Личные финансы. Учебно-методическое пособие, код направления учебной дисциплиныспециальности 38.03.01 Экономика

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

Общий фонд банковского управления (ОФБУ) – это имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными ли- цами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении уполномоченной деятельности. По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления или инвестор) переда- ет другой стороне (доверительному управляющему, т.е. банку) на определенный срок имущество в управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления. Пере- дача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

ОФБУ – это банковский продукт и фондом распоряжа- ется банк. Имущество общих фондов банковского управ- ления обособлено от имущества кредитной организации. Для хранения средств и осуществления расчётов для ОФБУ открывается отдельный корреспондентский счёт в Банке России, а для осуществления валютных опера- ций – счёт в уполномоченной Банком России кредитной организации. Поэтому, даже в случае проблем у кредит- ной организации, передаваемое в фонд имущество на- дёжно защищено и не входит в конкурсную массу.

ОФБУ не является юридическим лицом. Банк аккуму- лирует средства инвесторов, объединяет их в один об- щий фонд, и в дальнейшем управляет фондом на финан- совом рынке.

Объектами доверительного управления в общем фонде банковского управления могут быть:

•денежные средства;

•ценные бумаги;

71

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

•иностранная валюта;

•производные финансовые инструменты;

•драгоценные металлы;

•природные драгоценные камни.

Рассмотрим паевые инвестиционные фонды.

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, представ-

ляющий собой объединение инвесторов, целью которых является получение прибыли под руководством управля- ющей компании (УК). Пай – это составная часть, кусочек фонда.

Управляющая компания всегда вкладывает средства в различные активы, чтобы минимизировать потери. Если стоимость одних упадет, то убытки в целом будут незна- чительные.

ПИФы классифицируются по двум основным критери- ям: по направлению инвестирования и по времени по- купки/продажи паев.

По направлению инвестирования:

•ПИФы акций;

•ПИФы облигаций;

•ПИФы денежного рынка;

•ПИФы смешанных инвестиций;

•ипотечные ПИФы;

•индексные ПИФы;

•ПИФы недвижимости.

По времени покупки/продажи паев:

•открытые (паи можно купить/продать в любой день);

•закрытые (купить пай можно только во время форми- рования фонда, а продать только во время его закрытия);

•интервальные (открываются для покупки/продажи паев в определенный период, который прописан в прави- лах фонда).

Основные преимущества ПИФов следующие:

72

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

1.Доступность широкой массе населения за счет ми- нимального порога вхождения (в некоторых ПИФах он составляет всего 1000 рублей).

2.Грамотное управление средствами (конечно, при условии что управляющая компания была выбрана пра- вильно). Вам не нужно становиться финансовым экспер- том, чтобы получать прибыль.

3.Средства, которые находятся в ПИФе, не облагаются налогами. Только в том случае, если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется заплатить подо- ходный налог. Если не выводить средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета составляет 3 миллиона рублей в год).

4.Вероятная доходность ПИФов значительно выше, чем депозитов в банке.

5.Высокая ликвидность паев (в открытых фондах), т. е. при желании вы можете в течение 1–3 дней продать свой пай и получить деньги.

Имеют ПИФы и существенные недостатки:

1.Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за преды- дущие несколько лет не является гарантией удачного ре- зультата в будущем.

2.Во время серьезного кризиса доходность ПИФов ухо- дит в минус.

3.Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады.

4.Государство контролирует и накладывает опреде- ленные ограничения на формирование портфеля акти- вов фонда.

73

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

5.При общем падении цен на рынке ПИФ не может из- бавиться от всех дешевеющих активов и перевести их

вденьги, т. е. в такой ситуации вы не сможете вывести свои средства из фонда немедленно.

6.УК за управление активами получает вознагражде- ние ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.

Рассмотрим индивидуальное доверительное управ-

ление.

Индивидуальное доверительное управление – под-

бор инвестиционного портфеля происходит с учетом по- желаний каждого клиента персонально. Доверительный управляющий может играть на спекулятивных курсовых скачках, вкладываться в рисковые операции и получать для клиента высокую прибыль. Да, это повышает ри- ски, но тут вопрос правильности выбора доверительно- го управляющего – насколько хорошо он разбирается в рынке, насколько грамотно составляет портфель инве- стиций, разбавляя рисковые менее прибыльными, но вы- соконадежными активами (ETF-фонды, акции голубых фишек и др.).

Рассмотримнегосударственныепенсионныефонды. Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительны-

ми видами деятельности которой являются:

1)деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с догово- рами негосударственного пенсионного обеспечения;

2)деятельность в качестве страховщика по обязатель- ному пенсионному страхованию в соответствии с Зако- ном РФ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ»

идоговорами об обязательном пенсионном страховании;

74

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

3) деятельность в качестве страховщика по професси- ональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профес- сиональных пенсионных систем

Вопросы для самоконтроля:

1.Дайте характеристику основным теориям сбереже-

ний.

2.Раскройте сущность и функции сбережений домаш- них хозяйств.

3.Дайте характеристику структуре сбережений до- машних хозяйств.

4.Дайте характеристику основным видам вкладов фи- зических лиц в коммерческих банках.

5.Дайте характеристику основным параметрам вкла- дов физических лиц в коммерческих банках.

6.Дайте характеристику организации системы страхо- вания вкладов в России.

7.Дайте характеристику сберегательных сертифика-

тов.

8.Дайте характеристику паевых инвестиционных фон-

дов.

Тема 5. Социальная и экономическая политика в повышении благосостояния населения

5.1.Организация социальной защиты населения Рос-

сии

5.2.Система социальной поддержки безработных

5.3.Политика выравнивания доходов и заработной

платы

5.4.Развитие системы потребительского и ипотечного кредитования

75

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

5.1. Организация социальной защиты населения России

Социальная защита – это политика государства по обеспечению конституционных прав и минимальных га- рантий человеку независимо от его места жительства, национальности, пола, возраста.

Социальная защита – соответствующая политика государства по обеспечению прав и гарантий в области уровня жизни, удовлетворения потребностей человека: права на минимально достаточные средства жизнеобе- спечения, на труд и отдых, защиту от безработицы, ох- рану здоровья и жилища, на социальное обеспечение по старости, болезни и в случае потери кормильца, для вос- питания детей и др.

Основные цели:

•избавление от абсолютной нищеты,

•оказание материальной помощи населению в экстре- мальных условиях,

•содействие адаптации социально уязвимых групп насе- ления к условиям рыночной экономики

Реализация социальной защиты осуществляется в следующих формах:

•социальное обеспечение;

•социальное страхование;

•социальная помощь (поддержка).

Формы социальной защиты:

•законодательно определенные социальные гарантии и их удовлетворение на основе базовых стандартов и про- грамм;

•регулирование доходов и расходов населения;

•социальное страхование;

•социальное вспомоществование;

76

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

•социальные услуги;

•целевые социальные программы.

Основные направления социальной защиты:

•защита трудовых прав и охрана труда

•социальная поддержка безработных

•пенсионное обеспечение

•развитие социального обслуживания

•социальная поддержка граждан, уволенных в запас

•социальная поддержка женщин, детей и молодежи и др.

•социальное обеспечение нетрудоспособного населения

•пенсии и пособия

•натуральные выдачи

•услуги, носящие характер общественного обслужива- ния и др

•оптимизация структуры денежной формы обеспечения пенсионеров и инвалидов

•укрепление страховых начал в практике социального обеспечения

•формы и методы социальной поддержки безработных

•регулирование занятости в направлении обеспечения сбалансированности спроса и предложения рабочей силы и предупреждения массовой безработицы

•государственная служба занятости

Принципы социальной защиты:

•поощрительности – властными структурами с целью общественно-политического резонанса на те, или иные социально значимые события, получившие общественную оценку, либо для поддержания государственных важных деяний принимаются решения, ориентированные на со- циальную поддержку отдельных социальных групп, слоев населения;

•заявительности – социальная помощь предоставляет- ся нуждающемуся гражданину по мере письменного об-

77

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

ращения заявителя или лица, представляющего его ин- тересы;

•патернализма, обозначающего государственную опеку («отеческую заботу») по отношению к менее социально и экономически защищенным слоям и группам населения.

Социальное обеспечение – государственная програм- ма полного или частичного содержания нетрудоспособ- ных система социально-экономических мероприятий, гарантирующих:

•материальное обеспечение граждан в старости, в пери- од временной не трудоспособности, при потере кормиль- ца в семье;

•обеспечение пособиями и предоставление льгот жен- щинам-матерям,

•семьям со сравнительно низкими среднедушевыми до- ходами и др.

Здравоохранение – это отрасль деятельности государ- ства, целью которой является организация и обеспечение доступного медицинского обслуживания населения.

Принципы государственной системы здравоохра-

нения – бесплатность и общедоступность.

Основой системы социальной защиты населения явля-

ется обязательное социальное страхование, особенно-

стями которого являются:

•финансовое обеспечение за счет средств бюджетов вне- бюджетных фондов через аккумулирование в них обяза- тельных страховых взносов;

•наличие взаимосвязи между объемами страховых взно- сов и объемом социальных услуг, что соответствует прин- ципам справедливости;

•сочетание принципа эффективности, принципа объеди- нения рисков и коллективной солидарности.

78

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

Социальное страхование – система отношений по распределению и перераспределению национального дохода, заключающихся в формировании специальных страховых фондов для содержания лиц, не участвующих в общественном труде.

Государственные внебюджетные фонды (ГВБФ) состав- ляют финансовую основу системы обязательного соци- ального страхования.

С помощью системы государственных внебюджетных фондов государство решает следующие задачи:

•управление финансовыми средствами государственно- го социального страхования, пенсионного обеспечения, обязательного медицинского страхования;

•поддержание стабильности финансовой системы соци- ального страхования;

•реализация государственной политики в области обя- зательного социального пенсионного, медицинского страхования;

•безусловное исполнение расходных обязательств Рос- сийской Федерации и субъектов Федерации в области со- циальной защиты;

•финансовое обеспечение государственных гарантий и прав граждан на получение социальных выплат, пенсий и пособий, бесплатной медицинской помощи в системе обязательного социального страхования

Цель Фонда пенсионного и социального страхова- ния Российской Федерации – финансирование выплат пенсий и пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, уходу за ребенком до полутора лет, финансирование органи- зации санаторно-курортного лечения и отдыха и др. Ис- точниками формирования средств Фонда пенсионного и социального страхования РФ служат страховые взносы

79

Краткий курс лекций по учебной дисциплине «Личные финансы»

предприятий и организаций всех форм собственности, ассигнования из федерального бюджета, добровольные взносы юридических и физических лиц и др.

Деятельность Фонда пенсионного и социального стра- хования относится к сфере государственных (публичных) финансов.

Социальное страхование является инструментом реа- лизации государственной социальной политики.

Социальная помощь – введена в России Федеральным законом 178-ФЗ от 17.07.1999 «О государственной соци- альной помощи».

Цель оказания государственной социальной помо-

щи – поддерживать уровень жизни малоимущих семей, а также малоимущих одиноко проживающих граждан, среднедушевой доход которых ниже прожиточного мини- мума, установленного в соответствующем субъекте РФ.

Эта помощь адресная, она обеспечивает использование средств на ликвидацию крайней бедности (федеральный бюджет, средств бюджетов субъектов РФ и местных бюд- жетов).

Формы государственной социальной помощи:

•денежные выплаты – социальные пособия, субсидии, компенсации и другие выплаты;

•натуральная помощь (топливо, питание, одежда, об- увь, медикаменты и другие виды натуральной помощи).

Рассмотрим социальные стандарты и гарантии.

Встатье 7 Конституции Российской Федерации закре- плено, что «Российская Федерация – это социальное го- сударство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека».

80