Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития. Монография

2. Обеспечение устойчивой и надежной работы банковской системы страны, банков...

подразделений (представительств) иностранных банков в России в немалой степени объясняется также и отсутствием перспективы их развития и практического осуществления эффективной работы на российском банковском рынке.

Вполне понятно, что ускоренный исход иностранных банков (представительств иностранных банков) из России не способствует улучшению банковской деятельности и денежно-кредит- ной политики в России, укреплению и развитию оптимальных

ивзаимовыгодных производительных связей и взаимодействию с мировой банковской системой, а также снижает уровень конкуренции в банковской среде России.

Таким образом, если сокращение количества более мелких банков является положительным фактором, способствующим оптимизации количества банков в стране, их территориального размещения (дислокации) в регионах страны, то ускорение сокращения представительств иностранных банков в России является весьма тревожным фактором, так как на их создание было затрачено много времени, финансовых ресурсов и усилий,

ина возобновление их численности и деятельности в России после нормализации геополитической обстановки (ситуации) потребуется значительное время и значительные средства и финансовые ресурсы, а может, и многие годы.

Не способствовали улучшению деятельности банковской системы страны также и введенные в 2022 году против крупнейших российских банков беспрецедентные санкции со стороны недружественных стран: некоторые российские банки были отключены от системы международных переводов SWIFT, другие столкнулись с менее значительными ограничениями.

Под санкции в 2022 году попали следующие банки [14]:

—Cбербанк;

—ВТБ;

—Промсвязьбанк;

—Альфа-Банк;

—Совкомбанк;

—Открытие;

—Газпромбанк;

21

Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития

—Россельхозбанк;

—Новикомбанк;

—МКБ;

—«Россия»;

—УБРиР;

—СМП Банк;

—Транскапиталбанк;

—Инвесторгбанк;

—Индустриальный сберегательный банк;

—Черноморский банк развития;

—Промышленный сберегательный банк;

—Генбанк;

—РНКБ;

—Дальневосточный банк.

Вотношении ряда банков из этого списка были введены более жесткие и действенные блокирующие санкции, которые были включены в SDN-лист (SDN, Specially Designated Nationals) — «специально назначенные лица» — это так называемый «черный список» людей и организаций, с которыми гражданам США

ипостоянным жителям страны запрещено вести бизнес. Этот список ведет OFAC — управление по контролю за иностранными активами при Министерстве финансов США. Включение в SDNлист означает для банка, попавшего под санкции, заморозку его активов в США и запрет на расчеты в долларах США с любыми американскими контрагентами, а также запрет на покупку иностранных акций и валюту через брокеров этих банков.

ВSDN-лист попали следующие крупные российские банки:

— Сбербанк;

— ВТБ;

— Альфа-Банк;

— Промсвязьбанк;

— Открытие;

— Совкомбанк;

— Транскапиталбанк;

— Инвестторгбанк;

— Дальневосточный банк.

22

2. Обеспечение устойчивой и надежной работы банковской системы страны, банков...

Цель, которую преследовали власти США при введении всех этих санкций против российских банков, — отрезать их от операций на международном финансовом рынке и по возможности заморозить активы, что и было в определенной степени реализовано.

Вполне понятно, что введенные против российских банков санкции не способствовали улучшению деятельности банковской системы страны и банков и создали значительные трудности для обслуживаемых ими клиентов и самих банков, фактически заморозили их работу с долларами США и евро. Одновременно с этим необходимо отметить, что ЦБ РФ были приняты своевременные действенные меры в конце февраля 2022 года с началом СВО на Украине, среди которых отметим следующие:

—повышение величины ключевой ставки до 20% годовых, что привело к значительному возрастанию размещения средств на депозите;

—введение послабления для банков по расчету нормативов, что позволило банкам высвободить часть капитала;

—введение ограничений на снятие валюты со счетов;

—введение ограничений на покупку валюты в виде комиссии в 30% за сделку (позже была снижена до 12%) для предотвращения панических покупок населением иностранной валюты;

—введение в первой половине 2022 года Указом Президента РФ требований по обязательной продаже 80% валютной выручки для экспортеров, а затем 50% валютной выручки для поддержания российского рубля и предотвращения паники у населения из-за резкого снижения курса рубля в марте 2022 года. Впоследствии 9 июня 2022 года правительственная комиссия одобрила отмену обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Принятие ЦБ РФ этих и ряда других мер привело к адаптации к изменившимся реалиям, устойчивости и надежности функционирования банковской системы страны, возможности кредитования экономики страны в требуемых объемах и к еще большей концентрации банковского рын-

23

Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития

ка: к 1 ноября 2022 года в стране осталось 327 банков, к 1 января 2023 года — 326 банков: 226 с универсальной лицензией, 100 с базовой лицензией и 36 небанковских кредитных организаций. Определенной стабилизации работы банковской системы страны также в немалой степени способствовало принятие Правительством страны ряда антикризисных программ льготного кредитования малого и среднего бизнеса и анонсирование некоторых других мер поддержания реального сектора экономики и занятости.

Резюмируя вышеизложенное, можно констатировать, что в последние годы, в том числе в течение 2022 года, ЦБ РФ успешно проделана большая работа по очистке и оздоровлению банковской системы страны, банков и небанковских КО, по оптимизации территориального размещения и дислокации банков

инебанковских КО, цифровизации деятельности банковской системы страны, банков и КО, значительному улучшению и совершенствованию работы по обслуживанию и удовлетворению потребностей клиентов (физических и юридических лиц), таргетированию инфляции (инфляционных ожиданий и рисков), преодолению негативных последствий пандемии коронавируса

ивведенных недружественными странами санкций против ряда крупнейших российских банков, проведению жесткой денежнокредитной политики, обеспечению адаптации банковской системы страны и банков к новым усложнившимся условиям работы

ит.д.

Безусловно, работа ЦБ РФ в приведенных и некоторых других направлениях должна быть продолжена для успешной реализации действенных и эффективных мер по дальнейшему улучшению и совершенствованию деятельности банковской системы страны, банков и небанковских КО.

24

Глава 3.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ, ОРГАНИЗАЦИЙ И ПОТРЕБИТЕЛЕЙ КРЕДИТНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ

ИДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Впервой части настоящей работы [15] были рассмотрены и проанализированы роль и значение, динамика величины ключевой ставки за период со дня ее введения (сентябрь 2013 года) до 25 июля 2022 года при осуществлении банковской деятельности, эффективности проведения денежно-кредитной политики и развитии экономики страны, отмечена крайняя важность воздействия величины этого важнейшего показателя на эти и другие процессы, происходящие в экономике и повседневной жизни в стране. В работе также было отмечено, что одними из главных целей введения ключевой ставки были таргетирование инфляции, инфляционных ожиданий и рисков, стабилизация курса российского рубля, защита сбережений граждан нашей страны от обесценивания, ускорение роста экономики страны и т.д. Величина ключевой ставки во все годы

еедействия неоднократно (постоянно, иногда даже в течение одного года) подвергалась колебаниям и уточнениям как в сторону увеличения, так и снижения (иногда значительного), что в определенной, зачастую в решающей, степени было связано с повышением либо снижением цен на товары (в первую очередь на продовольственные товары и плодоовощную продукцию), изделия, услуги, воздействием внешних факторов, связанных прежде всего с геополитической напряженностью, особенно в последнее десятилетие, проведением эффективной денежнокредитной политики и т.д. С учетом всех этих, а также некоторых других факторов, в первой части настоящей работы было проанализировано положение, складывающееся с особенностями динамики ключевой ставки в первой половине 2022 года, вследствие чего целесообразно рассмотрение динамики величины ключевой ставки в целом за 2022 год как одного из важней-

25

Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития

ших факторов для определения дальнейших направлений развития экономики страны (табл. 3.1).

Совет директоров ЦБ РФ на своем очередном заседании 22 июля 2022 года принял решение о снижении величины ключевой ставки на 1,5 процентных пункта — с 9,5 до 8% годовых. Регулятор обосновал этот шаг такими обстоятельствами, как складывающаяся тенденция к понижению инфляции, свое желание удешевить предоставляемые кредиты для оживления экономики и цель денежных властей в определенной степени ослабить изрядно укрепившийся за последние месяцы российский рубль. Также регулятором было отмечено, что внешние условия для отечественной экономики остаются сложными и непредсказуемыми, что значительно ограничивает экономическую деятельность в стране. Регулятор прогнозировал уровень инфляции к концу 2022 года в пределах 13,8–14,7% [16].

Совет директоров ЦБ РФ 16 сентября 2022 года в очередной раз с начала года снизил величину ключевой ставки, избрав

26

3. Обеспечение хозяйствующих субъектов, организаций и потребителей кредитными...

наименьший за последние полгода шаг сокращения — в 50 базисных пунктов, с 8 до 7,5% годовых [17]. Свое решение регулятор объяснил снижением темпов инфляции, которая по итогам года ожидается на уровне 11–13%, а также динамичной экономической активностью, оказавшейся лучше ожиданий, — теперь по итогам года снижение ВВП прогнозируется на уровне 4–6%. После резкого повышения величины ключевой ставки с 9,5 до 20% в феврале 2022 года это уже шестое подряд уменьшение величины ключевой ставки. В августе 2022 года индекс потребительских цен снизился до 14,3% в годовом выражении после 15,1% в июле 2022 года (по оценкам на 9 сентября — до 14,1%). К концу года регулятор ожидает снижения уровня инфляции до 11–13%, в 2023 году — до 5–7%, а в 2024 году — до 4%. Риски такого развития событий, считает регулятор, во многом связаны с волатильностью курса российского рубля, а также с динамикой инфляционных ожиданий, дальнейшим усилением внешних торговых и финансовых ограничений и геополитической напряженностью (политическими рисками), т.е. внешние условия остаются сложными и достаточно непредсказуемыми, что в целом может привести к снижению потенциала экономики. Таковы были прогнозы регулятора на ближайшие годы.

Совет директоров ЦБ РФ на своем заседании 28 октября 2022 года сохранил величину ключевой ставки на уровне 7,5% годовых [18]. Такое произошло впервые за истекшие полгода 2022 года, когда величина ключевой ставки менялась семь раз, начиная с конца февраля 2022 года, как в сторону повышения — 28 февраля 2022 года —так и шесть раз в сторону понижения — весной, летом и осенью 2022 года, на очередных и внеочередных заседаниях Совета директоров ЦБ РФ. В своем обосновании сохранения величины ключевой ставки на уровне 7,5% годовых в пресс-релизе по итогам заседания Совета директоров ЦБ РФ регулятор подчеркивал, что в ближайшие месяцы 2022 года частичная мобилизация будет сдерживающим фактором для динамики потребительского спроса и инфляции. Также ЦБ РФ отмечал, что «текущие темпы прироста потребительских цен в целом

27

Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития

будут оставаться низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции, и инфляционные ожидания населения

ибизнеса будут находиться на повышенном уровне и несколько вырастут по сравнению с летними месяцами».

ЦБ РФ также отметил, что за последний месяц произошли события, возникли риски, влияние которых на экономику неоднозначно, в частности частичная мобилизация, фактическое ужесточение денежно-кредитной политики, уход с рынка многочисленных иностранных компаний и собственников и попытки российских собственников воспользоваться снижением конкуренции и появлением в продаже дешевых активов, отчасти попытками быстрого импортозамещения, в результате влияние этих и некоторых других факторов может предоставить до конца 2022 года возможность снижения величины ключевой ставки.

ЦБ РФ констатировал, что в сентябре 2022 года темп прироста потребительских цен снизился до 13,7%, к октябрю 2022 года до 12,9%. ЦБ РФ уточнил прогноз по инфляции на конец 2022 года до 12–13% с учетом переноса индексации тарифов ЖКХ на декабрь 2022 года. ЦБ РФ с учетом эффективности проводимой денежно-кредитной политики выступил с прогнозом о том, что инфляция в России снизится в 2023 году до 5–7%, а в 2024 году до целевого уровня — в 4% и будет в последующие годы находиться примерно на уровне 4% годовых. В базовом сценарии ЦБ РФ ожидает сокращения ВВП России на 3–3,5% в 2022 году, в 2023 году — на 1–4%, в 2024–2025 годах — на 1,5–2% ежегодно. В своем пресс-релизе ЦБ РФ также констатировал: «дальнейшее усиление внешних и торговых ограничений, фрагментация мировой экономики и мировой системы способны привести к большему, чем ожидается в базовом сценарии, снижению потенциала российской экономики,

ипроинфляционные эффекты могут быть более выраженными из-за частичной мобилизации, изменения численности рабочей силы, а также высоких инфляционных ожиданий». К наиболее значимому дезинфляционному риску ЦБ РФ относил высокую склонность россиян к сбережению средств на фоне «возросшей общей неопределенности».

28

3. Обеспечение хозяйствующих субъектов, организаций и потребителей кредитными...

Совет директоров ЦБ РФ на своем заседании 16 декабря 2022 года сохранил величину ключевой ставки на уровне 7,5% годовых, оставляя величину ключевой ставки на этом уровне с 19 сентября 2022 года [19]. По итогам заседания ЦБ РФ заявил о том, что дальнейшее решение по величине ключевой ставки будет приниматься с учетом динамики инфляции и структурной перестройки (трансформации) экономики страны. В прессрелизе регулятор констатировал, что текущие темпы прироста роста цен являются умеренными, а потребительский спрос — сдержанным, что инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, оставаясь при этом на повышенном уровне, а проинфляционные риски возросли из-за давления со стороны рынка труда, ухудшения условий внешней торговли и смягчения бюджетной политики, что денежно-кредитные условия в России остались нейтральными. По оценке регулятора, к 12 декабря 2022 года инфляция в России возросла до 12,7%

вгодовом выражении с учетом индексации тарифов на коммунальные услуги (ЖКХ), по итогам ноября 2022 года годовой темп прироста потребительских цен составил 12% против 12,6%

воктябре 2022 года. Регулятор прогнозировал, что в 2023 году годовая инфляция составит 5–7%, к 2024 году — 4%.

Всвязи с предыдущими снижениями величины ключевой ставки в течение 2022 года после резкого ее повышения до 20% годовых с 28 февраля 2022 года необходимо отметить, что ЦБ РФ показал свою быструю адаптацию к новой реальности, сложившейся в экономике и финансово-денежной системе страны.

Повышение величины ключевой ставки до 20% годовых ЦБ РФ с 28 февраля 2022 года стало ответом на введенные против России санкции недружественными, преимущественно западными странами, которые продолжили этот процесс в течение всего 2022 года. Имеет смысл привести наименования санкций, введенных во второй половине 2022 года (примерный список наименований санкций, введенных в первой половине 2022 года, был приведен в первой части настоящей работы), для того, чтобы наиболее ярко понять и оценить их масштабы, глубину, массовость и действенность, также и принятых в ответ

29

Условия и факторы экономического роста страны на современном этапе развития

российских антисанкций и по возможности определить меры и сроки по преодолению их негативных воздействий на экономику страны:

—21 июля 2022 года Евросоюз утвердил седьмой пакет санкций против России [20], в котором ввел запрет на экспорт из России золота, включая ювелирные изделия, с одновременным смягчением ряда финансовых ограничений против экспорта нефти и продовольственных товаров, и отменил некоторые запреты на поставку в Россию отдельных товаров и услуг для авиации, и одновременно расширил список запрещенных к поставкам товаров, изделий и технологий двойного назначения. Санкции также предусматривали ужесточение правил принятия банковских депозитов от физических и юридических лиц из стран, которые не входят в Евросоюз, мажоритарные владельцы которых находятся в России. В этот пакет санкций попали также некоторые физические и юридические лица: Сбербанк, мотоклуб «Ночные волки», 57 россиян, в том числе мэр Москвы Сергей Собянин, глава Ростеха Сергей Чемезов, актеры Владимир Машков и Сергей Безруков, ряд российских военных и др.;

—с 30 сентября 2022 года, в день подписания договоров о вхождении в состав России новых территорий, США ввели новые антироссийские санкции [21]. В санкционный список вошли зампред Совбеза России Дмитрий Медведев, премьер-министр России Михаил Мишустин и весь Совет Федерации, глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова, вице-премьер Александр Новак, ряд предприятий радиоэлектронной­ и телекоммуникационной промышленности, связанных с производством современного вооружения. Одновременно с США 30 сентября 2022 года о введении новых антироссийских санкций объявила Великобритания, введя запрет России на доступ к услугам своих инженерных, архитектурных, аудиторских, юридических и рекламных компаний и запрет на поставки России около 700 наиме-

30