Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Лабораторный практикум

61

Показатели рентабельности

1.Рентабельность всех активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения 1 денежной единицы прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель явля-

ется важным индикатором конкурентоспособности предприятия.

Прибыльотпродаж, Прибыльчистая Rа Среднегодоваястоимостьактивов

(8.1)

2.Рентабельность реализации (продаж) – показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рентабельность продаж рассчиты-

вается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции.

(8.2)

3.Рентабельность производственной деятельности (затрат, издержек производства, т.е. окупаемости затрат) показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию продукции.

Прибыльотпродаж, Прибыльчистая Rз Среднегодоваястоимостьзатрат

(8.3)

4.Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную собственниками.

Прибыльчистая

Rск Среднегодоваястоимостьсобственногокапитала

(8.4)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-контрагентами.

Резервы увеличения прибыли и рентабельности: увеличение объѐма реализации продукции; увеличение цен за счѐт роста качества продукции; поиск более выгодных рынков сбыта; реализация в более оптимальные сроки; снижение себестоимости продукции и др.

62

Если рентабельность недостаточно высокая и отсутствуют резервы повышения эффективности производства, то предприятие должно либо увеличить продажную цену в пределах платежеспособного спроса покупателей, либо переориентировать своѐ производство.

Контрольные и тестовые задания

1.Что такое прибыль как экономическая категория?

2.Назовите показатели рентабельности, чем они характеризуются?

3.Сколько прибыли приходится на один рубль продаж, показывает… А) рентабельность затрат реализованной продукции; Б) рентабельность реализованной продукции; В) рентабельность активов.

4.Балансовая прибыль – это…

А) прибыль после уплаты всех налогов; Б) прибыль от реализации продукции; В) прибыль до налогообложения.

5.Позволяет рассчитать влияние факторов на величину плановой прибыли:

А) нормативный метод; Б) аналитический метод; В) метод прямого счѐта.

Практическая часть

Задание 1. Рассчитайте недостающие показатели в таблице и проведите анализ влияния факторов на прибыль от реализации продукции. Сделайте вывод.

Задание 2. Рассчитайте и проанализируйте прибыль до налогообложения, используя бухгалтерский баланс (Приложение 1,2). Сделайте вывод.

63

Задание 3. Проанализируйте влияние факторов на рентабельность капитала за счѐт изменения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости капитала с помощью метода цепных подстановок. Сделайте вывод.

Лабораторная работа № 9

Анализ маркетинговой деятельности предприятия

Цель: развивать умение проводить маркетинговый анализ с целью разработки стратегии и тактики по формированию спроса и стимулировании сбыта; совершенствовать технику выполнения расчетно-аналитических заданий.

Теоретическая часть

Деятельность любого предприятия начинается с маркетингового анализа, основными задачами которого являются:

1.изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков еѐ сбыта и обоснование плана производства и реализации продукции соответствующего объѐма и ассортимента;

64

2.анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продукцию, и оценка степени риска невостребованной продукции;

3.оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов повышения еѐ уровня;

4.разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования спроса

истимулирования сбыта продукции;

5.оценка эффективности производства и сбыта продукции.

Спомощью маркетинга ведѐтся постоянный поиск новых рынков,

новых потребителей, новых видов продукции, новых областей применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию наибольший уровень прибыли. Маркетинг выступает в качестве инструмента регулирования производства и сбыта, ориентируя производственную деятельность предприятия, его структурную политику и рыночный спрос.

Основная цель маркетингового анализа – изучение спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. От портфеля заказов зависит производственная мощность предприятия и степень еѐ использования в процессе дальнейшей деятельности. Если спрос на продукцию падает, то портфель заказов уменьшается, идѐт спад производства, растут себестоимость продукции, убытки, и предприятие может стать банкротом.

Спрос как экономическая категория характеризует объѐм товаров,

которые потребитель желает и в состоянии приобрести по определѐнной цене на протяжении определѐнного периода времени на определѐнном рынке.

Факторы, влияющие на уровень спроса: цена, качество товара, доходы покупателей, потребительские предпочтения, цены на взаимозаменяемые товары, ожидание потребителями изменения их доходов и цен на товары, насыщенность рынка, процентные ставки по вкладам и др.

Показатели спроса:

1.Коэффициент ценовой эластичности (Ер) показывает степень чувствительности спроса к изменению цены:

(9.1)

65

2.Коэффициент эластичности спроса по доходу (Еd) показывает степень чувствительности спроса на товар при изменении дохода по-

требителей:

(9.2)

Условие: если коэффициенты >1 – спрос эластичный; если <1 – неэластичный;

если = 0 – абсолютно неэластичный, то есть никакое изменение цены не влечѐт за собой изменение спроса на продукцию;

если = 1, темп роста спроса равен темпу снижения цены. Спрос бывает абсолютно эластичным, когда при неизменной цене

или еѐ росте спрос на продукцию увеличивается до предела покупательских возможностей, что чаще бывает в условиях инфляции.

Рост цены при снижении объѐма продаж эффективен до тех пор, пока величина дополнительного дохода на единицу продукции превышает величину дополнительных издержек на единицу продукции.

Изучение спроса тесно связано с оценкой риска невостребованной продукции, который возникает вследствие отказа потребителей покупать еѐ. Чтобы избежать последствий риска невостребованной продукции, необходимо изучить факторы его возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Внутренние причины:

неправильно составленный прогноз спроса на продукцию; неправильная ценовая политика на рынках сбыта; снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого ка-

чества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала;

неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции. Внешние причины: неплатежеспособность покупателей, повышение

процентных ставок по вкладам, демографические, социальноэкономические, политические и др.

Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на предпроизводственной, производственной и послепроизводственной стадиях.

66

Наибольший эффект достигается, если риск обнаружен на предпроизводственной стадии. Тогда экономический ущерб будет включать в себя расходы на исследование рынка, разработку изделия и др.

Анализ рынков сбыта продукции

От рынков сбыта зависят объѐм продаж, средний уровень цен, выручка от реализации, сумма полученной прибыли и др. В первую очередь нужно изучить динамику о положении каждого вида продукции на рынках сбыта за последние 3-5 лет. По результатам анализа выделяют четыре категории товаров:

-«звѐзды» - приносят основную прибыль и способствуют экономическому росту;

-«дойные коровы» - переживают период зрелости, в незначительной степени способствуют экономическому росту, не нуждаются в инвестициях, приносят прибыль, которая используется на финансирование «трудных детей»;

-«трудные дети» - новые товары, нуждаются в рекламе, продвижении на рынок, не приносят пока прибыли, но в будущем могут стать «звѐздами»;

-«мѐртвый груз» или «неудачники» - нежизнеспособны, не способствуют экономическому росту, не приносят прибыли.

Такая группировка продукции позволяет выбрать правильную стратегию, направленную на финансирование «трудных детей», в поддержке достаточного количества «звѐзд» и «дойных коров». При этом нужно учитывать, на какой стадии жизненного цикла находится каждый товар на отдельных сегментах рынка:

нулевая стадия характеризуется изучением и апробацией идеи разработки нового товара, а потом и самого товара;

первая стадия – выпуск товара на рынок и внедрение (будет ли товар иметь успех на рынке?); Вторая стадия – рост и развитие продаж (товар приносит прибыль);

Третья стадия – зрелость – товар имеет стабильный рынок, пользуется спросом и приносит регулярный доход;

Четвѐртая стадия – насыщение и спад – сначала объѐм продаж не изменяется, а затем резко сокращается, т.е. надоедает потребителям.

Искусство состоит в том, что вовремя уловить и предвосхитить спад спроса на изделие путѐм его совершенствования или замены другим.

67

Контрольные и тестовые задания

1.Назовите основную цель маркетингового анализа.

2.Назовите показатели спроса.

3.При каком условии спрос бывает эластичным? А) если коэффициент спроса >1; Б) если коэффициент спроса <1; В) если коэффициент спроса = 0.

4.Факторы невостребованной продукции: А) неправильная ценовая политика;

Б) низкий квалификационный уровень рабочих; В) демографические.

Практическая часть

Задача 1. Основная стратегия предприятия в текущем периоде – максимизация прибыли. Рассчитайте коэффициент ценовой эластичности по изделию «С». Сделайте вывод об эластичности спроса и выберите наиболее выгодный вариант цены.

Задача 2. Проанализируйте обеспеченность плана производства продукции договорами на поставку и динамику остатков готовой продукции в таблицах, рассчитав убытки предприятия по наиболее невостребованным видам продукции. Сделайте вывод.

68

Анализ обеспеченности договорами на поставку (туб)

Анализ динамики остатков готовой продукции (туб)

Задача 3. Проведите анализ динамики рынков сбыта продукции за три года и распределите товары по четырѐм категориям. Сделайте вывод.

69

70

Лабораторная работа № 10

Анализ ликвидности баланса

Цель: уметь анализировать ликвидность бухгалтерского баланса, производить группировку по активу и пассиву, рассчитывать коэффициенты ликвидности, делать выводы. Развивать экономическое мышление, способность обобщать.

Теоретическая часть

Ликвидность организации – способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между еѐ активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

-по общей сумме;

-по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

А1 – Первоклассные ликвидные активы – все виды денежных средств, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260); А2 – Быстрореализуемые активы – активы, которым требуется определѐн-

ное время для обращения в наличные средства: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие активы (стр. 240+270+214+215); А3 – Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы: запасы,

кроме строки «Расходы будущих периодов», НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 210-214-215+220+230); А4 – Труднореализуемые активы (неликвиды) предназначены для исполь-

зования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного времени – все строки первого раздела баланса «Внеоборотные активы» (строка 190 бухгалтерского баланса).