Заключение

В данной работе проведен анализ имущественного состояния ОАО «КумАПП».

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему: в первую очередь это «Бухгалтерский баланс, форма № 1», «Отчет о прибылях и убытках, форма № 2».

Проведенный анализ включает в себя анализ валюты баланса, анализ структуры актива баланса и анализ структуры пассива баланса.

Валюта баланса в целом за рассматриваемый период сокращается. Значение валюты баланса уменьшилось на 256 млн. руб. или на 3,62 %, это говорит о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является отрицательной тенденцией.

Основное влияние на данное изменение оказало снижение внеоборотных активов на 440 млн. руб. или на 28,06%. Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают оборотные активы, также происходит увеличение удельного веса в структуре активов.

Анализ пассивов показал, что заемный капитал превышает собственный. Удельный вес заемного капитала на конец периода составил 99,12%, а собственный капитал 0,88%. Наблюдается высокая зависимость предприятия от заемных средств, что естественно отрицательно влияет на деловую активность предприятия Особое внимание следует уделить росту краткосрочных пассивов, повышается задолженность перед кредиторами, предприятие либо несвоевременно оплачивает кредиты, либо получает краткосрочные кредиты для дальнейшего развития. Предприятию в дальнейшем необходимо предпринимать меры по снижению кредиторской задолженности и повышению величины собственного капитала.

Из анализа типа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что в компании ОАО «КУМАПП» наблюдается 4 тип финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Во 2 квартале наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.е. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.

Из анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что баланс не совсем ликвидный, так как стоимость НЛА<НСО. Предприятию необходимо увеличивать краткосрочные финансовые вложения и погашать кредиторскую задолженность. Также анализ ликвидности показал, что на конец периода баланс является недостаточно ликвидным, так как так как не выполняются неравенства ТРА≤ПП и НЛА<НСО.

По результатам анализа оборачиваемости можно сделать вывод, что среди показателей оборачиваемости есть показатели, которые ускорили оборачиваемость, но также наблюдается ухудшение по некоторым полученным результатам коэффициентов. Таким образом, анализ коэффициентов деловой активности показал, что оборачиваемость общей задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшились, т.е. предприятию потребуется несколько больше времени для погашения задолженности и кредитов, оборачиваемость привлеченного финансового капитала снизилась, следовательно, уменьшалась скорость превращения привлеченного финансового капитала в денежную форму. Значения оборачиваемости собственного капитала являются низкими, т.е. уровень продаж низкий по сравнению с вложенным в него капиталом.

В анализируемом периоде наблюдается уменьшение чистой прибыли, выручка увеличилась на 5692 млн. руб. Отрицательное влияние на величину чистой прибыли

оказало увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Увеличение составляет 407 млн. руб. или 29%, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Проведя анализ коэффициентов рентабельности можно сделать следующие выводы: происходит уменьшение всех коэффициентов рентабельности за анализируемый период, что является отрицательным моментом в деятельности организации. Лишь рентабельность собственного капитала в анализируемом периоде имеет тенденцию к росту. Наблюдается снижение рентабельности продаж с 11,34 на начало периода до 0,44 в конце периода. Причиной ухудшения рентабельности продаж является рост себестоимости продукции предприятия за отчетный период. Для решения этой проблемы необходимо проработать механизмы управления затратами, т.е.:

1. выделить наиболее весомые статьи себестоимости и исследовать возможности их снижения;

2. произвести разделение затрат на постоянные и переменные и рассчитать точку безубыточности;

3. проанализировать прибыльность отдельных видов продукции, изучить необходимость и возможность номенклатуры выпускаемой продукции.

В ближайшее полугодие за отчетной датой предприятие сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность. Для финансового оздоровления необходимо разработать и реализовать ряд мероприятий, позволяющих стабилизировать и укрепить финансовое состояние. Предприятию поэтому достаточно будет нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

Внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия в первую очередь должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности предприятия. Для этого необходимо провести оперативные меры по стабилизации финансовой ситуации, сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста финансовых обязательств и реализации отдельных видов активов с целью увеличения положительного денежного потока.

Исходя из проделанной оценки состояния банкротства, используя формулу Z-счета Э. Альтмана, модель, используемую в Российской практике и рейтинговую оценку, выраженную в баллах, для прогнозирования финансового состояния предприятия Савицкой Г.В. , можно сделать вывод, что анализируемое предприятие является банкротом. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть: снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота, снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности, балансирование дебиторской и кредиторской задолженности, оптимизация запасов, избавление от непрофильных и неиспользуемых активов, использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.

По результатам проведенного анализа выявилось, что для успешного развитияв будущем необходима оптимальная финансовая стратегия – она должна включать в себя: формирование финансовых ресур­сов и централизованное стратегическое руководство ими; выявление решающих направлений и сосредоточение на них ресурсов; ранжиро­вание и поэтапное достижение целей; соответствие финансовых дей­ствий экономическому состоянию и материальным возможностям пред­приятия; объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени; создание и подготовка стратегических резервов; учет эконо­мических и финансовых возможностей предприятия и конкурентов; маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для сокращения дебиторской задолженности целесообразнообеспечить контроль за состоянием расчетов с покупателями (особенно по просроченным задолженностям) и найти возможности изыскать просроченные задолженности. Необходимо также ввести в практику оценку потенциальных клиентов по критерию соблюдения ими платежной дисциплины в прошлом.

Эффективность взаимоотношений с покупателями может быть достигнута путем: качественного отбора клиентов, которым можно предоставлять кредит; определения оптимальных условий кредитования; четкой процедуры предъявления претензий; контроля за исполнением клиентами условий договора.

Средством для погашения всех видов кредиторской задолженности является выручка от продаж. В этой связи наряду с основным видом деятельности предприятию можно сделать акцент на осуществлении прочих видов деятельности в большем объеме, что будет способствовать увеличению оборачиваемости, и, следовательно, привлечению дополнительной прибыли.

Для улучшения финансового состояния необходимо увеличить сумму собственных оборотных средств путем уменьшения суммы внеоборотных активов, либо увеличением собственного капитала. М

Также следует отметить, что в анализируемом периоде себестоимость товаров растет более быстрыми темпами, чем выручка от продаж. В целях улучшения финансового состояния предприятию необходимо предпринимать меры по снижению себестоимости продукции, т.к. затраты на производство продукции очень велики. Необходимо проанализировать и оптимизировать структуру затрат, необходимых для производства продукции. Необходимо разработать более эффективную политику по управлению себестоимости продукции, также требуется пересмотреть структуру затрат, необходимых для производства продукции, требуется более эффективная политика по прогнозированию и планированию затрат.