Рынок ценных бумаг. Практикум

5 Основные задачи и функции рынка ценных бумаг и его роль в жизни общества.

6 Виды и типы рынка ценных бумаг.

7 Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.

8 Система регулирования рынка ценных бумаг.

9 Современные проблемы и основные направления развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

10 Характеристика шести функций денежной единицы.

1.2.1 Контрольные вопросы

1 Охарактеризуйте сущность, структуру и элементы финансовой системы государства.

2 Что такое финансовый рынок? Какую роль он играет в финансовой системе?

3 Какие функции выполняют финансовые рынки?

4 Что представляют собой финансовые институты и финансовые инструменты?

Каково их значение на финансовом рынке?

5 Кто относится к финансовым посредникам и с какой целью они существуют?

6 Что представляет собой рынок ценных бумаг? Каким образом он взаимосвязан с другими рынками?

7 Каково значение рынка ценных бумаг?

8 Что включает в себя структура рынка ценных бумаг?

9 Назовите основные функции фондового рынка и раскройте его роль в жизни общества.

10 По каким признакам классифицируют фондовые рынки?

11 Чем отличаются первичный и вторичный рынок ценных бумаг?

12 Охарактеризуйте особенности организованного и неорганизованного рынков ценных бумаг. Назовите их основные преимущества и недостатки.

21

13 Что такое «секьюритизация финансовых рынков» и «секьюритизация финансовых активов»?

14 Перечислите основные факторы усиления роли рынка ценных бумаг на финансовом рынке.

15 Какие модели организации рынка ценных бумаг существуют? Дайте им развернутую характеристику.

16 Назовите основные принципы организации рынка ценных бумаг Российской Федерации.

17 Какие основные особенности рынка ценных бумаг в России?

18 Дайте характеристику нормативному правовому регулированию фондового рынка в Российской Федерации.

19 Что включает в себя профессиональная деятельность на фондовом рынке? 20 Назовите основных участников рынка ценных бумаг, их основные функции

и задачи.

21 Что представляют собой шесть функций денежной единицы? Для чего они используются?

22 Каким образом рассчитываются шесть функций денежной единицы?

1.2.2 Тестовые задания

1 Финансовый рынок осуществляет операции с ценными бумаги с основной целью:

а) активного развития финансового рынка;

б) привлечения прибыли;

в) развития конкурентоспособности его участников;

г) эффективного развития определенных отраслей.

2 Основными прямыми участниками финансовых операций на фондовом рынке являются:

22

а) эмитенты, инвесторы;

б) кредиторы, поставщики;

в) продавцы, покупатели;

г) юридические и физические лица.

3 К видам инвестиционных институтов не относится:

а) государство;

б) финансовый брокер;

в) инвестиционная компания;

г) инвестиционный фонд;

д) инвестиционный консультант;

е) юридические лица.

4 Рынок ценных бумаг, на котором деятельность его участников возможна только в соответствии с системой специальных правил деятельности:

а) внебиржевой;

б) биржевой;

в) организованный;

г) неорганизованный;

д) основной.

5 Регулятором рынка ценных бумаг в Российской Федерации является:

а) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

б) Центральный банк Российской Федерации;

в) Федеральная служба по финансовым рынкам;

г) Федеральный комитет по финансовым инструментам.

6 Основные участники рынка ценных бумаг:

а) эмитенты;

23

б) инвесторы;

в) брокеры и дилеры;

г) профессиональные участники;

д) государство.

7 Потребители капитала на рынке ценных бумаг:

а) эмитенты;

б) инвесторы;

в) брокеры и дилеры;

г) профессиональные участники;

д) государство.

8 Поставщики капитала на рынке ценных бумаг:

а) эмитенты;

б) инвесторы;

в) брокеры и дилеры;

г) профессиональные участники;

д) государство.

9 Контроль над организацией и возможность принятия управленческих решений интересны:

а) государству;

б) портфельным инвесторам;

в) стратегическим инвесторам;

г) спекулятивным инвесторам.

10 Рынок, на котором торгуют ценными бумагами, называется:

а) финансовый рынок;

б) фондовый рынок;

24

в) рынок денег;

г) рынок капитала.

11 Организация производит размещение ценных бумаг на:

а) первичном рынке;

б) вторичном рынке;

в) организованном рынке;

г) неорганизованном рынке;

д) биржевом рынке.

12 Обращение ценных бумаг происходит на:

а) первичном рынке;

б) вторичном рынке;

в) организованном рынке;

г) неорганизованном рынке.

13 Организатором торговли ценными бумагами в Российской Федерации может быть только:

а) хозяйственное товарищество;

б) хозяйственное общество;

в) акционерное общество;

г) некоммерческая организация.

14 Минимальный размер собственных средств биржи:

а) 10 млн р.;

б) 50 млн р.;

в) 100 млн р.;

г) 200 млн р.

25

15 Минимальный размер собственных средств торговой системы:

а) 10 млн р.;

б) 50 млн р.;

в) 100 млн р.;

г) 200 млн р.

16 Биржей может быть только:

а) хозяйственное товарищество;

б) хозяйственное общество;

в) акционерное общество;

г) некоммерческая организация;

д) общество с ограниченной ответственностью.

17 Лицензии биржи и торговой системы в России выдаются:

а) на 3 года;

б) на 5 лет;

в) на 10 лет;

г) без ограничения срока.

18 Замещение классического банковского кредитования финансированием,

основанным на выпуске ценных бумаг, называется:

а) секьюритизация;

б) хеджирование;

в) новейшн;

г) нотификация.

19 Основной функцией рынка ценных бумаг является:

а) коммерческая;

б) ценообразующая;

26

в) перераспределительная;

г) информационная;

д) регулирующая.

20 Формирование правил торговли и порядка разрешения споров на рынке ценных бумаг составляет сущность:

а) коммерческой функции;

б) ценообразующей функции;

в) перераспределительной функции;

г) информационной функции;

д) регулирующей функции.

21 Получение прибыли от операций на рынке ценных бумаг составляет сущность:

а) коммерческой функции;

б) ценообразующей функции;

в) перераспределительной функции;

г) информационной функции;

д) регулирующей функции.

22 Доведение рынком ценных бумаг данных об объектах торговли и ее участниках является сущностью:

а) коммерческой функции;

б) ценообразующей функции;

в) перераспределительной функции;

г) информационной функции;

д) регулирующей функции.

23 Перераспределение рисков на рынке ценных бумаг составляет суть:

27

а) секьюритизации;

б) хеджирования;

в) новейшна;

г) нотификации.

24 В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг делятся на:

а) первичные и вторичные;

б) организованные и неорганизованные;

в) биржевые и внебиржевые;

г) основные и производные;

д) регулируемые и нерегулируемые.

25 В зависимости от места торговли различают следующие рынки ценных бумаг:

а) первичные и вторичные;

б) организованные и неорганизованные;

в) биржевые и внебиржевые;

г) основные и производные.

26 Рынок немедленного исполнения заключенных сделок:

а) срочный рынок;

б) производный рынок;

в) кассовый рынок;

г) биржевой рынок.

27 Лицо, вкладывающее свой капитал в ценные бумаги:

а) эмитент;

б) инвестор;

в) комиссионер;

28

г) финансовый посредник.

28 Рынок ценных бумаг является частью:

а) фондового рынка;

б) финансового рынка;

в) рынка денег;

г) рынка капитала;

д) срочного рынка.

29 Лицо, которое оказывает эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг:

а) брокер;

б) дилер;

в) финансовый консультант;

г) андеррайтер.

30 Инвестор, который рассчитывает лишь на доход от принадлежащих ему ценных бумаг:

а) генеральный инвестор;

б) портфельный инвестор;

в) стратегический инвестор;

г) спекулятивный инвестор.

1.2.3 Задания для индивидуальной работы

Пример. Условия опеки над ребенком предусматривают снятие со счета в течение следующих 4 лет ежемесячно 1,2 тыс. р. Какая сумма должна быть положена на депозит в начале периода, если снятие осуществляется в начале каждого месяца, ставка по депозиту составляет 12 % годовых, проценты начисляются

29

ежемесячно?

Решение.

Для определения суммы, которую необходимо положить на депозит в начале периода, нужно использовать функцию текущей стоимости аннуитета. Так как по условию задачи снятие средств с депозита происходит в начале месяца, то воспользуемся формулой текущей стоимости авансового аннуитета:

где PVA - текущая стоимость аннуитета;

PMT - взнос на амортизацию единицы;

R - ставка требуемой доходности; n - срок вложения средств;

m - периодичность начисления процентов.

Подставляем значения из условия задачи в формулу и находим ответ:

Следовательно, необходимо сейчас положить на счет 46024,44 рублей, чтобы в дальнейшем в течение последующих 4 лет ежемесячно получать по 1,2 тысячи рублей.

1 Проведите анализ современного состояния рынка ценных бумаг в Российской Федерации и оцените динамику его развития за последние пять лет. Сделайте выводы по результатам проведенного анализа.

2 Проанализируйте содержание Стратегии развития финансового рынка

30