Финансовые рынки и финансовые институты. Практикум

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) — это часть финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг.

Хедж-фонд — частный, неограниченный нормативным регулированием либо подверженныйболееслабомурегулированиюинвестиционныйфонд,недоступныйширокому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим.

& Литература

1. Гусева И. А. Финансовые рынки и институты : учеб. и практикум для академ. бакалавриата. — М., 2016. — Раздел IV. Институты финансовых рынков.

2. Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки : учеб. пособие для вузов. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. — Глава 1, § 1.1

3. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. — СПб., 2013. — Глава 1.

4. Финансы : учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. — М. : Юрайт, 2013. — Ч. I, главы 1–3.

Материалы Банка России

5. Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки. Информационно-ана- литический комментарий. Банк России. 2021. Ноябрь, № 11 (69). С. 4.

6. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков. Информационно-а- налитический материал. Банк России. III квартал 2021 г.

7. Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов. Информацион- но-аналитический материал. Банк России. III квартал 2021 г.

8. Обзор ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов. Ин- формационно-аналитический материал. Банк России. III квартал 2021 г.

9. Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов. Информационно-аналитический материал. Банк России. III квартал 2021 г.

10. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Информационно-аналитический материал. Банк России. III квартал 2021 г.

21

Финансовые рынки и финансовые институты: краткая характеристика

Как студент, используя коммерческий банк, может управлять своими денежными средствами?

Как, на Ваш взгляд, центральный банк должен участвовать в развитии экономики страны?

Тесты и ситуации

1. Если центральный банк повышает базовую ставку, то эта мера как часть де- нежно-кредитной политики в первую очередь направлена на:

• снижение общей величины резервов коммерческих банков; • стимулирование роста величины сбережений населения; • содействие росту объемов ссуд, предоставляемых коммерческими банками; • увеличение общего объема резервов коммерческих банков; • достижение других целей.

2. Определите, верны ли следующие утверждения:

• учетная ставка — это ставка процента, по которой коммерческие банки предоставляют ссуды наиболее крупным заемщикам; • покупка центральным банком ценных бумаг на открытом рынке снижает сумму активов и увеличивает сумму обязательств банка;

• наиболее часто используемым инструментом контроля над величиной денежной массы со стороны ЦБ РФ является норма обязательного резервирования.

3. В1990-хгг.ЦентральныйБанкРФустанавливалрезервныетребованияпообя- зательствам коммерческих банков в зависимости от сроков, на которые привлекались депозиты. В настоящее время ставка резервирования по рублевым средствам одна и составляет около 5 % от обязательств коммерческого банка. Улучшает ли данная мера контроль за банковской системой?

4. Согласитесь ли Вы приобрести акции коммерческого банка, президент которого утверждает,чтоегобанквситуацииоттокадепозитовниразунеиспользовалтакиемеры, как привлечение займов намежбанковском рынке ипродажу высоколиквидных активов?

5. Что из перечисленного ниже может оказать стабилизирующее воздействие при устранении риска потери ликвидности коммерческого банка:

• увеличение уставного капитала банка; • продажа части портфеля ссуд и инвестиций; • получение займов от центрального банка;

• приостановление кассовых операций с клиентами; • выпуск депозитных сертификатов, векселей, облигаций и т.п.; • отзыв предоставленных кредитов; • увеличение процентных ставок по выданным кредитам.

6. Экономисты австрийской школы (Л. Мизес, Ф. Хайек) предлагали с целью ликвидации инфляции отказаться от монополии центрального банка на эмиссию банкнот, заменив ее механизмом «спонтанного порядка»: пусть все желающие выпускают деньги, а конкурентный рынок сам определит, какие из них действительно станут деньгами. К каким бы результатам, по Вашему мнению, это привело?

7. В начале 1990-х гг. в банках России ставка процента по вкладам была заметно выше 100 % годовых. В развитых странах размер процента, как правило, не превышал 12 % годовых. Почему зарубежные инвесторы не спешили вкладывать деньги в российские банки, а некоторые наши соотечественники предпочитали открывать счета в зарубежных банках?

23

Банковская система

24

Раздел 2

8. Ряд экономистов утверждают, что если бы кто-нибудь вложил капитал вразмере 1 пенни в год Рождества Христова с 4 % годовых, то в 1750 г на вырученные деньги он смог бы купить золотой шар весом с Землю. На основе этого примера они делают вывод, что процентный механизм ведет к росту имущественного неравенства и к дестабилизации экономики. Какие доводы Вы могли бы привести в пользу сохранения процентных ставок? Как можно попытаться обойти парадокс экспоненциального роста банковских вкладов?

Тесты по банковскому законодательству

Задание

Выберите один правильный ответ, а также определите статью закона по каждому пункту.

Закон о Банке России

• Доля в уставном капитале и иное имущество Банка России:

а) может быть приобретена крупными частными компаниями путем покупки облигаций Банка России;

б) может быть приобретена компаниями-экспортерами сырья в момент трансформации валютной выручки в золотовалютные резервы страны;

в) может быть приобретена только членами Государственной Думы и Правительства РФ;

г) является федеральной собственностью.

• Основной целью деятельности Банка России является:

а) защита, обеспечение устойчивости, покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам;

б) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; в) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы

расчетов; г) получение прибыли;

д) все вышеперечисленные цели; е) все вышеперечисленные цели, кроме г).

• Центральный банк РФ не выполняет функцию: а) эмиссии наличных денег;

б) банковского обслуживания региональных органов власти субъектов РФ; в) регистрации эмиссии облигаций кредитных организаций; г) управления золотовалютными резервами страны;

д) оказания экстренной финансовой помощи предприятиям-банкротам; е) ежедневного установления валютного курса рубля по отношению к другим

валютам; ж) нет верного ответа.

• Эмиссия наличных денег в РФ осуществляется: а) Банком России; б) Казначейством Российской Федерации;

в) казначействами местных органов власти;

г) в регионах, где нет других кредитных организаций, расчетно-кассовыми центрами Банка России;

д) все вышеперечисленное верно.

• Председатель Банка России назначается на должность: а) Государственной Думой по представлению президента; б) председателем Правительства РФ; в) Министерством финансов РФ; г) Национальным банковским советом;

д) советом директоров Банка России.

• Банк России не может участвовать в капитале:

а) некоммерческих кредитных организаций, обеспечивающих деятельность Банка России;

б) международных организаций, функционирующих на валютном рынке; в) Сберегательного банка Российской Федерации; г) кредитных организаций на территории России.

• Банк России предоставляет кредиты:

а) Правительству Российской Федерации для финансирования бюджетного дефицита;

б) коммерческим банкам Российской Федерации; в) крупным промышленным предприятиям России;

г) местным органам власти для финансирования бюджетов дефицитов субъектов Российской Федерации;

д) все вышеперечисленное верно.

• Законным средством наличного платежа на территории России является:

а) все, что может быть принято экономическим субъектом в качестве оплаты по сделке;

б) золото и другие драгоценные металлы по установленной центральным банком официальной цене;

в) наличные банкноты и монеты, эмитированные Банком России; г) все вышеперечисленное, кроме а).

• Основнымиинструментамиденежно-кредитнойполитикиБанкаРоссииявляются: а) операции на открытом рынке; б) нормативы обязательных резервов; в) рефинансирование банков;

г) прямые количественные ограничения; д) все вышеперечисленные инструменты;

е) все перечисленные инструменты, кроме г).

• Операции на открытом рынке, согласно закону о Банке России, это: а) купля-продажа казначейских векселей; б) купля-продажа облигаций Банка России;

в) купля-продажа государственных краткосрочных облигаций; г) валютные интервенции; д) все вышеперечисленное; е) все, кроме г).

25

Банковская система

26

Раздел 2

Закон о банках и банковской деятельности

• Банк—кредитнаяорганизация,котораяимеетисключительноеправоосущест- влять операции:

а) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; б) размещение привлеченных средств от своего имени на условиях возвратно-

сти, платности, срочности; в) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

г) всей совокупности пунктов а), б) и в).

• К банковским операциям и сделкам не относятся:

а) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; б) выдача банковских гарантий; в) оказание консультационных и информационных услуг;

г) страхование кредитов, выданных банком своим клиентам; д) торговля предметами, являющимися залоговым обеспечением кредитов, пе-

решедших в разряд безнадежных; е) организация производства пластиковых карт для своих клиентов; ж) пункты г) и д); з) пункты г), д) и е);

и) ни одна из перечисленных операций.

• Норматив ликвидности кредитной организации не может быть определен как: а)отношениекапиталабанкаксуммарномуобъемуактивов,взвешенныхсучетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных

бумаг и на возможные потери по ссудам; б) отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств

банка по счетам до востребования; в) отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка

по счетам до востребования и на срок 30 дней; г) отношение всей долгосрочной задолженности банку сроком погашения свы-

ше года к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года;

д) все определения, кроме а) и г), верны.

• Кредитная организация не может осуществлять: а) эмиссию ценных бумаг;

б) хранение и доверительное управление ценными бумагами; в) профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг; г) нет верного ответа.

• Выдача лицензий на осуществление банковской деятельности кредитными организациями с иностранным капиталом зависит от:

а) установленной квоты на участие иностранного капитала в банковской сфере России;

б) ставки рефинансирования Банка России; в) состава руководства регистрируемой кредитной организации;

г) темпов роста основных национальных макроэкономических показателей; д) все перечисленные пункты верны; е) верны все пункты, кроме г); ж) верны все пункты, кроме б) и г).

• Лицензия на проведение банковских операций у кредитной организации отзывается обязательно, если:

а) достаточность собственного капитала менее 2 %; б) размер собственного капитала ниже минимально установленного законом

уровня и снижается; в) кредитная организация не уплатила налоги в течение 14 дней после установ-

ленной даты платежа; г) кредитная организация не представила в Банк России обновленные сведения

о себе для внесения в реестр; д) все перечисленные пункты верны; е) верно все пункты, кроме в).

• Может ли физическое лицо получить сумму вклада по срочному договору вклада до наступления срока окончания договора?

а) может; б) может, если это предусмотрено договором; в) не может.

Тест «Деятельность коммерческого банка»

Задание

Выберите один или несколько правильных ответов по каждому пункту.

• В основе банковского кредитования не лежит принцип: A. Срочности

B. Платности

C. Безопасности

D. Обеспеченности

E. Нет верного ответа

• Выберите факторы, снижающие, ликвидность коммерческого банка: A. Увеличение в пассивах доли срочных депозитов

B. Снижение в пассивах доли срочных депозитов C. Увеличение в пассивах доли депозитов до востребования D. Снижение в пассивах доли депозитов до востребования

E. Уменьшение в активах доли вложений в государственные ценные бумаги F. Уменьшение средств на резервном счете в Банке России

G. Снижение в активах доли просроченных кредитов

• Что предполагает стратегия управления ликвидностью банка через управление пассивами?

A. Накопление банком ликвидных средств в виде остатков денежных средств в кассе и на корреспондентском счете

B. Сделки РЕПО C. Займы у Банка России

D. Накопление банком легко реализуемых ценных бумаг E. Займы у других коммерческих банков

27

Банковская система

28

Раздел 2

• В доход банка включают следующие элементы: A. Проценты по кредитам

B. Доход от операций с ценными бумагами

C. Оплату купонов по облигациям, которые выпустил банк D. Оплату процентов по депозитам

• К депозитным источникам привлеченных средств относятся: A. Кредиты центрального банка

B. Продажа депозитных сертификатов C. Выпуск облигаций

D. Расчетные счета предприятий E. Вклады населения

• К пассивам банка относятся:

A. Резервы, размещенные в центральном банке B. Наличность

C. Выпущенные депозитные сертификаты D. Кредиты другим банкам E. Приобретенные ценные бумаги

• К пассивным операциям банка не относятся: A. Прием вкладов

B. Прием депозитов

C. Получение кредитов от других банков D. Продажа собственных банковских сертификатов E. Покупка ценных бумаг правительства

• Определите, какой из срочных депозитов с капитализацией процентов по вкладу выгоднее вкладчику:

A. Процентная ставка 12 % годовых с начислением процентов один раз в год B. Процентная ставка 12 годовых с начислением процентов ежеквартально

• Критерии определения достаточности собственного капитала устанавливаются: A. Национальными регулирующими органами

B. Международными стандартами банковской деятельности C. Банком России

D. Банком международных расчетов E. Базельским комитетом глав центральных банков

• По процентной ставке банковские кредиты не бывают: A. С фиксированной ставкой

B. С плавающей ставкой

C. С индексируемой ставкой

D. С аннуитетной ставкой

E. С рентными платежами

• Торговые операции банка с ценными бумагами — это операции, при которых банк выступает:

A. Дилером и андеррайтером

B. Дилером и регистратором

C. Дилером и брокером

D. Брокером и регистратором

E. Управляющей компанией

• Выберите факторы, увеличивающие, ликвидность коммерческого банка: A. Увеличение в пассивах доли срочных депозитов

B. Снижение в пассивах доли срочных депозитов C. Увеличение в пассивах доли депозитов до востребования D. Снижение в пассивах доли депозитов до востребования

E. Уменьшение в активах доли вложений в государственные ценные бумаги F. Уменьшение средств на резервном счете в Банке России

G. Снижение в активах доли просроченных кредитов

H. Снижение удельного веса высоко ликвидных активов и активов текущей ликвидности в совокупных активах банка

• Отношение суммы ликвидных активов банка к обязательствам по счетам до востребования и на срок до 30 дней — это:

A. Норматив мгновенной ликвидности

B. Норматив текущей ликвидности C. Норматив долгосрочной ликвидности

D. Не входит в число нормативов, установленных Центробанком РФ

• Допустимая величина норматива текущей ликвидности (Н3) составляет A. Максимум 50 %

B. Минимум 50 %

C. Максимум 20 %

D. Минимум 25 %

• Капитал банка считается достаточным в зависимости: A. От структуры его пассивов

B. Объема и качества его активов C. Резервных требований D. Качества управления

E. Его абсолютной величины F. Верны пунктыAи B G. Верны пунктыAи C

• Укажите, какую функцию не выполняет собственный капитал коммерческого банка:

A. Защитную

B. Оперативную

C. Контрольную

D. Регулирующую E. Развития

• Нормальное значение норматива достаточности собственного капитала банка не может быть ниже:

A. 8 %

B. 2 %

C. 4 %

29

Банковская система

30

Раздел 2

D. 6 %

E. 10 %

Подберите каждому термину соответствующее определение, совместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).

Подберите каждому термину соответствующее определение, совместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).