Деньги, кредит, банки. Практикум-1

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИСиС»

Кафедра промышленного менеджмента

Деньги, кредит, банки

Практикум

Рекомендовано редакционно-издательским советом университета

Москва 2013

УДК 336.7 Д34

Р е ц е н з е н т канд. экон. наук, доц. А.В. Алексахин

А в т о р ы :

А.Ю. Анисимов, Е.Ю. Бурова, Н.А. Виноградская, А.В. Золкина, М.А. Шерстнева, А.В. Жагловская

В практикуме изложены важнейшие понятия дисциплины «Деньги, кре- дит, банки», разобраны практические ситуации и решение задач по всем рас- смотренным темам и представлены задания для самостоятельного выполнения.

Предназначен для студентов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» и направ- лениям 080100 «Экономика», 080200 «Менеджмент».

УДК 336.7

2

3

ПРЕДИСЛОВИЕ

Впрактикуме «Деньги, кредит, банки» рассмотрены теоретиче- ские и практические вопросы денежных и кредитных отношений, что позволяет глубже понять их значение и методы использования в со- временной экономике. Данная тема особенно важна в условиях пере- ходного периода, а также кризисного состояния экономики, когда низкая эффективность производства сопровождается высокими тем- пами инфляции, снижением производственной активности и бан- кротством ряда предприятий. Представленный в практикуме матери- ал формируют более глубокое представление о путях повышения эффективности денежно-кредитного регулирования для развития экономики в целом.

Впрактикуме по каждой теме представлен набор расчетных фор- мул и примеров решения задач, а также перечень задач для самостоя- тельного решения.

4

1.ДЕНЬГИ

1.1.Денежный оборот и его структура

Денежный оборот – это процесс движения, кругооборота денеж- ных знаков наличных и безналичных.

Можно выделить основные показатели денежного оборота и его структуры:

–денежная масса (М);

–денежный агрегат (ДА);

–денежная база (ДБ);

–денежный мультипликатор (Дм);

–банковский мультипликатор (Бм);

–депозитный мультипликатор (Дм).

Денежные агрегаты – это денежные средства, которые отличаются друг от друга степенью ликвидности. Они являются показателями структуры денежной массы.

Выделяют следующие денежные агрегаты:

–М0 – наличные денежные средства в обращении;

–М1 = М0 + денежные средства на расчетных, текущих, специаль- ных счетах в банках, депозиты до востребования;

–М2 = М1 + денежные средства, которые имеются на срочных и сберегательных депозитах;

–М3 = М2 + краткосрочные денежные обязательства по государ- ственным займам;

–М4 = М3 + прочие ценные бумаги.

Денежная база в узком смысле определяется по следующей формуле:

ДБ = наличные деньги + обязательные резервы банков в ЦБ.

Денежная база в широком смысле определяется по следующей формуле:

ДБ = наличные деньги + обязательные резервы банков в ЦБ + + остатки на корреспондентских счетах и других счетах банков в ЦБ, так называемые резервные денежные средства.

Банковский мультипликатор – это явление мультипликации (уве- личения) денежных средств банками в период их передвижения от одного коммерческого банка к другому с учетом отражения этих опе- раций бухгалтерскими проводками.

5

Мультипликаторы (банковский, денежный и депозитный) в об- щем случае характеризуют процесс мультипликации только с разных позиций: банковский – с позиции субъекта, денежный – с позиции процесса, а депозитный – с позиции объекта.

Банковский мультипликатор определяется по формуле

Бм = 1/Nобяз.рез ,

где Nобяз.рез – норма обязательного резервирования, устанавливается ЦБ РФ.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз сократится или возрастет денежное предложение при увеличении или сокраще- нии вкладов в денежно-кредитную систему.

Денежный мультипликатор определяется по формуле

Дм = М2/(М0 + R),

где R – резервные денежные средства.

Скорость обращения денег представляет собой интенсивное дви- жение денег при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. Следует отметить, что скорость обращения изме- ряется двумя показателями:

1)количеством оборотов денег (Коб. денег);

2)продолжительностью одного оборота денежной массы (П1об.ДМ).

Формулы для расчета данных показателей имеют следующий вид:

Коб. денег = ВВП/М2 ,

где ВВП* – валовой внутренний продукт; М2 – денежная масса или М1

П1 об ДМ = ЧКДпериод/Коб. денег ,

где ЧКДпериод – число календарных дней в периоде.

Скорость обращения денег = обороты по ТБС/Мср,

где обороты по ТБС – обороты по текущим банковским счетам за год; Мср – средняя денежная масса.

Пример 1. На начало года объем денежной массы, находящейся в обращении, составил 4566 млрд руб. Определить, как в течение года

–––––––––

* Вместо ВВП могут быть использованы национальный доход (НД) или ва- ловый национальный продукт (ВНП).

6

изменится объем денежной массы с учетом того, что среднемесяч- ный уровень инфляции составит 0,6 %.

Решение

Мконец года = 4566 (1 + 0,006 1 год) = 4593,4 млрд руб.

Пример 2. Определить денежный агрегат М2 при следующих исходных данных: наличные денежные средства составляют 2500 млрд руб., денеж- ные средства на карт-счетах в банках – 980 млрд руб., денежные средства на расчетных счетах – 1020 млрд руб., депо- зиты – 1300 млрд руб.

Решение

М2= М1 + М0 = 2500 + 980 + 1020 + 1300 = 5800 млрд руб.

Пример 3. Определить значение денежного мультипликатора при следующих исходных данных: объем денежной массы составляет 798 млрд руб., величина денежной базы – 25 % от денежной массы.

Решение

Дм = М/ДБ = 798 / (798 0,25) = 4 .

Можно сделать следующий вывод, что каждый рубль денежной ба- зы обладает способностью создавать денежную массу в объеме 4 руб.

Пример 4. Определить скорость оборота денежных средств в круго- обороте доходов и платежном обороте при следующих исходных дан- ных: ВВП составил 5000 млрд руб., денежная масса – 750 млрд руб., обороты по банковским счетам составили 3590 млрд руб.

Решение

Определим скорость обращения денег в кругообороте доходов:

Скорость обращения денег = ВВП/М = 5000/750 = 6,67 оборотов.

Определим скорость обращения денег в платежном обороте:

Скорость обращения денег = Обороты по банковским счетам/М =

= 3590/750 = 4,79 оборотов.

Пример 5. Определить скорость обращения денежных средств в бу- дущем году при следующих исходных данных: ВВП в будущем году воз- растет в 1,75 раза; в отчетном году скорость обращения денег составила

7

6,3 оборота, а денежная масса в отчетном году равна 598,7 млрд руб. В будущем году ожидается увеличение денежной массы на 8,2 %.

Решение

Скорость обращения = ВВП/М.

ВВП в отчетном году составит

ВВПотч = 598,7 6,3 = 3771,81 млрд руб.

Определим показатели в будущем году:

ВВПбуд = ВВПотч 1,75 = 3771,81 1,75 = 6600,7 млрд руб.

Мбуд = Мотч 1,082 = 598,7 1,082 = 647,8 млрд руб.

Скорость обращениябуд = 6600,7 / 647,8 = 10,2 оборота.

Пример 6. Валовой внутренний продукт (в текущих ценах) со- ставляет 8000 млрд руб., совокупный объем денежной массы (в сред- нем за год) – 550 млрд руб. Определить количество оборотов денег и продолжительность одного оборота денежной массы. Продолжи- тельность года составляет 365 дней.

Решение

Количество оборотов денег за год = 8000/550 = 14,55.

Продолжительность одного оборота денежной массы = = 365 /14,55 = 25,09 дня.

Задачи для самостоятельного решения

1.На начало года объем денежной массы, находящейся в обраще- нии, составил 8300 млрд руб. Определить, как в течение года изме- нится объем денежной массы с учетом того, что среднемесячный уровень инфляции составит 0,75 %.

2.Определить денежный агрегат М2 при следующих исходных дан- ных: наличные денежные средства составляют 2495 млрд руб., денежные средства на карт-счетах в банках – 972 млрд руб., денежные средства на расчетных счетах – 1110 млрд руб., депозиты – 1368 млрд руб.

8

3.Определить значение денежного мультипликатора при сле- дующих исходных данных: объем денежной массы составляет 860 млрд руб., величина денежной базы – 30 % от денежной массы.

4.Определить скорость оборота денежных средств в кругообороте доходов и платежном обороте при следующих исходных данных: ВВП составил 5200 млрд руб., денежная масса – 750 млрд руб., обо- роты по банковским счетам – 3476 млрд руб.

5.Определить скорость обращения денежных средств в буду- щем году при следующих исходных данных: ВВП в будущем го- ду возрастет в 1,52 раза; в отчетном году скорость обращения денег составила 6,4 оборота, а денежная масса в отчетном году равна 620 млрд руб. В будущем году ожидается увеличение де- нежной массы на 8 %.

6.Валовой внутренний продукт (в текущих ценах) составляет 9000 млрд руб. Совокупный объем денежной массы (в среднем за год) – 720 млрд руб. Определить количество оборотов денег и продолжительность одного оборота денежной массы. Продолжи- тельность года составляет 365 дней (округление до сотых).

1.2. Выпуск денег в обращение

Уравнение денежного обмена И. Фишера показывает, какое коли- чество денежных средств необходимо для обращения товаров:

М V = P Q,

где М – денежная масса;

V – время, в течение которого обращается масса денежных средств в расчете на год (скорость обращения денег);

P– средняя цена товара;

Q– объемы товаров конечного спроса.

Эмиссия денежных средств – это выпуск денежных средств в обо- рот, который приводит к увеличению денежной массы.

Эмиссия денежных средств сопровождается их мультипликацией и характеризуется коэффициентом мультипликации (Кмульт), который показывает зависимость изменения дохода (выпуска денег) от изме- нения инвестиций. Он определяется по следующей формуле:

Кмульт = 1/ Nобяз.рез 100,

где Nобяз.рез – норма обязательных резервов, %.

9

Скорость оборота одноименной денежной единицы (У) определя- ется по следующей формуле:

У = (РО – К + П + ВП)/М ,

где РО – сумма цен реализованных товаров и услуг; К – сумма цен товаров, переданных в кредит; П – сумма платежей по обязательствам; ВП – взаимопогашаемые обязательства; М – денежная масса.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными сред- ствами используется коэффициент монетаризации (Км):

Км = М / ВВП.

Коэффициент монетаризации – это обслуживаемая денежными средствами доля экономической деятельности.

Пример 1. Найти норму обязательного резерва при коэффициенте мультипликации 5.

Решение

Определим расчетную формулу нормы обязательного резерва

Nобяз.рез = 1 / Кмульт 100 = 1/ 5 100 = 20 %.

Пример 2. Найти скорость оборота денежной единицы на тер- ритории Московской области при следующих исходных данных: сумма реализованных товаров и услуг составила 9,5 млн руб., проданных в кредит – 2,3 млн руб., платежи по обязательствам – 4,6 млн руб., взаимно погашаемые платежи составили 3 млн руб. Денежная масса равна 7 млн руб.

Решение

У = (РО – К + П – ВП) / М = (9,5 – 2,3 + 4,6 – 3) / 7 = 1,3 оборота.

Пример 3. Определить величину денежного агрегата М1 при следующих исходных данных: остатки на текущих счетах в бан- ках равны 20 трлн руб., срочные депозиты равны 15 трлн руб., наличные денежные средства в обращении составили 53 трлн руб., наличные денежные средства в кассах банков равны 3 трлн руб.

10