Экономика организации. Учебное пособие-1

Тема2.2.Оборотныефонды

Общий норматив оборотных средств, или совокупная потребность в оборотных средствах предприятия, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах

Норматив оборотных средств (Н) в денежном выражении по основным элементам производственных запасов определяется следующим образом:

Н = Р × Д,

где Р — среднедневной расход материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат, руб.; Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дни, %.

В свою очередь, средняя норма запаса оборотных средств (Д) по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (Ф) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (подготовительный запас — П):

Д = Т +  С + М + Ф + П.

Текущий запас (Т) — основной вид запаса. На его размер влияют периодичность поставок по договорам, а также объем их потребления в производстве.

Средний интервал между поставками (цикл снабжения) определяется: при равномерных поставках путем деления 360 дней на число планируемых поставок; при неравномерных поставках путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или на основании фактических данных о поступлении материалов в очередном году.

Страховой, или гарантийный, запас (С) принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках.

— 51 —

Раздел2.Материально-техническаябазаорганизации

Транспортный запас (М) создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт.

Технологический запас (Ф) создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Технологический запас учитывается в том случае, если не является частью процесса производства.

Подготовительный запас (П) устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

Норматив оборотных средств в запасах по группе вспомогательных материалов, топливу (за исключением газа) устанавливается аналогично.

Норматив на запасные части рассчитывается в зависимости от групп оборудования. Норматив оборотных средств на запасные части в целом равен сумме нормативов по всем группам оборудования.

Норматив оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов рассчитывается по каждому из предметов по запасу на складе и в эксплуатации. По складскому запасу норматив определяется так же, как по сырью, основным материалам; по эксплуатационному запасу норматив устанавливается, как правило, в размере 50% стоимости предметов, другая половина их стоимости списывается на себестоимость продукции при передаче в эксплуатацию.

Совокупная потребность в оборотных средствах в запасах предметов определяется как сумма нормативов на эти предметы на складе и в эксплуатации.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н) определяется по формуле

— 52 —

Тема2.2.Оборотныефонды

Н = (В/Д) × Т × К,

где В — объем валовой продукции по смете затрат IV квартала, руб.; Д — количество дней в периоде (90);

Т — длительность производственного цикла, дни; К — коэффициент нарастания затрат в производстве.

При неравномерном нарастании затрат коэффициент определяется по формуле

К = С × П,

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, руб.; П — производственная себестоимость изделия, руб.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле

Н = П + Р – С,

где, П — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода; Р — расходы будущих периодов в предстоящем году;

С — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции (Н) определяется по формуле

Н = (В/Д) × Т,

где В — выпуск товарной продукции в IV квартале по производственной себестоимости, руб.; Д — количество дней в периоде (90);

Т— норма оборотных средств по готовой продукции, дни.

Норма оборотных средств по готовой продукции

рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и отгруженным товарам, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по гото-

— 53 —

Раздел2.Материально-техническаябазаорганизации

вой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года.

Общий норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет совокупную потребность предприятия в оборотных средствах.

Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:

––длительность одного оборота в днях;

––коэффициент оборачиваемости;

––коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях (О) определя-

ется по формуле

О = Со  ÷  (Т/Д)

или

О = С × (Д/Т), где Со — остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец периода), руб.;

Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.; Д — число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле

— 54 —

Тема2.2.Оборотныефонды

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.), и рассчитывается по формуле

Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости оборотных средств, который отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств. Показатели частной оборачиваемости рассчитываются по тем же приведенным выше формулам.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (От), который определяется как отношение прибыли от реализации

(П) к остаткам оборотных средств (Со): От = П/Со.

Ускорение оборачиваемости (Уо): Уо = Тпл–Тб.

где Тпл — длительность одного оборота, плановое, в днях; Тб — длительность одного оборота, базисное, в днях.

Сумма высвобождения оборотных средств (Σв):

Sв = Одн. × Уо,

где Одн. — однодневный объем реализованной продукции. Одн. = РП/Д

где РП — выпуск реализованной продукции за определенный период времени Д — количество дней в периоде (год — 360 дней; квартал —

90 дней; месяц — 30 дней)

— 55 —

Раздел2.Материально-техническаябазаорганизации

Контрольные вопросы по теме 2.2

1)В чем состоят сущность и назначение оборотного капи-

тала?

2)Назовите основные стадии кругооборота оборотных средств.

3)Каков состав и классификация оборотных средств?

4)Какие факторы определяют потребность в оборотных средствах?

5)Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотных средств?

Тема 2.3. Инвестиции

Инвестиции — это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности в целях сохранения и увеличения капитала. Различают реальные (или капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции и венчурные инвестиции (стартапы)

Реальные инвестиции — это вложения средств в физический капитал предприятий, например в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение.

Финансовые инвестиции — это вложения в покупку акций, ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов в целях увеличения финансового капитала инвестора. Другой разновидностью финансовых инвестиций является покупка недвижимости (земельных участков), имущественных прав, лицензий, патентов, товарных знаков, других форм нематериальных активов в целях их перепродажи, сдачи в аренду и иного использования, приводящего к увеличению (сохранению) в течение определенного промежутка времени первоначально вложенного (инвестированного) капитала.

Источники финансовых средств для инвестиций могут быть как собственными (внутренними), так и внешними. Соб-

— 56 —

Раздел2.Материально-техническаябазаорганизации

–– пассивные инвестиции, которые обеспечивают, по крайней мере, сохранение величины показателей экономической рентабельности данного предприятия;

––активные, инвестиции, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия и прибыльности его операций по сравнению с уже достигнутыми уровнями. Инвестиционный проект — планируемая и осуществляемая система мероприятий по вложению капитала в создаваемые или модернизируемые материальные объекты, технологические процессы, а также в различные виды предпринимательской деятельности в целях ее сохранения и расширения.

Инвестиционные проекты могут классифицироваться по разным признакам:

––величине привлекаемых инвестиционных средств (крупные — (стартапы), средние, или мелкие);

––длительности исполнения (краткосрочные, среднесрочные, длительные);

––интенсивности вложений средств (например, крупные инвестиции на короткий период окупаемости, этапно-преры- вистый и др.);

––типу комплементарности при наличии групповых отношений между проектами (независимые инвестиционные проекты, взаимозависимые и взаимообусловленные, дополнительные, альтернативные);

––типу эффекта (сокращенные затраты, наличие социального эффекта, повышение конкурентоспособности и т.п.);

––способам финансово-денежных расчетов с инвесторами;

––степени риска.

Различают малые инвестиционные проекты, монопроекты, мультипроекты, мегапроекты и международные проекты.

Малые инвестиционные проекты невелики по масштабам, ограничены по объемам инвестиций и допускают ряд упрощений в процедурах проектирования и реализации.

Монопроекты имеют четко очерченные ресурсные, временные и другие рамки.

Мультипроекты как самостоятельная разновидность инвестиционных проектов выделяются в тех случаях, когда не-

— 58 —

Тема2.3.Инвестиции

сколько взаимосвязанных проектов выполняются по единому замыслу.

Мегапроекты — это целевые программы, содержащие большое количество взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и сроками исполнения. Примером отраслевых мегапроектов могут быть проекты, реализуемые топливно-энергетическими комплексами (освоение новых нефтегазоносных районов, строительств систем магистральных трубопроводов).

Международные проекты, как правило, отличаются значительной сложностью и стоимостью, основаны на взаимодополняющих отношениях и возможностях партнеров.

Показатели эффективности использования капитальных вложений

Различают понятия экономический эффект и экономическая эффективность.

Экономический эффект. Годовой эффект рассчитывается (Эг) по формуле:

Эг = (Ц2–Ц1) × Q,

где Q — количество единиц; Ц2 — цена до вложения; Ц1 — цена после вложения.

Эг = (C2–C1) × Q,

где С2 — себестоимость до вложения; С1 — себестоимость после вложения.

Эг = ((Ц2–С2)–(Ц1–С1)) × Q.

Экономическая эффективность — относительный показатель, определяемый соотношением эффекта и затрат, породивших этот эффект.

Для расчета экономической эффективности могут быть использованы следующие показатели:

1) срок окупаемости капитальных вложений (Сок) Сок = К/в/Эг,

где К\в — капитальные вложения.

— 59 —

Раздел2.Материально-техническаябазаорганизации

2) коэффициент экономической эффективности (Кэф) Кэф = Эг/К/в.

Контрольные вопросы по теме 2.3

1)В чем состоит сущность инноваций?

2)По каким признакам классифицируются инновации?

3)Назовите источники инноваций.

4)Какова роль инноваций в развитии организации?

5)Что является объектами инвестиционной деятельности?

6)Назовите этапы разработки и реализации инвестиционных проектов.

7)Назовите показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.

Тема 2.4. Нематериальные активы.

Понятие НМА и их классификация. Амортизация НМА

Неотъемлемой частью хозяйственных средств предприятий является НМА. К ним относятся объекты, которые не обладают физическими свойствами, однако имеют стоимостную оценку, приносят экономическую выгоду и служат в течение длительного времени.

НМА классифицируются по видам: товарные знаки, авторские права,

ноу-хау, бренды, право на изобретение, земельные участки, приобретение брокерских мест и т.д. и т.п.

Все НМА оцениваются в бухгалтерском учете по первоначальной стоимости, т.е. в сумме фактических затрат, включающих расходы на их приобретение, на получение консультаций, затраты на маркетинговые исследования.

Первоначальная стоимость НМА погашается путем начисления взноса, и включается в издержки производства или обращения.

— 60 —