Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Директива 200649ЕЭС Европейского Парламента и Совета Европейского Сообщества от 14 июня 2006 г. о достаточности капитала инвестиционных и кредитных ор

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

11.08.2026

Размер:

570 Кб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78 / 88

(d) основная часть рыночного риска, порожденная внутренним хеджированием должна динамически управляться в торговом портфеле в определенных пределах,

(е) внутренние операции должны тщательно контролироваться. Мониторинг должен быть обеспечен адекватными процедурами.

2.Подход, на который дается ссылка в пункте 1, применяется без ущерба для основных требований, применяемых к «фазе неторгового портфеля» внутреннего хеджирования.

3.Несмотря на пункты 1 и 2, когда учреждение хеджирует воздействие кредитного риска неторгового портфеля с помощью кредитной производной, зарезервированной в торговом портфеле (с использованием внутреннего хеджирования), воздействие неторгового портфеля не считается хеджированием в целях расчета требований к капиталу, пока преимущество учреждения от законной защиты поставщика кредитных деривативов третьей стороны не удовлетворит требованиям, изложенным в пункте 19 Части 2 Приложения VIII к Директиве 2006/48/ЕЭС в отношении воздействия неторгового портфеля. Когда такая защита третьей стороны признается как страховка от воздействия неторгового портфеля в целях расчета требований к капиталу, ни внутренние, ни внешние кредитные производные хеджирования не должны быть включены в торговые портфели в целях расчета требований к капиталу.

ЧАСТЬ D Включение в торговый портфель

1.Учреждения должны четко установить политику и процедуры для определения того, какую позицию нужно включить в торговый портфель в целях расчета требований к капиталу в соответствии с критериями, изложенными в Статье 11 и с учетом возможностей и практического опыта учреждения по управлению рисками. Соответствия с данной политикой

ипроцедурами должны быть полностью документированы и подчиняться периодическому внутреннему аудиту.

2.Учреждения должны четко устанавливать политику и процедуры для общего управление торговым портфелем. Как минимум, данная политика и процедуры имеют следующие направленности:

(а) деятельность учреждения считается торговой и является частью торгового портфеля в целях требования к капиталу;

(b) степень, до которой положения могут быть ежедневно отмечены на рынке со ссылкой на активный, ликвидный двусторонний рынок;

(i) определять все существенные риски для позиции;

(ii) хеджировать все существенные риски для позиции с использованием инструментов, для которых существует активный, ликвидный двусторонний рынок, а также

(iii) получать надежные оценки для ключевых предположений и параметров, использованных в модели;

(d) степень, до которой учреждение может и должно оценивать позиции, которые могут быть проверены внешне в последовательном порядке;

(е) степень, до которой правовые ограничения или другие оперативные потребности будут препятствовать способности данного учреждения осуществлять ликвидацию или хеджировать позиции в короткий срок;

(f)степень, до которой учреждение может и должно активно управлять риском для позиции в рамках своих торговых операций, а также

(g)степень, до которой учреждение может передавать риски или позиции между неторговыми и торговыми портфелями и критерии таких переводов.

3. Компетентные органы могут допускать, что учреждение использует позиции, которые являются вкладами в торговый портфель, как определено в пунктах l, m и n Статьи 57 Директивы 2006/48/ЕЭС, как акции или долговые инструменты, в соответствующих случаях, когда учреждение демонстрирует, что является активным участником финансового рынка в этих позициях. В этом случае учреждение должно располагать адекватными системами и средствами контроля, связанными с торговлей законными собственными инструментами финансирования.

4. Временные, связанные с торговлей репо-операции, которые учреждение включает в свой неторговый портфель, могут быть включены в торговый портфель в целях требований к капиталу цели, пока все репо-операции не будут включены. Для этой цели связанные с торговлей репо-операции определяются как операции, которые отвечают требованиям пункта 2 Статьи 11 и Части А Приложения VII, и они представлены либо в виде денежных средств, либо в виде ценных бумаг, включенных в торговый портфель. Независимо от того, где они зарезервированы, любые сделки по репо-операциям подчиняются кредитному риску неторгового портфеля контрагента.

ПРИЛОЖЕНИЕ VIII ОТМЕНЕННЫЕ ДИРЕКТИВЫ ЧАСТЬ А

Отмененные директивы с последующими поправками (ссылка на Статью 52)

Директива 93/6/ЕЭС Совета от 15 марта 1993 года о достаточности капитала инвестиционных компаний и кредитных учреждений.

Директива 98/31/ЕЭС Европейского парламента и Совета от 22 июня 1998 с поправками

кДирективе 93/6/ЕЭС Совета о достаточности капитала инвестиционных компаний и кредитных учреждений.

Директива 98/33/ЕЭС Европейского парламента и Совета от 22 июня 1998 с поправками

кСтатье 12 Директивы 77/780/ЕЭС Совета о принятии и достижении бизнеса кредитных учреждений, к Статьям 2, 5, 6, 7, 8 и Приложению II и III к Директиве 89/647/ЕЭС Совета о платежеспособности кредитных учреждений и к Статье 2 и Приложению II к Директиве 93/6/ЕЭС Совета о достаточности капитала инвестиционных компаний и кредитных учреждений.

Директива 2002/87/ЕЭС Европейского Парламента и Совета от 16 декабря 2002 года о дополнительном надзоре за деятельностью кредитных учреждений, страховых компаний и инвестиционных компаний в финансовом конгломерате и внесении поправок в Директивы

73/239/ЕЭС, 79/267/ЕЭС, 92/49/ЕЭС, 92/96/ЕЭС, 93/6/ ЕЭС и 93/22/ ЕЭС Совета и Директивы

98/78/ ЕЭС и 2000/12/ ЕЭС Европейского парламента и Совета: Только Статья 26

Директива 2004/39/ ЕЭС Европейского Парламента и Совета от 21 апреля 2004 о рынках финансовых инструментов с внесенными поправками в Директивы 85/611/ЕЭС и 93/6/ЕЭС Совета и Директиву 2000/12/ЕЭС Европейского Парламента и Совета и отмена Директивы 93/22/ЕЭС Совета:

Только Статья 67

	ЧАСТЬ B
	Срок изменения
	(ссылка на Статью 52)

Директива		Срок изменения

Директива 93/6/ЕЭС Совета		1.7.1995
Директива 98/31/ЕЭС		21.7.2000
Директива 98/33/ЕЭС		21.7.2000

Директива 2002/87/ЕЭС		11.8.2004
Директива 2004/39/ЕЭС		30.4.2006/31.1.2007
Директива 2005/1/ЕЭС		13.5.2005

ПРИЛОЖЕНИЕ IX Корреляционная таблица

Настоящая			Директива	Директива	Директива	Директива	Директива
директива			93/6/ЕЭС	98/31/ЕЭС	98/33/ЕЭС	2002/87/ЕЭ	2004/39/ЕЭС
						С

п. 1 Статьи 1
первое
предложение

п. 1 Статьи 1			Статья 1
второе
предложение
и п. 2

п. 1 Статьи 2
п. 2 Статьи 2			п. 3 Статьи 7
подпараграф			п. 1 Статьи 2
a п. 1 Статьи
3

подпараграф			п. 2 Статьи 2				п. 1 Статьи
b п. 1 Статьи							67
3

подпараграфы			п. 3–5 Статьи
c–e	п.	1	2
Статьи 3

подпараграфы
f–g	п.	1
Статьи 3

подпараграф			п. 10 Статьи 2
h п. 1 Статьи
3

подпараграф i			п. 11 Статьи 2		п. 1 Статьи
п. 1 Статьи 3					3

подпараграф j			п. 14 Статьи 2
п. 1 Статьи 3

подпараграфы			п. 15 и 16	подпараграф
k–l	п.	1	Статьи 2	b п. 1 Статьи
Статьи 3				1

подпараграф			п. 17 Статьи 2	подпараграф
m п. 1 Статьи				c п. 1 Статьи
3				1

подпараграф			п. 18 Статьи 2	подпараграф
n п. 1 Статьи				d п. 1 Статьи
3				1

74

подпараграфы			п.	19–21
o–q	п.	1	Статьи 2
Статьи 3

подпараграф r			п. 23 Статьи 2
п. 1 Статьи 3

подпараграф s			п. 26 Статьи 2
п. 1 Статьи 3

п. 2 Статьи 3			п. 7 и 8 Статьи
			2

подпараграфы			п. 3 Статьи 7				Статья 26
a и b п. 3
Статьи 3

подпараграф			п. 3 Статьи 7
с п. 3 Статьи
3

Статья 4			п. 24 Статьи 2
Статья 5			п. 1 и 2 Статьи
			3

Статья 6			п. 4 Статьи 3					п. 2 .Статьи
								67

Статья 7			п. 4a Статьи 3					п. 3 Статьи 67

Статья 8			п. 4b Статьи 3					п. 3 Статьи 67
Статья 9			п. 3 Статьи 3
Статья 10			п. 5–8	Статьи
			3

Статья 11			п. 6 Статьи 2

первый			п. 25 Статьи 2
параграф
Статьи 12

второй
параграф
Статьи 12

первый			первый
подпараграф			подпараграф
п. 1 Статьи 13			п.	1
			Приложения
			V

второй			второй		п. 7 Статьи 1
подпараграф			подпараграф		и п. a, b
п. 1 Статьи 13			п.	1	Приложения
и п. 2–5			Приложения		V
			V и п. 2–5

Статья 14			п. 6	и 7	п.	c

		Приложения			Приложения
		V			V

Статья 15		п.		8
		Приложения
		V

Статья 16		п.		9
		Приложения
		V

Статья 17

первый		первый
подпараграф		подпараграф
п. 1 Статьи 18		п. 1 Статьи 4

подпараграф		подпараграфы			п. 2 Статьи 1
a и b п. 1		i и ii п. 1
Статьи 18		Статьи 4

п. 2–4 Статьи		п. 6–8	Статьи
18		4

п. 1 Статьи 19
п. 2 Статьи 19		п. 2 Статьи 11
п. 3 Статьи 19

Статья 20
Статья 21		Приложение
		IV

Статья 22
Первый	и	п. 5 и 6 Статьи
второй		7
параграфы
Статьи 23

третий
параграф
Статьи 23

Статья 24
Статья 25
п. 1 Статьи 26		п. 10 Статьи 7			п. 4 Статьи 1
п. 2–4 Статьи		п.	11–13
26		Статьи 7

Статья 27		п. 14 и 15
		Статьи 7

п. 1 Статьи 28		п. 1 Статьи 5
п. 2 Статьи 28		п. 2 Статьи 5			п. 3 Статьи 1
п. 3 Статьи 28
подпараграфы		п.		2
a–c	и	Приложения

следующие	IV
два
подпараграфа
п. 1 Статьи 29

последний
подпараграф
п. 1 Статьи 29

п. 2 Статьи 29	п.	3
	Приложения
	IV

п. 1 Статьи 30	п. 4 и	5

ипервый Приложения

подпараграф	IV
п. 2

второй
подпараграф
п. 2 Статьи 30

п. 3 и 4	п. 6 и 7
Статьи 30	Приложения
	IV

Статья 31	подпараграф
	1, 2	первое
	предложение,
	3–5	п.	8
	Приложения
	IV

Статья 32	п. 9 и 10
	Приложения
	IV

п. 1 и 2	п. 2 Статьи 6
Статьи 33

п. 3 Статьи 33
Статья 34
п. 1–4 Статьи	п. 1–4	Статьи
35	8

п. 5 Статьи 35	первое		п. 5 Статьи 1
	предложение
	п. 5 Статьи 8

Статья 36	п. 1–3	Статьи
	9

Статья 37
Статья 38	п. 4 Статьи 9
Статья 39

Статья 40			п. 9 Статьи 2
подпараграфы			Первый,
a–c	п.	1	второй	и
Статьи 41			третий абзацы
			Статьи 10

подпараграфы
d и e п. 1
Статьи 41

подпараграф f			Четвертый
п. 1 Статьи 41			абзац	Статьи
			10

подпараграф
g п. 1 Статьи
41

Статья 42
Статья 43
Статья 44
Статья 45
Статья 46			Статья 12
Статья 47
Статья 48
Статья 49
Статья 50			Статья 15
п.	1–4		п.	1–4
Приложения I			Приложения I

Последний			п. 22 Статьи 2
параграф п.		4
Приложения I

п.	5–7		п.	5–7
Приложения I			Приложения I

п.		8
Приложения I

п.	9–11		п.	5–7
Приложения I			Приложения I

п.	12–14		п.	12–14
Приложения I			Приложения I

п. 15 и 16			п. 12 Статьи 2
Приложения I

п.	17–41		п.	15–39
Приложения I			Приложения I

п.	42–56
Приложения I

п.	1 и	2	п. 1	и 2

Приложения		Приложения
II		II

п.	3–10
Приложения
II

п.	1	первый		п. 7 Статьи 1
Приложения		подпараграф		и	п.	a
III		п.	1	Приложения
		Приложения		3
		III

п.	2	п.	2
Приложения		Приложения
III		III

первый–		п.	3.1	п. 7 Статьи 1
третий		Приложения		и	п.	b
параграфы п.		III		Приложения
2.1				3
Приложения
III

четвертый
параграф	п.
2.1
Приложения
III

пятый		п.	3.2	п. 7 Статьи 1
параграф	п.	Приложения		и	п.	b
2.1		III		Приложения
Приложения				3
III

п. 2.2, 3, 3.1		п.	4–6	п. 7 Статьи 1
Приложения		Приложения		и	п.	с
III		III		Приложения
				3

п.	3.2	п.	8
Приложения		Приложения
III		III

п.	4	п.	11
Приложения		Приложения
III		III

п.	1–20	п.	1–20	п. 7 Статьи 1
Приложения		Приложения		и
IV		VII		Приложение
				5

п.	21	п. a Статьи 11		п. 6 Статьи 1
Приложения
IV

п.	1–12	п.	1–	п. 7 Статьи 1
(четвертый		подпараграф ii		и
параграф)		п.	13	Приложение
Приложения		Приложения		5
V		VIII

пятый
параграф	п.
12
Приложения
V

шестой		подпараграф		п. 7 Статьи 1
параграф	п.	iii п. 13–п. 14		и
12–п.13		Приложения		Приложение
Приложения		VIII		5
V

Приложение		подпараграф 2
VI		(после
		первого
		предложения)
		п.	8
		Приложения
		VI

Приложение
VII

Приложение
VIII

Приложение
IX

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78 / 88

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]