Экономический анализ. Конспект лекций
.pdfфедеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
российский государственный университет правосудия
А. В. Делятицкая
Экономический
анализ
Конспект лекций
Москва
2019
УДК 338.5 ББК 65.25 Д 29
А в т о р
А. В. Делятицкая, доцент кафедры экономики РГУП, канд. экон. наук, доцент.
Р е ц е н з е н т ы:
Н. И. Бурмакина, зав. кафедрой экономики и управления недвижимостью РГУП, канд. экон. наук, доцент;
С. В. Банк, зав. кафедрой финансового учета и контроля ФГБОУ ВО «МИРЭА-Российский технологический университет», д-р экон. наук, профессор.
Делятицкая А. В.
Д29 Экономический анализ: Конспект лекций. — М.: РГУП, 2019. ISBN 978-5-93916-775-8
Конспект лекций содержит теоретические аспекты экономического анализа. В краткой форме представлены все основные темы дисциплины: сущность и роль экономического анализа в процессе принятия управленческих решений, методы экономического анализа, основные направления анализа эффективности использования ресурсов организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
Предназначен для обучающихся по направлению 38.03.01 «Экономика» профиль «Налоги и налогообложение» (бакалавриат).
Пособие подготовлено при информационной поддержке СПС «КонсультантПлюс»
|
© Делятицкая А. В., 2019 |
|
© Российский государственный |
ISBN 978-5-93916-775-8 |
университет правосудия, 2019 |
Содержание
От автора . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
. |
. . . . 5 |
||||
1. |
Предмет, задачи и принципы экономического анализа . . . |
. |
. . . . 7 |
|||
2. |
Методы экономического анализа . . . . . . . . . . . . . |
. . . |
. |
. |
14 |
|
3. |
Методика факторного анализа . . . . . . . . . . . . . . |
. . |
. |
. |
. |
19 |
4.Анализ и оценка состояния и использования основных средств . . . 24
5.Анализ и оценка эффективности использования оборотных
средств (активов) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
6.Анализ себестоимости готовой продукции (работ, услуг) . . . . . . . 32
7.Анализ эффективности использования трудовых ресурсов хозяйствующих субъектов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
8.Анализ и оценка платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
9.Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости
организации по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности организации. Диагностика вероятности банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
10.Анализ и оценка собственного капитала и чистых активов хозяйствующего субъекта. Анализ движения денежных средств . . . . 52
11.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . . . . 55
12.Система поиска резервов повышения эффективности финансовохозяйственной деятельности организации. Типовая классификация экономических резервов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Примерные вопросы к экзамену по дисциплине «Экономический анализ» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Перечень таблиц
Таблица 1. Роль экономического анализа в управлении хозяйствующим субъектом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Таблица 2. Пользователи данных экономического анализа . . . . . . . 9 Таблица 3. Виды экономического анализа . . . . . . . . . . . . . . 10 Таблица 4. Требования, предъявляемые к экономической информации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Таблица 5. Классификация факторов, применяемых в экономическом
анализе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Таблица 6. Классификация оборотных средств . . . . . . . . . . . . 28 Таблица 7. Классификация затрат . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
3
Экономический анализ
Таблица 8. Расчет себестоимости продукции (работ, услуг)
по экономическим элементам . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Таблица 9. Расчет себестоимости продукции (работ, услуг)
по статьям калькуляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 Таблица 10. Группировка активов по степени убывания их ликвидности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 Таблица 11. Группировка пассивов бухгалтерского баланса
по степени убывания срочности их оплаты организацией . . . . . . . 45 Таблица 12. Финансовые коэффициенты платежеспособности . . . . . 46 Таблица 13. Показатели финансовой устойчивости . . . . . . . . . . 47 Таблица 14. Виды экономических резервов . . . . . . . . . . . . . . 58
От автора
Цели освоения дисциплины (модуля) «Экономический анализ» — приобретение обучающимися знаний, умений и навыков в области теории и практики экономического анализа организаций (предприятий) для принятия управленческих решений, а также повышение уровня достоверности оценки бизнеса и управленческой работы.
Дисциплина «Экономический анализ» относится к учебным дисциплинам базовой части профессионального цикла основной образовательной программы (далее ОПОП) направления бакалавриата 38.03.01 «Экономика» профиль «Налоги и налогообложение».
Изучение дисциплины «Экономический анализ» основывается на сумме экономических знаний, полученных студентами в ходе освоения таких дисциплин, как «Микроэкономика», «Макроэкономика».
Для освоения программы настоящей дисциплины студент должен yy знать: основные экономические понятия: затраты, прибыль, цена,
выручка и др.; типы рынков; факторы, влияющие на положение экономического субъекта;
yy уметь: подготавливать необходимые материалы для проведения исследования о состоянии экономического субъекта; выявлять тенденции изменения экономических показателей; представлять информацию в виде таблиц и графиков;
yy владеть: знаниями элементарной математики для вычисления экономических показателей; навыками самостоятельного освоения новых знаний,
втом числе с использованием современных информационных технологий.
Всовокупности с другими дисциплинами ОПОП дисциплина «Экономический анализ» обеспечивает формирование следующих компетенций:
ОК-3 |
способность использовать основы экономических |
|
знаний в различных сферах деятельности |
|
|
ОПК-2 |
способностью осуществлять сбор, анализ и обра- |
|
ботку данных, необходимых для решения профес- |
|
сиональных задач |
|
|
5
Экономический анализ
ПК-1 |
способность собрать и проанализировать исходные |
|
данные, необходимые для расчета экономических |
|
и социально-экономических показателей, характе- |
|
ризующих деятельность хозяйствующих субъектов |
|
|
ПК-5 |
способность анализировать и интерпретировать фи- |
|
нансовую, бухгалтерскую и иную информацию, со- |
|
держащуюся в отчетности предприятий различных |
|
форм собственности, организаций, ведомств и т. д., |
|
и использовать полученные сведения для принятия |
|
управленческих решений |
1. Предмет, задачи и принципы экономического анализа
Анализ (от греч. analysis — «разложение целого на части») — разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во всем многообразии связей и зависимостей [10, с. 5].
Экономический анализ — система специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта (организация, индивидуальный предприниматель) либо на анализ и оценку определенных хозяйственных процессов на макроуровне (на уровне государства в целом) [13, с. 5].
Оборотной стороной анализа является синтез (от греч. synthesis — «соединение») — соединение разделенных прежде элементов изучаемого объекта в единое целое. Таким образом на основе анализа различных сторон хозяйственной деятельности организации, а также экономических явлений на уровне государства можно получить представление о состоянии организации в целом соединением данных анализа (наосно ве синтеза).
Предмет экономического анализа — производственные и хозяйственные процессы, происходящие в коммерческих организациях, а также экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности коммерческих организаций, которые формируются под влиянием внешних и внутренних факторов и получают отражение в системе экономической информации [11, с. 17].
Экономический анализ проводится для того, чтобы оценить представленную в финансовой отчетности информацию с учетом временных изменений и использовать ее для принятия управленческих решений о сохранении или улучшении финансового положения организации.
7
Экономический анализ
Задачи экономического анализа:
yy анализ влияния различных факторов на деятельность хозяйствующего субъекта;
yy анализ и оценка финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и их динамики;
yy анализ платежеспособности предприятия;
yy анализ структуры имущества организации, источников его формирования;
yy анализ эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия;
yy мониторинг выполнения планов и достижения поставленных целей; оценка обоснованности планов и оптимальности ранее принятых управленческих решений;
yy выявление резервов совершенствования деятельности организации и разработка комплекса мероприятий по их применению.
Экономический анализ является промежуточным звеном между получением экономической информации и принятием управленческих решений [12, с. 15].
Роль экономического анализа в деятельности организации (см. табл. 1).
Таблица 1. Роль экономического анализа в управлении хозяйствующим субъектом
Роль экономического анализа |
→ на основе результатов анализа разра- |
в управлении хозяйствующим |
батывают и обосновывают управленче- |
субъектом |
ские решения; |
|
|
|
→ при анализе выявляют недостатки, об- |
|
наруживают резервы и оценивают пер- |
|
спективы; |
|
|
|
→ на основе результатов экономического |
|
анализа разрабатывают пути совершен- |
|
ствования систем менеджмента, марке- |
|
тинга и пр.; |
|
→ на основе результатов экономического |
|
анализа контролируют деятельность эко- |
|
номического субъекта. |
Результаты экономического анализа важны для следующих подгрупп пользователей (табл. 2).
8
|
1. Предмет, задачи и принципы экономического анализа |
|
|
|
|
|
Таблица 2. Пользователи данных |
|
экономического анализа |
|
|
Внешние |
→ государство в лице налоговых органов, которые про- |
пользователи |
веряют правильность составления бухгалтерской (фи- |
(первая |
нансовой) отчетности, исчисления налогов и анализи- |
подгруппа) |
руют на этой основе финансовое состояние налогопла- |
|
тельщика |
|
→ существующие и потенциальные кредиторы и заимодав- |
|
цы, которые используют данные экономического анализа |
|
для оценки целесообразности предоставления (продления) |
|
кредитного договора или договора займа с конкретным за- |
|
емщиком; для определения условий кредитования; оценки |
|
необходимости усиления гарантий кредита, оценки дове- |
|
рия к заемщику как к клиенту |
|
→ поставщики и подрядчики, которых интересует инфор- |
|
мация о том, сможет ли организация своевременно рассчи- |
|
тываться с ними по своим обязательствам; будет ли данная |
|
фирма приобретать больше товаров (работ, услуг) именно |
|
у данного поставщика (подрядчика) |
|
|
|
→ покупатели и заказчики, которых интересует информа- |
|
ция о финансовом состоянии организации, а также о том, |
|
будет ли организация в дальнейшем функционировать, что- |
|
бы поставлять товары (работы, услуги) |
|
|
|
→ существующие и потенциальные инвесторы — заин- |
|
тересованы в информации о финансовых результатах хо- |
|
зяйственной деятельности организации; о ее платежеспо- |
|
собности и финансовой устойчивости с целью оценки воз- |
|
можности получения дивидендов (доходов), а также рис- |
|
ка дальнейшего вложения средств в данную организацию |
Внешние |
→ аудиторские службы, проверяющие соответствие дан- |
пользователи |
ных бухгалтерской (финансовой) отчетности установлен- |
(вторая |
ным правилам и осуществляющие экономический анализ |
подгруппа) |
с целью защиты интересов инвесторов |
|
→ консультанты по финансовым вопросам, использующие |
|
данные экономического анализа в целях выработки реко- |
|
мендаций своим клиентам относительно помещения их ка- |
|
питалов в ту или иную компанию |
|
|
|
Продолжение табл. 2 |
9
Экономический анализ
Продолжение табл. 2
→ фондовые биржи, оценивающие представленную отчетность организации, при решении вопроса о допуске ценных бумаг этой организации к процедуре листинга (процедуре проверки ценных бумаг перед допуском их к биржевым торгам)
→ юристы, для оценки выполнения заключенных договоров; распределения прибыли в соответствии с учредительными документами
→ пресса и информационные агентства, использующие данные экономического анализа для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, а также для расчета обобщающих показателей хозяйственной деятельности
→ государственные организации по статистике, которые заинтересованы в информации о финансовом состоянии различных хозяйствующих субъектов для статистических обобщений по отраслям с целью оценки деятельности хозяйствующих субъектов на отраслевом уровне
Внутренние → учредители организации и руководство, которые по- пользователи стоянно проводят анализ и оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности хозяйственной деятельности фирмы, а также определяют тенденцию ее развития, правильность принятых инвестиционных решений, эффективность структуры капитала фирмы, основные направления дивидендной
политики фирмы
→ штатные работники для подтверждения перспектив занятости
Разновидности экономического анализа (табл. 3).
Таблица 3. Виды экономического анализа
финансовый анализ |
→ анализ финансовых результатов хозяйственной |
|
деятельности организации, ее платежеспособно- |
|
сти, финансовой устойчивости, рентабельности, |
|
эффективности использования собственного ка- |
|
питала, денежных потоков, выявление резервов |
|
увеличения прибыли |
|
|
10