Интеллектуальная собственность. Ч.I. Лекции

Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка

Прибыль, приходящаяся на i-е изобретение, использованное в объекте, определяется по формуле

где i — изобретение, по которому рассчитывается прибыль (1 < i < n); n — количество использованных изобретений.

Определение приходящейся на использованные в продукции (технологии) ОПС доли, приходяшейся на изобретения и полезные модели, не создающие прибыли или экономии (вариант методического подхода к расчету вознаграждения за изобретения)

Доля прибыли, приходящаяся на используемое в объекте (продукции) изобретение, не создающее экономии, обычно «привязывается» только к его себестоимости. Это подталкивает автора к тому, чтобы закладывать в разработку побольше материалов, к тому же — более дорогих. Такой подход отрицательно сказывается прежде всего на конкурентоспособности оцениваемого технического решения, да к тому же и на желании пользователя такого технического решения выплачивать разумное вознаграждение автору этого технического решения. Поэтому здесь предлагается для расчета вознаграждения за использование изобретений, не создающих прибыли (экономии), применять следующие коэффициенты [11]:

—коэффициент достигнутого результата;

—коэффициент простоты решения технической задачи К14;

—коэффициент унификации отдельных элементов К15 .

Эти коэффициенты сориентируют создателя нового технического решения не только на достижение оптимального результата, но и на достижение наиболее простого решения поставленной технической задачи при максимальной унификации элементов новинки и ее прототипа.

Доля себестоимости, приходящаяся на используемое в объекте (продукции) изобретение, рассчитывается как произведение трех коэффициентов:

К11 × К14 × К15 .

Чтобы определить себестоимость затрат при использовании изобретения, величину суммарной себестоимости объекта (продукции), в котором используется изобретение, умножают на произведение коэффициентов, характеризующих это изобретение:

Си = С × К11 × К14 × К15 ,

где Си — себестоимость доли объекта с использованным изобретением; С — суммарная себестоимость объекта техники.

Если в объекте (продукции) использовано несколько изобретений, то сначала определяется суммарная доля себестоимости, приходящаяся на все изобретения, полезный эффект от использования которых выражается в прибыли или в изменении себестоимости, а затем из этой суммарной доли выде-

101

Тема 9/15

ляются доли, приходящиеся на каждое использованное изобретение, не создающее прибыли (экономии).

Для определения суммарной доли себестоимости, приходящейся на все изобретения, не создающие прибыли (экономии), выбирается минимальное значение для каждого из коэффициентов К11, К14 и К15 из значений, установленных для каждого изобретения. Минимальное значение коэффициентов может относиться как к одному из изобретений, так и к двум или трем различным использованным в объекте техники, технологии изобретениям.

По минимальным значениям коэффициентов определяется себестоимость, приходящаяся на все изобретения, использованные в объекте:

Смин = С × К11 мин × К14мин × К15мин.

Себестоимость, приходящаяся на и-е изобретение, использованное в объекте, определяется по формуле

Cи = C × К11 и × К14и × К15и / [(К111 × К141 × К151) + ... + (К11 м × К14м × К15м)],

где и — изобретение, по которому рассчитывается прибыль (1 < и < м); м — количество использованных изобретений.

Данный подход имеет свои плюсы и минусы1. Он относится к доходным — основан на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Возможно, при расчете ожидаемой прибыли стоит ввести коэффициент Нt, умноженный на коэффициент риска увеличения налоговых сборов «н», который может изменяться с увеличением t от 1 до, например, Нt+1 / Нt. Тем самым можно застраховать общий расчет на случай введения государством новых налогов и/или изменения старых. Коэффициент следует ежегодно корректировать, чтобы предупредить ситуацию.

В рамках предложенного подхода могут быть учтены прогнозируемое изменение цен в будущем, а также амортизация объекта. Подход может быть применен к оценке на период в несколько лет. Предполагается ежегодное изменение коэффициентов.

Не конкретизируется способ оценки выручки от реализации продукции.

Второй альтернативный вариант стоимостной оценки программы для ЭВМ 2

Общая формула для расчета экономического эффекта за период Т, год:

где РТ — стоимостная оценка результатов, руб./период; ЗТ — стоимостная оценка затрат, руб./период.

При сопоставлении любого варианта новой техники с «базовым» (т. е. уже внедренным, действующим, или «наилучшим аналогом») можно рассчитывать дополнительную долю эффекта (ЭТ), возникающего при сравнении размеров совокупных эффектов от нового и базового вариантов:

1 Ярмухамедов И.М.

2 Бекенова Д.З., Самбулов Д.В., Оразгалиева А.Б.

102

Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка

З = К + И,

где K — единовременные затраты заказчика; И — текущие издержки заказчика.

где KАЛ — затраты на создание алгоритма (программы и т. д.), KОТЛ — затраты на отладку (программы, методики), KРЕШ — затраты на решение (на исследование).

Эти три составляющие включают оплату труда разработчика. Расчет заработанной платы в организации различной формы собственности имеет свои особенности.

Для организаций бюджетной сферы расчеты заработной платы работников основываются на минимальном размере оплаты труда (МРОТ) и тарифных коэффициентах, устанавливаемых законодательно:

где ЗП — зарплата работника; R — тарифный коэффициент разработчика

(табл. 9.1); Т — время, затраченное на разработку; Tэф.разр — месячный объем рабочего времени разработчика.

Таблица 9.1

Тарифные коэффициенты единой тарифной сетки по оплате труда работников организации бюджетной сферы

В организациях частной формы собственности для расчетов зарплаты работников используется, в основном, два способа:

а) система оплаты труда работников в бюджетной сфере с установлением либо эксклюзивного размера МРОТ для данной организации, либо значения тарифного коэффициента, либо значения двух показателей одновременно;

б) сумма заработной платы устанавливается по договору (контракту). Таким образом,

103

Тема 9/15

где ЗПал — заработная плата разработчика алгоритма (программы и т. д.); Кдоп — коэффициент дополнительной заработной платы (устанавливается руководством организации); Котч – коэффициент, учитывающий отчисление на социальное обеспечение (устанавливается правительственными органами).

В 2002 г. Котч был установлен в размере 35,8 % (пенсионный фонд — 28 %, социальное страхование — 4 %, медицинское страхование — 3,8 %).

где Тэф — эффективный фонд времени используемого оборудования или ЭВМ в году (для ЭВМ примерно 2000 ч); Тсл — срок службы ЭВМ; Тотл — длительность отладки, ч; Цэвм — балансовая стоимость ЭВМ, руб.; Зм.э — затраты на материалы, эл/эн и др.

Сотл = Сч Тотл ,

где Сч — часовая ставка отладчика.

где Треш — время решения задачи.

Текущие издержки у заказчика И, связанные с использованием данной программы (или НИР):

где И3 — прямая зарплата; Им — расходы на материалы; Иэ — расходы на электроэнергию; Илаб — экспериментальные расходы; Ин — накладные расходы (как правило, более 60 % от И3).

В случае (1.2)

где Ц — договорная цена разработчика за продаваемые результаты НИР.

Определение цены продукта

Определение (договорной) цены продукта (НИОКР, НИР, программы) связывается с двумя факторами. Во-первых, цена должна быть выше себестоимости,

аво-вторых, цена должна соответствовать спросу.

Впервом подходе можно использовать выражение

CП = СЗ + СМ + СЛАБ + СНАКЛ ,

где СП — полная себестоимость, которая включает прямую зарплату СЗ, затраты на материалы СМ, экспериментальные расходы СЛАБ, накладные расходы СНАКЛ.

Тогда первой оценкой цены является выражение:

где Н — норматив прибыли на рубль себестоимости, который взят на предприятии (ориентировочно 30 % от СП).

104

Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка

Соответствие спроса может быть проверено по функции спроса Ц2 = f(N), устанавливаемой экспертным путем, где Ц2 — цена продукта по линии спроса; N — количество предлагаемых на рынке продуктов.

Обычно Ц = а — bN, где коэффициенты а, b подлежат определению аналитическим или графическим методом, если N ³ 2 . Если N = 1, то цена спроса Ц2 может быть установлена как среднее линий экспертов.

Значение договорной цены ЦД выбирают из условия:

Ц < ЦД £ Ц.

Пример. Определить минимальную цену на программный продукт при следующих исходных данных: ТЭФ РАЗР =192 ч/мес.

Время на разработку программы 400 ч. Время на ее отладку 180 ч.

Установленное значение МРОТ — 450 руб./ мес. Коэффициент ЗП программиста — 2,89.

ЦЭВМ = 40 000 руб. TЭФ. ЭВМ = 1968 ч/год.

Потребляемая мощность ЭВМ 1 кВт/ч. Коэффициент накладных расходов принять 60 % от К.

Расчет: Используем формулы (1.1)–(4), (7). Кэл — по формуле (2):

Кэл = (450 ´ 2,89 – 400/192) ´ 1,2 ´ 1,358 = 4415 руб.

Котл = (40 000/5 ´ 1968) ´ 180 + (450 ´ 2,89 – 180/192) ´ 1,2 ´ 1,358 + 1 –

– 0,9 ´ 180 = 731,7 + 1986,8 + 162 = 2 880 руб.

Далее можно вести расчет цены по формуле (8), где СП = К + СНАКЛ, т. е. условно полагаем

K = СП + СМ + СЛАБ

СП = (4415 + 2880) ´ 1,2 = 8754 руб.

Ц = 8754 ´ 1,3 = 11 380 руб.

Данный подход (затратный) не предполагает определения приходящейся на использованные в продукции (технологии) ОПС доли прибыли. Это его минус.

Третий альтернативный вариант1

Задача оценщика — определить ось, вокруг которой колеблется цена предстоящей сделки. Оценка ведется по принципу «большого котла», т. е. все преимущества соединяются и усиливают друг друга.

На первом этапе определяется рыночная стоимость активов или собственного капитала. На втором этапе необходимо произвести нормализацию бухгалтерской формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на предмет нетипичных доходов и расходов.

1 Жаманкин А.А.

105

Тема 9/15

Нормализация всегда проводится на доналоговой основе. В результате получаем нормализованную прибыль. С ней оценщик и работает.

На третьем этапе определяем ожидаемую прибыль, т. е. прибыль, которую получило бы предприятие, если бы оно работало так, как в среднем работает предприятие данной отрасли. Для этого рыночную стоимость активов или собственного капитала умножаем на среднеотраслевую доходность на активы (или собственного капитала).

На следующем этапе определяется избыточная прибыль. Она составляет разницу между нормализованной чистой прибылью, получаемой предприятием, и ожидаемой прибылью, определенной на предыдущем этапе.

На пятом этапе определяем коэффициент капитализации. Существует два варианта: для предприятий, акции которых котируются на рынке ценных бумаг, для предприятий, акции которых не котируются на фондовом рынке.

На заключительном этапе рассчитывается стоимость гудвилла путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации, определяется рыночная стоимость собственного капитала с учетом гудвилла.

Метод освобождения от роялти используется для оценки стоимости патентов и лицензии. Владелец патента предоставляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражается в процентах от общей выручки, полученной от продажи товаров, произведенных с использованием патентованного средства. Согласно данному методу стоимость интеллектуальной собственности представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии.

Размер роялти определяется на основании анализа рынка.

Метод освобождения от роялти существует в трех модификациях, отличающихся базой расчета (валовая выручка, дополнительная прибыль, валовая прибыль).

Расчет стоимости ОИС методом освобождения от роялти производится в несколько этапов.

На первом этапе составляется прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты по роялти (с учетом жизненного цикла продукции).

На втором — определяется ставка роялти. Данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе.

На третьем — определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать, поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительности платежа.

На следущем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

На пятом — из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.

На шестом — рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.

На седьмом — определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.

106

Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка

Четвертый альтернативный вариант оценки стоимости ОПС1

(условный пример)

Объект оценки: технология перематывания нитей и пряжи. Метод оценки: доходный (расчет стоимости роялти).

В качестве региона для оценки стоимости данного объекта интеллектуальной собственности выберем Российскую Федерацию. Возьмем суммарное количество предприятий по стране, использующих швейные станки в своей деятельности, Х. Из них потенциальными покупателями в силу различных особенностей данного региона являются 0,7*Х предприятий.

Пусть цена данного продукта — Y. Суммарный доход от продажи данного продукта равен 0,7*X*Y. При этом стоит учитывать расходы, связанные с реализацией данного продукта: на запись дисков, производство упаковки, рекламу, распространение и пр. Пусть стоимость производства одной единицы данного продукта равна z. Тогда суммарные расходы на производство достаточного для всех предприятий числа единиц продукта составит 0,7*X*z + a, где a — непредвиденные расходы. Таким образом, получаем фиксированный доход от продажи данного объекта интеллектуальной собственности:

S = 0,7*X*Y – 0,7*X*z.

Кроме этого стоит учесть доход, полученный за счет роялти. При ставке роялти, равной 6% в год, и средней прибыли предприятия по региону, равной P, имеем следующую величину отчислений в год со всех предприятий:

R = 0,06*P*0,7*X = 0,042*P*X.

Таким образом, правообладатель получает фиксированный доход S = 0,7*X*Y – 0,7*X*z и ежегодные отчисления, равные R = 0,042*P*X.

Учитывая скорость развития информационных технологий в данном регионе, данный расчет стоит применять для периода не более 2–3 лет.

Суммарный доход = 0,7*X*Y – 0,7*X*z + 0,126*P*X (за 3 года).

Примечание

1.Метод DCF (дисконтирование будущего денежного потока, Discounted Cash Flow). Рассчитываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирования используется для ОИС, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы ОИС — экономического и юридического.

2.Метод избыточной прибыли. Как правило, используется при оценке патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав. Основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

1 Васильев П.А.

107

Тема 9/15

3. Метод, основанный на «правиле 25%». За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии. При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет. При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.

Пятый альтернативный вариант рекомендаций по оценке стоимости ОПС 1

Возможна ситуация, в которой оценка стоимости зависит от времени. Например, какое-либо изобретение, не являющееся востребованным сейчас, может быть востребовано в будущем. Такое изобретение может быть очень дорогим в производстве при текущем технологическом уровне и будет востребовано лишь немногими отраслями. При резком удешевлении производства спрос на него повысится во всех областях. (Пример такой технологии — спутниковая навигация GPS. Изначально она использовалась только в армии США, теперь применяется повсеместно.)

Соответственно, стоимость этой технологии сильно колеблется. Поэтому возможно, что лицензия на производство будет куплена т.н. патентным троллем

вмомент, когда стоимость низка, и впоследствии перепродана за гораздо боль2 - шие деньги.

Все перечисленные факторы влияют на стоимостную оценку ОПС и оказывают воздействие на процесс принятия решения о вложении средств в тот или иной ОПС. При стоимостной оценке ОПС следует применять современные финансовые подходы к оценке проектов, такие как NPV, IRR, ROI и т. п. [11]. Данные технологии ориентированы не на гипотетическую прибыль от реализации продукции с ОПС за вычетом столь же гипотетических расходов на ее создание, а на реальные затраты, необходимые на всех стадиях внедрения ОПС

впроизводство, и на прибыли от всевозможных методов использования ОПС

врамках определенной бизнес-модели.

Рекомендации по оценке стоимости промышленного образца

В отличие от стоимости изобретения или полезной модели стоимость промышленного образца определяется не столько достигаемым с его помощью техническим результатом, сколько оригинальностью (новизной), сложностью решенной дизайнерской задачи и объемом выпускаемой с использованием промышленного образца продукции.

Стоимость промышленного образца определяется как доля прибыли (дохода) от того объекта техники, в котором использован промышленный образец. Эта доля рассчитывается как произведение трех коэффициентов: коэффици-

1 Борзилов А.И.

108

Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка

ента оригинальности, коэффициента сложности решенной задачи и коэффициента достигнутого результата [11].

Рекомендации по оценке стоимости товарных знаков и знаков обслуживания

Значимость, а следовательно, и стоимость товарного знака (знака обслуживания) в гораздо большей степени, чем стоимость изобретения, полезной модели, промышленного образца, зависит от репутации владеющего им предприятия, фирмы, длительности их пребывания на рынке и качества обозначаемого этим знаком товара или услуги.

Формула, рекомендуемая для расчета и определения стоимости товарного знака (знака обслуживания), имеет следующий вид:

СТ = С × Н × М × Р × И,

где СТ — себестоимость разработки товарного знака (знака обслуживания), получения охраны и затраты на рекламу и использование, тыс. руб.; Н — коэффициент, учитывающий срок использования товарного знака (с момента начала широкомасштабной рекламы с использованием товарного знака); Н = 1,0 — 1-й год использования; Н = 1,2 — 2-й год использования; Н = 2,0 — 10-й год использования, и т. д.; И — коэффициент, учитывающий длительность функционирования фирмы на рынке (как правило, И = Н); М — масштабность использования товарного знака при следующей величине товарооборота:

Специфика возможных подходов к оценке программ для ЭВМ

Внаше время стоимостная оценка программ довольно часто производится на основании количества строк кода в программе1. Такой способ оценки позволяет недобросовестным авторам умышленно повышать стоимость написанных ими программ путем добавления в код излишних строк.

Методика [3] предполагает оценку качества, а не интеллектуального уровня программы, поэтому такая важная характеристика, как эффективность, считается при этом свойством алгоритма, а не самой программы.

Точно так же качество программы не связывается со степенью ее корректности — предполагается, что корректность достаточно убедительна, иначе оценку программы проводить вообще нецелесообразно.

Вто же время некоторые исследователи считают этот подход ошибочным2, неверным. Эффективность программы крайне важна и должна влиять на ее цену. Эффективность используемых в программе алгоритмов, в первую очередь,

1 Бутаков Н.А.

2 Баранов М.И.

109

Тема 9/15

зависит от квалификации разработчиков. Безусловно, этот аспект находит свое отражение при расчете стоимости программы с использованием затратного подхода (у квалифицированных разработчиков и заработная плата больше). Необходимо учитывать этот аспект и при применении сравнительного подхода. Сравнивая качество нескольких аналогичных программ, нужно учитывать и время работы этих программ на аналогичных входных данных. Представьте себе, что одна программа проводит расчет за минуту, а другая — тот же расчет за час. При этом программы одинаково корректны. Вы бы назначили им одинаковую стоимость?

В[3] сказано, что цикломатическое число не должно превышать 0, однако цикломатическое число графа всегда больше или равно 0 просто по определению: для ациклических графов оно равно 0, для циклических — количеству ребер, которые нужно убрать, чтобы сделать граф ациклическим. Судя по оригинальной статье Маккейба, цикломатическая сложность программы не должна превышать 10.

Всущности, придумать какие-то усовершенствования методов стоимостной оценки программ довольно сложно. Число Маккейба — просто инструмент для анализа кода, эвристика, ничего в общем случае не говорящая ни о сложности программы как продукта, ни о сложности алгоритма, ни о качестве исполнения.

То же самое можно сказать и о количестве строк кода: общеизвестно, что когда Александру Дюма стали платить за количество строчек, его персонажи заговорили отрывистыми фразами.

Самым правильным автору представляется метод, в котором стоимость программы определяется заработной платой программистов с учетом времени проектирования, написания и поддержки продукта. Если оценивать программу по ее рыночной стоимости и частоте использования, то несправедливо обиженными окажутся программы как минимум двух классов: во-первых, программы с открытым исходным кодом, по идеологическим причинам бесплатные, а во-вторых, узкоспециализированные программы или программы для внутреннего пользования.

Понятно, что во многих случаях может быть применена оценка по генетическим критериям, но эта оценка должна, скорее, производиться при составлении плана и технического задания и при подборе программистов и расчете времени их работы. При принятии готового продукта должна быть произведена проверка соответствия программы ТЗ, и по ее результатам программа может быть принята либо отправлена на доработку без добавочной стоимости.

Оценка может проводиться по следующим группам критериев:

—количественные, когда для оценки программы используется некоторая количественная характеристика (или набор таких характеристик);

—генетические, т. е. критерии, определяемые той дисциплиной, в рамках которой программа создавалась;

—структурные, позволяющие определить, насколько хорошо программа организована как текст;

—прагматические, которые могут быть применены при сопоставлении программы и ее цели, если эта цель формально усматривается в тексте.

110