Валютное регулирование в экономике РФ. Учебное пособие

–изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием;

–нестабильность мировых валютных, кредитных, финансовых рынков.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений (Евросоюз).

Валютное регулирование зависит от состояния мировой экономики, состояния экономики отдельного государства, надежности финансовой системы государства. Валютное регулирование призвано защищать интересы государства.

В каждом государстве существуют законы о валютном регулировании и этим выражаются основные положения государственной валютной политики.

Действуя на стыке национальной экономики и мировой экономики, валютное регулирование дает возможность, с одной стороны, уменьшать действия отрицательных факторов, появляющихся в мировой экономике

ивлияющих изменения курсов национальных валют, вывоз валют, инвестиционных капиталов, а с другой стороны – наиболее действенно использовать преимущества от участия в международных экономических отношениях (мирохозяйственных связях).

1.1.4. Валютная система

Валютной системой является совокупность правил для организации и регулирования валютных отношений между странами.

Валютная система бывает:

–национальной;

–мировой;

–международной (региональной).

Национальная валютная система – это совокупность правил для организации и регулирования валютных отношений в стране, устанавливаемых валютным законодательством страны.

11

При формировании национальной валютной системы основой является национальное законодательство, но учитываются нормы международного права.

Основными элементами национальной валютной системы являются:

–денежная единица страны (национальная валюта);

–формирование механизма валютного курса;

–конвертируемость национальной валюты;

–регулирование валютных ограничений;

–порядок осуществления международных расчетов страны;

–национальные органы, регулирующие валютные отношения страны.

Для объединения национальных валютных систем разных стран применяют валютный паритет и валютный курс.

Валютным паритетом является соотношение между двумя валютами, установленное законодательно.

Валютным курсом является соотношение между двумя валютами разных стран.

Начало формирования национальной валютной системы связано

скапиталистическим способом производства в 16–17 вв.

Тогда в национальной валютной системе использовались золотые и серебряные монеты, была системы металлического обращения.

Существовало два вида системы металлического обращения:

–одновременно монеты из золота и серебра находились в обращении, биметаллизм;

–монеты из одного металла – золота или серебра – находились в обращении, монометаллизм.

Биметаллизм не мог обеспечить устойчивость национальной валюты при развитии капиталистического производства и предопределил переход к монометаллизму.

Переход стран к монометаллизму осуществлялся в разные периоды времени.

12

Великобритания, Германия, Франция, США выбрали золотой монометаллизм. Голландия, Индия выбрали серебряный монометаллизм.

В России сначала существовал серебряный монометаллизм (до 1852 г.), а потом был осуществлен переход к золотому монометаллизму (до 1897 г.).

На последующее формирование национальной валютной системы оказало влияние развитие мировой валютной системы.

Мировая валютная система – форма организации денежных взаимоотношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная межгосударственными соглашениями.

Сформировалась мировая валютная система в середине 19 века. Необходимость мировой валютной системы сложилась в

результате осуществления расчетов между различными странами. К мировой валютной системе предъявляются следующие требования:

–отвечать интересам всех государств;

–поддерживать устойчивость и гибкость валютных механизмов к изменению условий функционирования мировой экономики;

–обеспечивать расчеты между различными странами при международном обмене.

Постоянные изменения в мировой экономике препятствуют выполнению требований и приводят к кризису мировой валютной системы. В кризисы мировая валютная система перестраивается, приспосабливаясь к новым условиям мирового хозяйствования.

Кризисы негативно влияют на международные отношения, поэтому мировое сообщество применяет различные способы для его сглаживания.

Мировая валютная система прошла условно четыре основных этапа своего развития.

Первый этап с 1867 г. по 20-е годы XX в. Второй этап с 1922 г. по 30-е годы XX в. Третий этап с 1944 по 1976 гг.

Четвертый этап с 1976–1978 гг. по настоящее время.

13

Начало построения первой мировой валютной системы связано с золотым монометаллизмом. Юридическое закрепление было получено на конференции промышленно развитых стран в Париже в 1867 г. международным соглашением. Поэтому первую мировую валютную систему называют Парижской.

Углубление хозяйственных связей между различными государствами, первая мировая война привели к тому, что Парижская мировая система не могла обеспечивать интересы государств. Возникла необходимость в формировании новой мировой валютной системы.

В1922 г. в г. Генуе прошла международная конференция, на которой были рассмотрены вопросы по международным расчетам и предложено кроме золота при расчетах использовать английский фунт стерлингов и американский доллар. Валюты, выполняющие роль международных платежных средств, стали называться девизными. Мировая валютная система получила название Генуэзской.

Золотодевизный стандарт ввели страны Германии, Австралии, Дании, Норвегии.

Врезультате распространения золотодевизного стандарта зависимость одних стран от других укрепилась, и американский доллар и английский фунт стерлингов стали основными валютами.

В1929–1931 гг. наступил мировой кризис и разрушил золотодевизную форму. В этот период страны увеличили таможенные пошлины и тарифы на импорт с целью защиты от конкуренции.

Врезультате расчеты между странами сократились.

В1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе были обозначены но-

вые принципы в валютной сфере.

Принципы были закреплены в уставе Международного валютного фонда в подписанных «Статьях Соглашения». Мировая система получила название Бреттон-Вудской.

Золото оставалось всеобщим расчетным средством, но наравне с золотом использовались денежные единицы – доллар США и английский фунт стерлингов. Конвертируемость валют осуществлялась на основе фиксированных паритетов, выраженных в долларах.

14

Врезультате американский доллар приравняли к золоту. Америка взяла обязательство по обмену доллара в золото без ограничений.

На конференции были подписаны соглашения по созданию Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.

Размер уставного капитала Международного валютного фонда составил 8 млрд 800 млн долларов. Уставный капитал странами вносился и в золоте, и в национальной валюте. Процент золотой части зависел от квоты или от запаса золота. Фонд должен был поддерживать стабильность курса валют государств-участников соглашения.

Бреттон-Вудская система просуществовала до начала 1970-х годов. С этого времени США прекратило обмен долларов на золото.

В1976 г. в Кингстоне членами Международного валютного фонда было подписано соглашение, получившее название Ямайское. Отличительными особенностями новой валютной системы являлись плавающий обменный курс и использование в качестве мировых денег не только доллара, но и других денежных единиц.

Ямайская валютная система существует до настоящего времени.

Международная (региональная) валютная система – это дого-

ворно-правовая форма организации валютных отношений между определенной группой стран, промежуточная форма между национальной и мировой системами.

1.1.5. Международный валютный рынок

Международным валютным рынком является рынок, представляющий собой финансовый рынок в мире, который объединяет систему финансово-экономических отношений, сосредоточенных на операциях по купле, продаже и обмену разных валют.

Международный валютный рынок располагает:

–возможностью своевременного проведения расчетов между различными странами;

–возможностью извлечения прибыли при изменении стоимости валют;

15

– возможностью регулирования курсовым соотношением валют. Международный валютный рынок осуществляет торги по всему миру, не имея конкретного места, времени работы и внешнего регулирующего органа и большое количество участников. На международном валютном рынке происходит движение денежных средств,

товаров (услуг), а также происходит перераспределение капиталов. Операции на рынке исполняются очень быстро в течение секунд. Мировыми валютными рынками считаются следующие.

1.Азиатский валютный рынок – центры в Токио, Гонконге.

2.Европейский валютный рынок – центры в Лондоне, Франкфур- те-на-Майне, Цюрихе.

3.Американский валютный рынок – центры в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анжелесе.

4.Австрийский валютный рынок – центры в Сиднее, Мельбурне. По объемам торгов на Азиатском валютном рынке осуществляет-

ся 25 % всех совершаемых сделок, на Европейском валютном рынке – 50 %, на Американском валютном рынке – 20 %, 5 % – на Австрийском валютном рынке.

Вцелом на мировом валютном рынке операции осуществляются

вдолларах.

Ежедневный оборот по валютным операциям очень существенен и может составлять более трех триллионов долларов.

Важнейшими участниками валютного рынка являются банки (государственные и коммерческие), интернациональные компании, страховые и инвестиционные компании, валютные биржи, брокеры, частные трейдеры.

1.1.6.Валютное законодательство РФ

1.Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ.

2.Федеральный закон «О таможенном регулировании в РФ» от

27.10.2010 г. № 311-ФЗ.

3. Договор «О таможенном кодексе Евразийского экономического союза», Москва, 11 апреля 2017 года.

16

4.Положение Банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» от 19.06.2012 г. № 383-П.

5.Федеральный закон «О национальной платежной системе» от

27.06.2011 г. № 161-ФЗ.

6.Инструкция Банка России «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов» от 30.05.2014 г. № 153-И.

7.Постановление Правительства РФ «О порядке представления физическими лицами – резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации» от 12.12.2015 г. № 1365.

8.Постановление Правительства «Об утверждении Правил представления юридическими лицами – резидентами и индивидуальными предпринимателями – резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации» от 28 декабря

2005 года № 819.

9.Приказ Федеральной налоговой службы РФ «Об утверждении форм уведомлений об открытии (закрытии), об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории Российской Федерации, и о наличии счета в банке за пределами территории Российской Федерации» от 21.09.2010 г. № ММВ-7-6/457@.

10.Приказ Федеральной налоговой службы РФ «Об утверждении рекомендуемых форматов представления в электронной форме уведомлений об открытии (закрытии), об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории Российской Федерации, и о наличии счета в банке за пределами территории Российской Федерации» от 14.11.2013 г. № ММВ-7-14/502@.

11.Положение ЦБР РФ «Об открытии банком России банковских

счетов нерезидентов в валюте РФ и проведении операций по указанным счетам» от 4 мая 2005 года № 269-П.

12. Постановление Правительства РФ «О проведении валютных операций службой внешней разведки Российской Федерации» от 20 декабря 2004 года № 813.

17

13.Постановление Правительства РФ «О проведении валютных операций Министерством иностранных дел РФ» от 30 декабря 2006 года № 856.

14.Постановление Правительства РФ «О проведении валютных операций федеральной службой безопасности РФ» от 12 марта 2008 года № 166.

15.Постановление Правительства РФ «О проведении валютных операций федеральным казначейством» от 26 ноября 2007 года № 803.

16.Федеральный закон «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории РФ, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» от 7 мая 2013 года

№79-ФЗ.

17.Федеральный закон «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» от 7 февраля 2011 года № 7-ФЗ.

18.Федеральный закон от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ.

19.Другие нормативные документы.

Контрольные вопросы

1.Что понимается под валютными отношениями?

2.Что повлияло на формирование валютных отношений?

3.Характерная особенность валютных отношений.

4.Что повлияло на развитие открытости валютных отношений?

5.Кто является родоначальником связей открытой и закрытой экономики?

6.Сущность открытой экономики.

7.Назовите показатели открытой экономики.

8.Что относится к преимуществам открытой экономики?

9.Определите факторы открытой экономики.

10.Какая экономика является закрытой?

11.Определите задачи открытой экономики.

12.Назовите субъекты валютных отношений внутри страны.

18

13.Что понимается под валютной политикой?

14.Для чего проводится валютная политика?

15.Назовите задачи валютной политики.

16.В чем состоит цель текущей валютной политики?

17.Назовите методы долгосрочной валютной политики.

18.Что относится к формам валютной политики?

19.Что понимается под валютным регулированием?

20.Определите задачи валютного регулирования.

21.Как подразделяется валютное регулирование?

22.Сформулируйте основные цели валютного регулирования.

23.Назовите принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.

24.Относятся ли валютные ограничения к элементам валютного регулирования?

25.Для чего используются валютные ограничения?

26.Какую цель преследует валютные ограничения на международном уровне?

27.Что понимается под валютной политикой?

28.Как подразделяется валютная система?

29.Определите элементы национальной валютной системы.

30.Что понимается под мировой валютной системой?

31.Назовите этапы формирования валютной системы.

32.Какие функции выполняют государственные и коммерческие банки, валютные биржи, брокеры, частные трейдеры в валютном регулировании?

19

ТЕМА 1.2. ВАЛЮТА И ВАЛЮТНЫЕ ЦЕННОСТИ

1.2.1. Понятие валюты

Существует множество определений валюты. Валютой считаются деньги национальные и иностранные в наличной и безналичной форме, являющиеся законодательно установленным средством платежа [3].

Законодательно понятие валюты РФ закреплено в п. 1–2 ст. 1 федерального закона от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – ФЗ).

Валютой РФ являются денежные знаки, представляющие собой средства на банковских счетах (вкладах) и средства платежа в виде банкнот и монет Банка России [4].

Валюту можно классифицировать по-разному. Рассмотрим основные способы классификации валюты (табл. 1).

20