Валютное регулирование в экономике РФ. Учебное пособие

31

Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) на форуме по налоговому администрированию в Пекине, проходившему 12 мая 2016 года, Федеральной налоговой службой России подписано Многостороннее соглашение компетентных органов об автоматическом обмене информацией о финансовых счетах. Первый такой автоматический обмен информацией для России намечен на сентябрь 2018 года. Данная мера была предусмотрена «Основными направлениями налоговой политики РФ на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов».

32

Многостороннее соглашение компетентных органов (Multilateral Competent Authority Agreement, MCAA) и Единый стандарт отчетно-

сти по автоматическому обмену информацией о финансовых счетах

(Common Reporting Standard, CRS) были разработаны на основании статьи 6 Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам 1988 г. (в редакции Протокола 2010 г.). Отличия автоматического обмена и обмена по «запросу» представлены в табл. 7.

Нерезиденты могут открывать счета на территории РФ только в уполномоченных банках.

33

Для открытия и ведение таких счетов нерезидентов утверждено Центральным банком Российской Федерации 4 мая 2005 года № 269- П Положение «Об открытии банком России банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведении операций по указанным счетам» (далее – Положение).

Всоответствии с данным Положением подразделения расчетной сети Банка России имеют право в пределах своих компетенций при соответствующих обращениях нерезидентов об открытии в Банке России банковских счетов в валюте РФ открывать указанные банковские счета и проводить операции по этим банковским счетам.

Всоответствии с гражданским кодексом ст. 846 банку вменена обязанность по заключению договора банковского счета с клиентом с соблюдением норм законодательства. Отказать в открытии счета банк не вправе.

Нерезиденты могут перечислять валюту РФ и иностранную валюту со своих банковских счетов, находящихся за пределами территории РФ, на счета в уполномоченных банках и наоборот без ограничений.

Контрольные вопросы

1.Кто относится к резидентам и нерезидентам?

2.Может ли быть дополнен список резидентов?

3.Какими правами обладает резидент?

4.Какими правами обладает нерезидент?

5.Какие обязанности у резидента?

6.Какие обязанности у нерезидента?

7.Имеются ли ограничения при открытии счетов резидентам?

8.Какие зачисления могут быть осуществлены на счета резидентов, открытые в банках за рубежом?

9.Какие зачисления могут быть осуществлены на счета, открытые на территориях государств, относящихся к членам ОЭСР или ФАТФ?

10.В чем заключается автоматический обмен?

11.Какая информация осуществляется автоматически?

12.Между какими странами будет автоматический обмен?

34

ТЕМА 1.4. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

1.4.1. Виды валютных операций

Валютными операциями являются сделки, компоненты сде-

лок, фактические действия с валютой и валютными ценностями, предусмотренные валютным законодательством [13, 10].

В п.9 ст.1 закона «О валютном регулировании и валютном контроле» определены валютные операции, которые влияют на цели и задачи валютного регулирования. К валютным операциям относятся операции между резидентами, между нерезидентами, а также между резидентом и нерезидентом, связанные с приобретением, отчуждением и использованием валюты и валютных ценностей. К валютным операциям относятся операции, связанные с ввозом и вывозом наличной валюты и валютных ценностей в РФ и из РФ, операции, связанные с безналичными переводами валюты и валютных ценностей, как на территории РФ, так и за пределы территории РФ (табл. 8).

35

36

1.4.2.Классификация валютных операций

Вдействующем законе о валютном регулировании и валютном контроле классификация валютных операций в явном виде не предусматривается. В законе 1992 г., валютные операции делились на валютные операции, связанные с движением капитала, и валютные операции

–текущие. Классификация валютных операций представлена в табл. 9.

Таблица 9

Классификация валютных операций

К текущим валютным операциям относятся операции, связанные с международной торговлей, их можно подразделить на две подгруппы:

1)торговые операции, операции по внешнеторговым сделкам импорта и экспорта товаров (работ, услуг) и нематериальных активов;

2)неторговые операции – это переводы по алиментам, пособиям, пенсиям; трансфер валюты в наличной форме через границу при туристических поездках [13, 100].

37

Квалютным операциям по движению капитала относятся платежи или иные международные операции, связанные с движением капитала. К ним относятся [1, 106]:

– прямые инвестиции и портфельные инвестиции;

– займы и кредиты;

– международные трансферты.

Коперациям с иностранной валютой относятся операции физических и (или) юридических лиц по приобретению или продаже иностранной валюты, расчеты, осуществляемые иностранной валютой, кредиты, предоставленные в иностранной валюте [14].

Кассовыми валютными операциями (спот-сделками) являются наличные валютные сделки, при которых платеж производится на второй день со дня заключения сделки и по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Такая разница во времени связана с необходимостью банковского оформления сделок. При такой сделке считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке. Если следующий за датой сделки день является нерабочим для одной из валют, то срок поставки увеличивается на один день. При осуществлении валютной сделки банк покупает одну валюту и продает другую валюту.

Срочные валютные операции заключаются на определённый срок, при таких операциях покупка или продажа валюты будет выполнена в срок, указанный в договоре. К срочным валютным операциям относятся сделки форвардные, фьючерсные и опционы.

Форвардные сделки – сделки по покупке или продаже валюты, цена валюты определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты ожидается в будущем. Каждая форвардная сделка имеет индивидуальные условия контракта. Заключается такой контракт вне валютной биржи. Такая сделка является обязательной для исполнения продавцом и покупателем. Никакие задатки не переводятся.

Преимущества форвардной сделки заключаются в следующем:

– осуществляется действительная купля-продажа актива;

– имеется возможность страхования поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цен;

38

–возможность определения стоимости экспорта и импорта в национальной валюте до момента платежа или до обмена полученной валюты;

–осуществление поставки валюты только при наступлении срока платежа.

Недостатками сделки является:

–заключение сделки за вне валютной биржи;

–не подконтрольность ее исполнения со стороны биржевых органов надзора;

–наличие кредитных рисков.

Фьючерсные сделки – это сделки по заключению фьючерского контракта, в котором две стороны договорились о получении или поставке товара, или иного актива определенного качества и объема по заранее согласованной стоимости и поставленный в определенный момент.

Условия фьючерсов определяет валютная биржа.

При осуществлении сделки участники сделки вносят в счет обеспечения специальный гарантийный взнос. Фьючерс является твердой сделкой, т.е. обязательной для исполнения продавцом и покупателем.

Преимуществом являются:

–незначительные расходы на ее осуществление;

–возможность страховать инвесторов от неблагоприятного изменения цен на рынке;

–возможность спекулянтам открывать позиции на большие суммы. На фьючерсном рынке могут осуществляться валютные спекуля-

ции. К валютным спекуляциям относится валютный арбитраж. Основной принцип валютного арбитража – купить валюту дешевле и продать дороже. Различают простой и сложный валютный арбитраж.

Простой валютный арбитраж – это арбитраж, который осу-

ществляется с двумя валютами.

Сложный или косвенный арбитраж – это арбитраж, который проводится с большим количеством валют на различных рынках.

Сложный валютный арбитраж – один из самых востребованных методов заработка на валютных сделках. Здесь участники рынка

39

(маклеры) как бы поднимаются по ступеням, обменивая приобретенную валюту на третью, четвертую и так далее. В завершение сделки возврат на первоначальную валюту происходит не всегда.

Сложный валютный арбитраж важен в случаях, когда расчетный кросс-курс между двумя валютами будет отличаться от фактической курсовой цены в одном из банков или на любом из рынков. Больше всего торговля по фьючерсам происходит на Чикагской, НьюЙоркской, Сингапурской товарных биржах.

Опцион. Различают «колл» call и опцион «пут» put. Их еще называют валютными опционными контрактами. Опцион «колл» – это покупка опциона у продавца по фиксированной цене (обычно рыночной). Опцион «пут» – это продажа опциона покупателю также по оговорённой заранее цене. Они дают возможность гражданину купить или продать валюту. По такой сделке заранее устанавливается стоимость, при формировании договора, а осуществить свою возможность доступно будет в будущем. В зависимости от типа опциона оговаривается срок – это может быть любой день исполнения опциона или какой-то определённый день.

К текущей и срочной сделке одновременно относится свопсделка. При заключении своп-сделки участники сделки являются и продавцами, и покупателями. Своп предоставляет возможность быстро приобрести одну и продать иную валюту. Банки используют данный вид сделки, ведь покупка осуществляется одновременно с продажей и приносит необходимую сумму наличности без риска изменения ее курса.

1.4.3. Валютные операции между резидентами

Валютные операции между резидентами запрещены, но тем не менее имеются исключения, установленные статьей № 9 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Операции, разрешенные между резидентами:

– переводы валюты РФ со счета резидента, открытого за рубежом, на счет другого резидента, открытого на территории РФ;

40