Валютное регулирование в экономике РФ. Учебное пособие

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра «Национальная и мировая экономика»

Е.А. АЛОНЦЕВА

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В ЭКОНОМИКЕ РФ

Учебное пособие

Самара Самарский государственный технический университет

2018

Печатается по решению ученого совета СамГТУ (протокол № 9 от

27.04.2018 г.).

УДК 336.717(075.8)

ББК У268я73

А51

Алонцева Е.А.

А51 Валютное регулирование в экономике РФ: учеб. пособие /

Е.А. Алонцева. – Самара: Самар. гос. техн. ун-т, 2018. – 91 с.: ил.

Представлен материал об основных принципах валютного регулирования и способах валютного контроля в Российской Федерации. В учебном пособии рассмотрены виды валютных операций, субъекты валютных операций, представлена информация по законодательной базе, регулирующей данный вопрос.

Также в учебном пособии подробно описываются органы валютного контроля, методика, применяемая органами валютного контроля при проведении соответствующих контрольных функций.

Предназначено для подготовки бакалавров по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» и студентов, обучающихся по специальности 38.05.02 «Таможенное дело».

УДК 336.717(075.8)

ББК У268я73

А51

Рецензенты: канд. экон. наук, доцент М.А. Бражников, канд. экон. наук, доцент И.В. Хорина

©Е.А. Алонцева, 2018

©Самарский государственный технический университет, 2018

2

ВВЕДЕНИЕ

Вучебном пособии раскрываются вопросы в области валютного регулирования и валютного контроля в РФ, которые помогут обучающимся при освоении дисциплины «Валютное регулирование и валютный контроль».

Цель дисциплины – дать представление об основных понятиях,

используемых в валютном регулировании, и методах валютного контроля.

Врезультате изучения данной дисциплины обучающиеся должны обладать определенными профессиональными компетенциями.

1. Знать:

– основные нормативно-правовые документы, регламентирующие порядок осуществления валютного регулирования в Российской Федерации;

– компетенции органов валютного контроля. 2. Уметь:

– применять нормы валютного законодательства в практической деятельности;

– применять на практике технологию валютного контроля. 3. Владеть:

– навыками работы с нормативно-правовыми документами по вопросам валютного регулирования;

– технологией осуществления валютного контроля.

Вучебном пособии представлена расширенная информация на основе анализа материалов в большей степени законодательных актов

идругих источников.

3

РАЗДЕЛ 1 ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

ТЕМА 1.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

1.1.1. Валютные отношения

Валютные отношения – это множество финансовых и экономических взаимоотношений, появляющихся в результате осуществления различных операций с валютой.

Валютные отношения сформировались в результате торговых отношений между различными странами и получения денежными единицами стран, участвующих в международных экономических отношениях, статуса валюты. Статус валюты означает признание денег мировым сообществом в качестве всеобщего эквивалента. Деньги продаются и покупаются, так как имеют цену в денежных единицах других стран.

Дальнейшее развитие валютных отношений стало возможным в связи с экономическим ростом национальных экономик, формированием мирового рынка и международного разделения труда, расширением международных хозяйственных связей.

Особенностью валютных отношений является:

–участие в международных экономических отношениях при обособленности границ национальных экономик;

–договоренности принятия денежных единиц других стран с целью облегчения международных обменов.

Таким образом, валютные отношения можно классифицировать как валютные отношения в системе национальной экономики и в системе мировой экономики. Валютные отношения в системе национальной экономики предполагают значительную открытость экономики. Национальные экономики открываются и становятся взаимозависимыми. Открытая экономика предполагает, что операции между резидентами и нерезидентами могут совершаться без ограничений на международном рынке товаров (работ, услуг).

4

Переход стран к все более открытой экономике был ускорен действиями транснациональных компаний, которые, осваивая рынки разных стран, создавали в них филиалы и таким образом углубляли хозяйственные связи между странами, интернационализируя международный экономический обмен.

На открытость национальных экономик повлиял и научнотехнический прогресс XX века, связанный с развитием транспорта и связи.

Родоначальником в области исследований взаимных связей в открытой и закрытой экономике является Джон Кейнс.

Под открытой экономикой понимается такая экономическая система, которая ориентируется на мировые хозяйственные связи и международное разделение труда с максимально возможным участием.

Открытость экономики по Кейсу представляется следующей формулой [1, 14]:

Y = С + I + G + NX ,

где Y – национальный доход;

C – совокупное приобретение (потребление) товаров (услуг, работ) домашними хозяйствами;

I – объемы инвестиций;

G – закупки, осуществляемые правительством и местными органами управления;

NX – чистый экспорт, разница между экспортом и импортом. Чистый экспорт отражает торговый баланс с внешним миром. Равновесие при международной торговле возникает тогда, когда

экспорт равен импорту, в результате сальдо равно нулю.

Если экспорт превышает импорт, сальдо становиться больше нуля и страна нетто-экспортер.

Если импорт превышает экспорт, сальдо меньше нуля – страна нетто-импортер.

К признакам открытости экономики относятся:

– внешнеторговая квота;

5

–импортная квота;

–экспортная квота;

–удельный вес инвестиций из-за рубежа по отношению к инвестициям внутренним.

Открытая экономика имеет следующие преимущества:

–кооперирование производства;

–рациональное распределение ресурсов;

–продвижение и применение опыта разных стран;

–конкуренция между производителями.

Полностью открытой экономики нет ни в одной стране. Факторы, влияющие на открытость экономики и развитие эконо-

мических отношений между странами:

–объем рынка внутри страны;

–степень развития экономики страны;

–вовлечение страны в мировое производство;

–участие страны в международных финансовых операциях и др. Открытость экономики влечет и к ее уязвимости. Поэтому при

осуществлении валютных отношений основной задачей любого государства является защита национальной экономики от внешних «стрессов».

Закрытой экономикой является независимая хозяйственная система с ограниченными внешними экономическими связями, которая характеризуется минимальной зависимостью от внешней среды.

Закрытость экономики по Кейсу представляется следующей фор-

мулой [1, 15]:

Y = С + I + G ,

где Y – национальный доход;

C – совокупное приобретение (потребление) товаров (услуг, работ) домашними хозяйствами;

I – объемы инвестиций;

G – закупки, осуществляемые правительством и местными органами управления.

6

Цели закрытой экономики выражаются в полном самообеспечении и экономической независимости страны от внешнего мира.

К признакам закрытости экономики относятся:

•отказ от импорта;

•осуществление контроля за валютными операциями;

•поощрение импортозамещающих производств;

•использование производительной мощности страны в полную

силу.

Существование закрытой экономики определяется экономическими и политическими интересами страны.

К субъектам валютных отношений страны относятся банки, правительство, коммерческие предприятия, биржи (валютные), фонды (инвестиционные, пенсионные), брокерские компании, физические лица.

Устойчивость национальной экономики зависит от валютной политики, валютного регулирования и валютного контроля.

1.1.2. Валютная политика

Валютная политика – это часть социально-экономической и де- нежно-кредитной политики государства и инструмент для регулирования внешнеэкономической деятельности государства.

Формирование валютной политики осуществляется в основном правительством и центральными (национальными) банками государства. Оформляется валютная политика национальными законодательными актами и соглашениями с различными странами.

Валютная политика направлена на урегулирование отношений между разными странами.

Необходимость валютной политики связана с:

–обеспечением экономического роста;

–поддержанием платежного баланса;

–уменьшением безработицы и инфляции.

Основными задачами валютной политики государства явля-

ются:

– упрочение денежной единицы страны;

7

–накопление валютных резервов;

–обслуживание государственных обязательств по внешним долгам;

–регулирование перемещения иностранного и отечественного капитала.

Различают текущую и долговременную валютную политику. Текущая валютная политика необходима для обеспечения функционирования валютных механизмов как национальных, так и международных, связанных с оперативным регулированием валютного курса, валютных операций на рынке валюты. Долгосрочная валютная политика – это длительный период времени. Долгосрочной валютной политикой является комплекс мер, направленных на последовательное изменение основных элементов валютной системы. К основным элементам валютной системы относятся международные расчеты, режимы валютных курсов и паритетов, использование золота и резервных валют, международных платежных средств.

Методами долгосрочной валютной политики являются международные переговоры и соглашения, а также валютные реформы.

Валютная политика может проводиться в следующих формах.

Дисконтная (учетная) политика. Центральным банком проводит-

ся изменение учетной ставки с целью регулирования валютного курса и платежного баланса. Увеличение учетной ставки приводит к повышению ставок по кредитам в коммерческих банках, покупательская способность снижается, происходит стабилизация на валютном рынке. Сокращение учетной ставки приводит к обратным последствиям.

Девизная политика (валютная интервенция) – воздействие на движение курса национальной валюты путем покупки и продажи иностранной валюты, используя валютные интервенции. Валютная интервенция проводится с использованием официальных золотовалютных резервов либо взаимных кредитов Центральных банков. В отдельных странах формируются специальные фонды.

Покупка иностранной валюты Центральным банком приводит к снижению курса национальной валюты, продажа Центральным банком иностранной валюты приводит к увеличению курса национальной валюты.

8

Вальвация – установление курса иностранной валюты в национальной денежной единице [2].

Производными понятиями вальвации являются девальвация и ревальвация.

Девальвация означает снижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте.

Ревальвация означает повышение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте.

Валютной политикой государства определяется отношение к валютному регулированию.

1.1.3. Валютное регулирование

Валютное регулирование – форма государственного регулирования, направленная на регламентирование порядка совершения различных операций с валютой и валютными ценностями.

Цель валютного регулирования заключается в обеспечении фи-

нансовой безопасности и экономической эффективности. Основные задачи валютного регулирования:

–управление валютой;

–контроль за валютными операциями;

–влияние на курс национальной валюты;

–проведение валютного контроля. Валютное регулирование необходимо для:

–упорядочения движения валютных операций внутри страны и за ее пределами;

–реализации приоритетных направлений экономической политики государства;

–обеспечения экономической безопасности.

Валютное регулирование осуществляется законодательными актами.

Валютное регулирование осуществляется на трех уровнях:

–национальном;

–межгосударственном;

9

– региональном (международном).

Элементами национального валютного регулирования являются:

–порядок, позволяющий совершать операции с валютными ценностями;

–введение института уполномоченных банков;

–запрет на расчеты в иностранной валюте между резидентами внутри страны;

–формирование порядка сохранения валюты на счетах в иностранных банках;

–валютные ограничения и др.

Валютными ограничениями являются государственные меры, устанавливающие порядок проведения валютных операций с валютными ценностями.

Валютные ограничения устанавливаются для выравнивания платежного баланса, поддержания валютного курса, сосредоточения валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

При валютных ограничениях осуществляются:

–централизация валютных операций в центральном и уполномоченном банках;

–регулирование международных платежей, переводов капиталов, репатриации выручки, денежных знаков и ценных бумаг;

–концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Элементами валютного регулирования на межгосударственном уровне являются:

–координация валютной политики отдельных стран;

–выработка и осуществление совместных мер по преодолению валютных кризисов.

Межгосударственное валютное регулирование необходимо развивать по ряду причин:

–взаимозависимость национальных экономик;

10