Ответственность за исполнение бюджета несет директор по составлению бюджета. Успешность этого процесса определяют два аспекта:

•точное и правильное понимание ожиданий и целей всеми ответственными лицами организации – они должны знать, что от них ожидают, а также получить указания, как достичь данных целей;

•поддержка и система поощрений со стороны топ-менеджмента – руководители среднего и нижнего уровней должны быть мотивированы на достижение целей, отраженных в бюджете.

Оценка исполнения бюджета основывается на анализе отклонений фактически достигнутых результатов от запланированных в бюджете. На стадии анализа исполнения планов очень часто применяется гибкий бюджет.

Гибкий бюджет – это бюджет, который составляется не для конкретного уровня деловой активности, а для определенного его диапазона, т.е. им предусматривается несколько альтернативных вариантов объема реализации. Для каждого возможного уровня реализации в данном бюджете определена соответствующая сумма затрат. Соответственно, гибкий бюджет дает возможность учесть изменение затрат в зависимости от изменения объема реализации, представляя собой динамическую базу для сравнения достигнутых результатов с запланированными показателями.

4.4. Бюджет денежных средств

Движение денежных средств – это один из важнейших аспектов хозяйственного цикла организации. В рамках подготовки общего бюджета бюджет денежных средств разрабатывается после того, когда все периодические бюджеты, бюджет капитальных затрат, прогнозный отчет о финансовых результатах уже составлены.

Бюджет денежных средств (иное название – прогноз денежных потоков) – это план поступления денежных средств и их расходования на планируемый период времени. В данном бюджете суммируются все потоки денежных средств, которые будут иметь место в результате исполнения сводного бюджета. Бюджет денежных средств показывает остатки денежных средств на конец планируемого периода и подпериодов, входящих в рассматриваемый период (это может быть декада, месяц, квартал).

44

Это дает возможность определить периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств: излишнее сальдо на счете денежных средств можно вложить в новые проекты компании, а в случае, если бюджет денежных средств покажет их нехватку, следует предусмотреть резервные источники финансирования.

Таким образом, бюджет денежных средств выполняет две основные задачи:

•показывает величину конечного сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, которую необходимо знать для составления прогнозного бухгалтерского баланса;

•прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляют периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.

Бюджет денежных средств состоит из двух основных частей:

•ожидаемые поступления денежных средств;

•ожидаемые выплаты денежных средств.

Для определения ожидаемых поступлений за планируемый пери-

од используется информация, полученная из бюджета продаж (данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой, данные о порядке сбора средств по счетам к получению). Необходимо спланировать и приток денежных средств и из других источников: продажа акций или иных активов, возможные займы, получение процентов и дивидендов.

Суммы ожидаемых платежей берутся из различных составляющих сводного бюджета. Необходимо учитывать, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены на период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также условия их оплаты. Помимо регулярных текущих расходов денежные средства направляются на приобретение оборудования и иных активов, на возврат займов и других долгосрочных обязательств. Необходимо знать налоговый календарь, сроки уплаты тех или иных налогов. Вся эта информация должна быть собрана для того, чтобы подготовить правильный бюджет денежных средств.

Бюджет денежных средств обычно структурируется следующим образом: он отражает движение денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Поступление денежных средств по текущей деятельности выражается в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, про-

45

дукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).

Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, заработной платы и страховых взносов, подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты налоговых платежей в бюджет, авансов поставщикам и т.п.

Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из:

•оплаченной выручки от продажи основных средств и иного имущества,

•дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям,

•поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности имеют место в связи с:

•приобретением основных средств и нематериальных активов,

•оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями,

•приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений,

•выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.

Поступления денежных средств по финансовой деятельности сводятся к поступлениям в связи с:

•выпуском краткосрочных ценных бумаг,

•поступлениям от продажи ранее приобретенных ценных бумаг,

•получения кредитов и займов и т.п.

Расходы денежных средств по финансовой деятельности склады-

ваются из:

•приобретения краткосрочных ценных бумаг,

•возврата кредитов и займов и т.д.

Контрольные вопросы

1.В чем заключается сущность планирования?

2.Что такое бюджетирование?

3.Какие виды бюджетов Вы знаете?

4.Что из себя представляет сводный бюджет?

46

5.Каковы структура оперативного и финансового бюджета?

6.Что такое гибкий бюджет?

7.Как структурируется бюджет денежных средств?

Тестовые задания

1.Роспись денежных доходов и расходов, составляемая для государства, местных органов управления, фирм, компаний, учреждений, семей или отдельного лица на определенный период, называется:

А) бюджетом; Б) бюджетным учетом;

В) бюджетным циклом.

2.Процесс составления организацией бюджета называется:

А) бюджетом; Б) бюджетным учетом;

В) бюджетным циклом.

3. Бюджет закупки/использования материалов – это бюджет:

А) предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых затрат материалов и прямых затрат труда и необходимых для выполнения производственного плана в будущем периоде;

Б) которой определяет необходимое рабочее время в часах, требуемое для выполнения запланированного объема производства;

В) в котором устанавливают сроки закупки, виды и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которые необходимо приобрести для удовлетворения производственных планов.

4. Бюджет трудовых затрат – это бюджет:

А) предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых затрат материалов и прямых затрат труда и необходимых для выполнения производственного плана в будущем периоде;

Б) которой определяет необходимое рабочее время в часах, требуемое для выполнения запланированного объема производства;

В) в котором устанавливают сроки закупки, виды и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которые необходимо приобрести для удовлетворения производственных планов.

5. Бюджет общепроизводственных расходов – это бюджет:

47

А) предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых затрат материалов и прямых затрат труда и необходимых для выполнения производственного плана в будущем периоде;

Б) которой определяет необходимое рабочее время в часах, требуемое для выполнения запланированного объема производства;

В) в котором устанавливают сроки закупки, виды и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которые необходимо приобрести для удовлетворения производственных планов.

6. Бюджет общих и административных расходов – это:

А) бюджет, в котором определяется размер капитальных вложений и необходимые инвестиционные ресурсов для них;

Б) детализированный план текущих операционных расходов, отличных от расходов, непосредственно связанных с производством и сбытом и необходимых для поддержания деятельности в целом организации в будущем периоде;

В) бюджет, в котором детализируются все предполагаемые расходы, связанные со сбытом продукции в будущем периоде.

7. Бюджет коммерческих расходов – это:

А) бюджет, в котором определяется размер капитальных вложений и необходимые инвестиционные ресурсов для них;

Б) детализированный план текущих операционных расходов, отличных от расходов, непосредственно связанных с производством и сбытом и необходимых для поддержания деятельности в целом организации в будущем периоде;

В) бюджет, в котором детализируются все предполагаемые расходы, связанные со сбытом продукции в будущем периоде.

8. Бюджет капитальных затрат – это:

А) бюджет, в котором определяется размер капитальных вложений и необходимые инвестиционные ресурсов для них;

Б) детализированный план текущих операционных расходов, отличных от расходов, непосредственно связанных с производством и сбытом и необходимых для поддержания деятельности в целом организации в будущем периоде;

В) бюджет, в котором детализируются все предполагаемые расходы, связанные со сбытом продукции в будущем периоде.

48

9.Бюджет, который составляется не для конкретного уровня деловой активности, а для определенного его диапазона, называется:

А) производственным бюджетом; Б) финансовым бюджетом; В) гибким бюджетом.

10.План поступления денежных средств и их расходования на планируемый период времени называется:

А) бюджетом закупки/использования материалов; Б) финансовым бюджетом; В) бюджетом денежных средств.

49