Актуальные проблемы финансового права. Учебное пособие

Однако в настоящее время в РФ представительства иностранных банковотсутствуют. Деятельностьиностранныхбанковосуществляетсяпутем участия в создании или приобретения долей (акций) в уставном капитале российских кредитных организаций. Актуальным является вопрос, почему такое происходит и насколько большая доля и значение участия иностранных банков в банковской системе РФ.

Регистрация и лицензирование деятельности кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиала иностранного банка имеет свои особенности.

4. Последним звеном банковской системы РФ являются союзы, ассоци-

ации, группы и холдинги кредитных организаций.

В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитные организации могут создавать союзы

иассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты

ипредставления интересов своих членов, координации их деятельности, развития межрегиональных и международных связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач кредитных организаций. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещается осуществление банковских операций.

Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединениекредитныхорганизаций, вкоторомодна(головная) кредитная организацияоказываетпрямоиликосвенно(черезтретьелицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций).

Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

Актуальной проблемой в сфере осуществления околобанковской деятельности является появление микрофинансовых организаций и определение их правового статуса, сферы деятельности и полномочий.

51

4.3. БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ И СДЕЛКИ

Банковская деятельность (в узком смысле) – это направленная на извлечениеприбылидеятельностькредитныхорганизацийиБанкаРФпосистематическому совершению банковских операций и банковских сделок.

К банковским операциям относятся:

–привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

–размещение привлеченных во вклады средств от своего имени и за свой счет;

–открытиеиведениебанковскихсчетовфизическихиюридическихлиц;

–осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

–инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

–купля-продажаиностраннойвалютывналичнойибезналичнойформах;

–привлечение драгоценных металлов физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок), за исключением монет из драгоценных металлов;

–размещение привлеченных драгоценных металлов от своего имени

иза свой счет;

–открытиеиведениебанковскихсчетовфизическихиюридическихлиц в драгоценных металлах, за исключением монет из драгоценных металлов;

–осуществление переводов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам в драгоценных металлах;

–выдача банковских гарантий;

–осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация помимо перечисленных банковских операций

вправе осуществлять следующие сделки:

–выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

–приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

–доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

52

–осуществление операций с драгоценными металлами, монетами из драгоценных металлов в соответствии с законодательством РФ;

–предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

–лизинговые операции;

–оказание консультационных и информационных услуг.

Такимобразом, банковскиеоперации– этосделки, совершатькоторые могут только кредитные организации и только при наличии лицензии. Совершение банковских операций лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковской деятельности, преследуется по закону и карается применением мер юридической ответственности вплоть до уголовной.

Банковские сделки – это те сделки, которые помимо банков и небанковских кредитных организаций могут совершать другие организации и индивидуальные предприниматели. Для осуществления банковских сделок не надо получать лицензию.

В случаях же, когда такие сделки совершают кредитные организации, сами сделки считаются банковскими и образуют банковскую деятельность.

Кроме того, кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии сзаконодательством. Кредитнойорганизациизапрещаетсязаниматьсяпроизводственной, торговой и страховой деятельностью.

Актуальными вопросами является участие кредитных организаций в системе страхования вкладов физических лиц, причины развития данной системы, условия участия и значение для физических лиц.

Помимо этого, актуальными являются вопросы осуществления межбанковского кредитования, его условия и значение для кредитных организаций и банковской системы.

Контрольные вопросы

1.Какие вы знаете элементы банковской системы?

2.Приведите понятие и виды кредитных организаций?

3.Кто осуществляет и в чем заключается лицензирование кредитных организаций?

4.Дайте правовую характеристику Центральному банку как органу кредитного регулирования и надзора?

5.В чем отличие банковского счета от вклада?

53

6.Кто является должником и кредитором при государственном, муниципальном, бюджетном и банковском кредите?

7.Какие способы обеспечения банковских кредитов вы знаете?

8.Что такое межбанковский кредит и каковы его условия?

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

1.Центральный банк РФ (Банк России) подотчетен: а) Президенту РФ; б) Федеральному Собранию РФ; в) Правительству РФ;

г) Государственной Думе РФ.

2.Не являются кредитным организациям по законодательству РФ: а) банки; б) иностранные банки;

в) небанковские кредитные организации; г) страховые организации.

3.Банки отличаются от небанковских кредитных организаций: а) по организационно-правовой форме; б) по наименованию и валюте платежа;

в) по кругу осуществляемых банковских операций; г) по формам отчетности перед Центральным банком РФ и степени

самостоятельности в принятии финансовых решений.

4.Размер уставного капитала кредитных организаций определяется: а) кредитными организациями самостоятельно, в соответствии с за-

конодательством; б) минимальныйразмеруставногокапиталаустанавливаетЦентраль-

ный банк РФ; в) для каждого банка отдельно Центральным банком РФ по согласо-

ванию с Правительством РФ; г) Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

5.Кредитные организации делятся на: а) банки и небанки;

б) банки и небанковские кредитные организации; в) банковские и небанковские кредитные организации; г) российские и иностранные банки.

54

Глава 5

ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРАВА

5.1. ПОНЯТИЕ, ПРЕДМЕТ, ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРАВА

Инвестиционное право – это совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения по поводу привлечения, использования и контроля за инвестициями и осуществляемой инвестиционной деятельностью, а также отношения, связанные с ответственностью инвесторов за действия, противоречащие законодательству.

В систему предмета инвестиционного права входят общественные отношения, связанные с:

–размещением на территории РФ инвестируемых в экономику финансовых средств и иного имущества;

–контролем за допуском, созданием и деятельностью на территории РФ иностранныхинвесторов;

–созданием на территории РФ необходимого инвестиционного климата (режима);

–наложением ответственности за инвестиционную (предпринимательскую) деятельность, противоречащую законодательству.

Актуальным остается вопрос определения места инвестиционного права в системе российского права.

Признаки инвестиционных отношений, составляющих предмет инве-

стиционного права:

–самостоятельность инвестиционной деятельности;

–инвестиционная деятельность сопряжена с риском;

–инвестиционная деятельность направлена на систематическое получение прибыли;

–инвестиционная деятельность осуществляется лицами, как зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке, так и,

внекоторых случаях, без регистрации.

Принципы инвестиционного права:

– принцип законности;

55

–принцип свободы инвестиционной деятельности;

–принцип защиты инвесторов от деятельности органов власти по принудительному изъятию данного имущества;

–принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;

–принципгосударственныхгарантийнаобеспечениефинансовоговозврата, компенсации в отношении средств инвесторов, вложенных в порядке инвестиций;

–принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Иерархия источников инвестиционного права достаточно стандартна:

–Конституция РФ;

–международные договоры и соглашения (например, об осуществлении инвестиционной деятельности в РФ иностранным инвестором, соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений);

–федеральное законодательство:

Общее: Федеральный конституционный закон «О Правительстве», федеральные законы «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ, «О валютном регулировании и валютном контроле» 10.12.2003 № 173-ФЗ.

Специальное: федеральные законы «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999

№39-ФЗ, «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 № 160-ФЗ, «О защитеправи законныхинтересовинвесторов на рынкеценных бумаг» от 05.03.1999 № 46-ФЗ, «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29.04.2008

№57-ФЗ, «Об инвестиционном товариществе» от 28.11.2011 № 335-ФЗ, «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ:

–указы Президента;

–постановления Правительства;

–акты федеральных органов исполнительной власти;

–нормативные акты Центрального банка РФ;

–решения Конституционного суда РФ.

56

5.2. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Основные понятия в области инвестиционной деятельности, такие как инвестиционная деятельность, инвестиции, иностранная инвестиция, иностранный инвестор, инвестиционный проект, приоритетный инвестиционный проект закреплены в федеральных законах «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» и «Об иностранных инвестициях в РФ».

Существуют разные виды инвестиций, которые различаются по объемам производства (масштабам проекта, производству продукции, работ, услуг); по направлениям вложения капитала (прямые и портфельные инвестиции), направленности(производственные, социальныеидр.); характеру и содержанию периода (этапов) осуществления проектов (на весь период или только отдельные этапы); формам собственности (государственные или частные); характеру и степени участия государства (кредиты, пакет акций, налоговыельготы, гарантииидр.); окупаемостисредств, эффективности конечных результатов и другим признакам.

5.3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений ведут органы государственной власти РФ и субъектов РФ.

Под инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме ка-

питальных вложений, понимается вложение инвестиций и осуществление практическихдействий в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

ОбъектамикапитальныхвложенийвРФявляютсянаходящиесявчаст-

ной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества.

Основными субъектами инвестиционной деятельности, осуществляе-

мой в форме капитальных вложений, являются:

– инвесторы;

57

–заказчики;

–подрядчики;

–пользователи объектов капитальных вложений;

–другие лица.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности пре-

дусматривает:

1)создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности;

2)прямое участие государства в инвестиционной деятельности. Государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельно-

сти независимо от форм собственности:

1)обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

2)гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

3)право обжаловать в суде решения и действия (бездействие) органов государственнойвласти, органовместногосамоуправленияиихдолжностных лиц;

4)защиту капитальных вложений.

Решения об осуществлении государственных капитальных вложений принимаютсяорганамигосударственнойвластивсоответствиисзаконодательством РФ. Расходы на финансирование государственных капитальных вложений предусматриваются в федеральном бюджете или в бюджетах субъектов РФ.

В Бюджетном кодексе РФ предусмотрено, что в бюджете может закладываться инвестиционный фонд – часть средств бюджета, подлежащая использованию в целях реализации инвестиционных проектов, осуществляемых на принципах государственно-частного партнерства. К инвестиционным фондам относятся инвестиционные фонды субъектов РФ (региональные инвестиционные фонды).

Порядок формирования и использования бюджетных ассигнований инвестиционного фонда субъекта РФ устанавливается высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ.

Бюджетные инвестиции в разные объекты капитального строительства осуществляютсязасчетсредствфедеральногобюджетавсоответствиисфедеральнойадреснойинвестиционнойпрограммой. Вфедеральномбюджете, бюджете субъекта РФ, местном бюджете могут предусматриваться бюджетные ассигнования на реализацию ведомственных целевых программ.

Из бюджета РФ возможно предоставление бюджетных ассигнований на реализацию инвестиционных проектов в зонах территориального развития.

58

Очередной раз проблемой правового регулирования является несвоевременная актуализация положений федерального законодательства: в Федеральном законе «О зонах территориального развития в Российской Федерации»1 закреплено, что на реализацию в зонах территориального развития инвестиционных проектов предоставляются бюджетные ассигнования Инвестиционного фонда РФ. Однако в Бюджетном кодексе РФ с середины 2017 г. не предусмотрено создание Инвестиционного фонда РФ.

5.4. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Правовое положение иностранных инвестиций, иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями, зарегистрированных на территории РФ, регулируется Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ».

Иностранным инвестором может быть иностранное юридическое лицо, иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, иностранный гражданин, лицо без гражданства, международная организация, иностранные государства, которые вправе осуществлять инвестиции на территории РФ.

Российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в ее состав участников иностранного инвестора. С этого дня коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными Законом.

Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства. К таким ограничениям можно

1 См.: Федеральный закон от 03.12.2011 № 392-ФЗ «О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (последняяредакция) // СобраниезаконодательстваРФ. 2011. №49 (ч. 5). Ст. 7070.

59

отнести положения Федерального закона «О порядке осуществления иностранныхинвестицийвхозяйственныеобщества, имеющиестратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»1, который устанавливает изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов при их участии в уставных капиталах хозяйственныхобществ, имеющихстратегическоезначениедляобеспеченияобороны страныибезопасностигосударства, и(или) совершенииимисделок, влекущих за собой установление контроля над указанными хозяйственными обществами.

Изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития РФ. Виды льгот и порядок их предоставления устанавливаются законодательством РФ.

Правительство РФ разрабатывает и реализует государственную политику в сфере международного инвестиционного сотрудничества. Важным инструментомпривлеченияиностранныхинвестицийявляютсядвусторонние Соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Несмотря на активное государственное регулирование, предоставление гарантий и льгот, уровень иностранной инвестиционной деятельности невысок. СледуетпроанализироватьинвестиционныйклиматРФидатьрекомендации по его улучшению.

5.5. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Инвестиционная деятельность часто осуществляется посредством участия и игры на финансовом рынке, в частности на рынке ценных бумаг. Правовое регулирование функционирования рынка ценных бумаг осуществляется посредством Федерального закона «О рынке ценных бумаг»2. Деятельность на рынке ценных бумах осуществляется только профессиональными участниками, обладающими лицензией.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными

1См.: Федеральныйзаконот29.04.2008 №57-ФЗ«Опорядкеосуществленияиностранныхинве- стиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическоезначение для обеспеченияобороны страны и безопасности государства» // Собрание законодательства РФ. 2008. № 18. Ст. 1940.

2См.: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

60