуры заемного капитала в последние два
года (2019–2020 гг.) близок к нулевому значению, так как у предприятия была невысокая доля долгосрочных заемных средств.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
в 2018 году равен 0,05, в 2019 году — 0,01, в 2020 году — 0. Та-
30
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]