Рынок ценных бумаг и фондовая биржа. Практикум

Автор:

Кондраткова Виктория Сергеевна, к.э.н., доцент кафедры финансов и бухгалтерского учета Липецкого института кооперации (филиала) БУКЭП

Рецензенты:

Комарова Анна Валерьевна, к.э.н., доцент кафедры финансов и бухгалтерского учета Липецкого института кооперации (филиала) БУКЭП Моисеева Ирина Ивановна, к.э.н., доцент кафедры экономики и

бухгалтерского учета Липецкого государственного технического университета

К63 Кондраткова, В.С. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа: практикум / В.С.Кондраткова. – Липецк: ЛИК, 2023. – 39 с.

Данный практикум предназначен для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика». Он позволяет осуществить контроль за освоением теоретических вопросов дисциплины «Рынок ценных бумаг и фондовая биржа», служит основой для самостоятельной работы студентов.

© Липецкий институт кооперации, 2023

2

Содержание

3

Введение

В современной рыночной экономике рынок ценных бумаг (РЦБ) занимает особое и весьма важное место.

Ценные бумаги представляют собой документы, имеющие юридическую силу, составленные по установленной форме и дающие их владельцам односторонний стандартизированный набор прав по отношению к лицам, выпустившим эти документы (эмитентам ценных бумаг), возможность передачи данных документов при соблюдении заранее оговоренных условий, но без согласия эмитентов другому лицу вместе со всем комплексом заключенных в них прав.

К особенностям формирования российского рынка ценных бумаг следует отнести выпуск акций при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества в процессе приватизации. В России массовая приватизация привела к появлению в обороте огромного количества ценных бумаг, однако, для мирового опыта такой путь расширения фондового рынка не характерен. Обычно в странах с развитой рыночной экономикой приватизируемые предприятия уже являются акционерными обществами, контрольный пакет акций которых (то есть пакет, дающий возможность полного контроля над предприятием) принадлежал до приватизации государству.

Еще одной особенностью формирования рынка ценных бумаг в России стала эмиссия федеральными органами власти части государственных ценных бумаг не для привлечения денежных средств, а с целью придания более цивилизованно – рыночной (как следствие и более ликвидной) формы государственным долгам.

Целью изучения данного курса является изучение рынка ценных бумаг, его роли в экономике. Эта является довольно актуальной на сегодняшний день, потому что развитой рыночной экономике ценные бумаги и их рынок играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств для нужд предприятий и государства.

Учебно-методическое издание предназначено для практических и самостоятельных занятий обучающихся по направлению подготовки «Экономика», слушателей курсов повышения квалификации и студентов других экономических специальностей.

В практикуме предлагаются вопросы для обсуждения, тестовые вопросы и задачи по всем темам курса, глоссарий, список рекомендуемой литературы.

4

ТЕМА 1 ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Вопросы для обсуждения

1.Какие ценные бумаги могут выпускаться в Российской Федерации?

2.В чём заключается принципиальное различие между долевыми и долговыми ценными бумагами?

3.Что такое производные ценные бумаги?

4.В чём состоит специфика ордерной ценной бумаги?

5.Какие ценные бумаги выпускаются государством и местными органами власти?

6.Кто может выпускать долевые ценные бумаги?

7.Каким целям служит выпуск краткосрочных ценных бумаг?

8.Каковы особенности выпуска бездокументарных ценных бумаг?

9.Как реализуется право старшинства облигаций перед акциями?

10.В чём различие купонных и бескупонных облигаций?

Тесты

1.Акция удостоверяет, что её владелец является: а) руководителем предприятия; б) кредитором предприятия; в) совладельцем предприятия; г) хозяином предприятия.

2.Владелец привилегированной акции не имеет права: а) голоса при ликвидации АО; б) на получение дивидендов;

в) голоса при невыплате дивидендов; г) голоса по общим вопросам.

3.Конвертируемая привилегированная акция – это акция:

а) предоставляющая особые права при дополнительной эмиссии; б) предоставляющая повышенный дивиденд; в) предусматривающая обмен на обыкновенную; г) предусматривающая её выкуп.

4. Дивиденд представляет собой доход, который акционер может получить за счёт:

а) денежной выручки АО;

5

б) перепродажи акции; в) валовой прибыли; г) части чистой прибыли.

5.Обыкновенная акция является ценной бумагой: а) срочной; б) бессрочной; в) долговой;

г) производной.

6.На лицевой стороне акции указана её стоимость: а) рыночная б) курсовая в) балансовая

г) номинальная

7.Кем является владелец облигации:

а) собственником; б) заёмщиком; в) дебитором; г) кредитором.

8.Облигации могут выпускаться: а) акционерными обществами; б) юридическими лицами; в) любыми лицами; г) ПАО и ТОО.

9.Облигация с нулевым купоном – это

а) облигация, которая не приносит доход; б) облигация, доход по которой может быть получен только в виде разницы в ценах;

в) облигация, доход по которой может быть получен только в виде фиксированных процентов; г) процентная облигация.

10. С какой из перечисленных ценных бумаг облигация имеет общие черты:

а) с обыкновенными акциями;

6

б) привилегированными акциями; в) варрантами; г) фьючерсными контрактами.

11.Передаточная надпись это: а) аваль; б) аллонж; в) акцепт;

г) индоссамент.

12.Аваль это:

а) согласие плательщика на оплату векселя; б) вексельное поручительство;

в) третье лицо, по приказу которого вексель должен быть оплачен; г) передаточная надпись.

13. Сберегательный сертификат – это ценная бумага:

а) дающая право её владельцу на получение суммы вклада и процентов по нему; б) дающая право на получение льготных кредитов в банке;

в) позволяющая хранить денежные средства в банке; г) сберегательная книжка.

14.Владельцами депозитного сертификата могут быть: а) физические лица; б) юридические лица;

в) физические и юридические лица; г) резиденты.

15.Кем выдаётся коносамент?

а) залогодателем; б) кредитором; в) перевозчиком;

г) залогодержателем.

16. Ценная бумага, содержащая условия договора морской перевозки, называется:

а) складское свидетельство; б) коносамент;

7

в) двойное складское свидетельство; г) закладная.

17.Какая ценная бумага состоит из двух частей: а) двойное складское свидетельство; б) простое складское свидетельство; в) коносамент; г) закладная.

18.Лицо, поместившее товар на склад и получившее складское свидетельство, называют:

а) ответственный хранитель; б) поклажедатель; в) залогодатель; г) залогодержатель.

19.Варрант на акции даёт его владельцу право:

а) купить определённое количество акций; б) продать определённое количество акций; в) получить доход по акциям; г) участвовать в управлении АО.

20. Для чего не выпускаются ценные бумаги:

а) финансирования дефицита государственного бюджета; б) финансирования целевых государственных программ; в) финансирования иностранных предприятий; г) регулирования денежной массы.

8

ТЕМА 2. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Вопросы для обсуждения

1.Назовите способы внешнего финансирования предприятий.

2.Какие общерыночные функции выполняет рынок ценных бумаг?

3.Какие специфические функции выполняет рынок ценных бумаг?

4.Какова структура рынка ценных бумаг?

5.По каким признакам можно классифицировать рынки ценных бумаг?

6.Какие виды рынков ценных бумаг вам известны?

7.В чем отличие первичного рынка ценных бумаг от вторичного рынка ценных бумаг?

8.В чем отличие кассового рынка ценных бумаг от срочного?

9.Какова роль государства в регулировании рынка ценных бумаг?

10.Перечислите и охарактеризуйте этапы развития российского рынка ценных бумаг.

Тесты

1. Рынок ценных бумаг – это:

а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами; б) совокупность экономических отношений между продавцом и

эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг; в) совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками; г) место, где продаются акции и облигации.

2. Ценная бумага – это:

а) документ, удостоверяющий право его владельца требовать исполнения определённых обязательств со стороны лица, выпустившего ценную бумагу; б) эмиссионная бумага, дающая её владельцу право на получение дохода;

в) документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и реквизитов право на получение дохода; г) форма существования капитала, представляющая собой его

денежную форму, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

9

3. Объектом рынка ценных бумаг являются: а) участники; б) ценные бумаги ; в) деньги;

г) реальные активы.

4.К общерыночным функциям рынка ценных бумаг не относится: а) коммерческая функция; б) распределительная функция; в) регулирующая функция;

г) информационная функция.

5.Сколько периодов в истории развития российского рынка ценных бумаг можно выделить?

6. Ценовая функция рынка ценных бумаг:

а) производит и доводит до участников рынка информацию о ценах; б) обеспечивает процесс определения рыночных цен и их постоянное движение; в) обеспечивает получение прибыли от операций на данном рынке;

г) перераспределяет денежные средства между различными отраслями и участниками рынка.

7.Обращение ценных бумаг происходит только на: а) биржевом рынке; б) внебиржевом рынке; в) вторичном рынке;

г) организованном рынке.

8.Рынок, на котором совершаются сделки со сроком исполнения 1-2 рабочих дня, носит название:

а) срочный; б) биржевой;

в) традиционный; г) кассовый.

9. Специфические функции рынка ценных бумаг включают

10