Uchebnoe posobie (3.22)_5redaktsiya

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 70

Из изложенного выше можно выделить несколько видов

диверсификации рисков инвестиционного портфеля.

Валютная: использование и хранение денег в разных валютах

(например, доллары, евро, рубли).

Инструментальная: распределение капитала по нескольким видам активов (ценные бумаги, недвижимость, банковские депозиты).

Институциональная: распределение средств между различными организациями.

Видовая: распределение капитала между различными областями

деятельности (торговля, промышленность, финансовый сектор).

В качестве примера диверсификации вспомним, что резервный капитал

храниться в трех видах валюты.

Авот как можно разложить инвестиционный капитал:

20% в валюту USD и 20% в валюту EUR, данные денежные средства размещены на долгосрочных депозитах в надежных банках, с учетом возможных финансовых санкций;

10% направляется в негосударственный пенсионный фонд на формирование дополнительной пенсии или инвестиционное страхование жизни;

50% вложены в стратегию «ИИС с покупкой на него ОФЗ».

1.1.2.10 Финансовые решения в условиях неопределенности Схема инвестирования в условиях неопределённости:

сбор информации самостоятельно с опорой на свои знания и опыт, а также используя знания профессиональных участников фондового рынка;

проведение анализа текущего состояния рынка финансового актива, (инструмента, продукта), осуществление прогнозирования с учётом вероятных изменений цены финансового актива, (инструмента, продукта) и в

71 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

зависимости от этого оценка вероятности потерь (убытка) от

инвестиций или получения дохода;

непосредственное осуществление инвестирования, на которое будут оказывать влияние как внешние, так и внутренние факторы и контроль инвестирования;

получение результата.

Рис. 1.1.12. Процесс принятие решений в условиях неопределённости (слайд № 25 установочного семинара «Повышение финансовой грамотности в системе общего и среднего профессионального образования»).28

28 Ряд материалов, в том числе презентации, проведенных установочных семинаров по повышению финансовой грамотности в системе общего и среднего профессионального образования доступны на сайте федерального методического центра по финансовой грамотности системы общего и среднего профессионального образования – https://fmc.hse.ru Отдельная страница с презентациями – https://fmc.hse.ru/presentation_FG

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 72

Основные выводы:

1.Выделяют четыре вида денег. В настоящее время активно используются наличные и безналичные деньги. Товарные деньги ушли в прошлое. В

ближайшее время всё большее значение будут приобретать электронные деньги.

2.С течением времени деньги меняют свою покупательную способность.

Обесценение денег называется инфляцией, а усиление их покупательной способности – дефляцией. Индекс потребительских цен – принятый способ измерять общий уровень цен потребителей.

3.Одна из главных задач государства на сегодняшний день – это борьба с бедностью и формирование перспектив для качественной жизни людей в России. Однако, без осознания самим гражданином важности гармоничного развития себя и своих близких в течение всей жизни, без осознания ценности своего человеческого капитала, без совершенствования своих умений и навыков для достижения приемлемого материального благосостояния, без изыскания возможностей инвестирования в свое образование, в здоровье в реальных условиях нашей жизни выполнить такую задачу будет трудно.

4.Для финансового благополучия человека и семьи необходимо осуществлять финансовое планирование. Поскольку с течением жизни структура доходов и расходы семьи и человека претерпевают изменения,

для эффективного планирования необходимо определить краткосрочные,

среднесрочные и долгосрочные цели, для достижения которых разделить имеющиеся в распоряжении средства на текущие, резервные и инвестиционные.

5.Требования к финансовой цели в рамках ФП – реалистичность с учетом образа жизни человека, конкретность, должна иметь ориентир исполнения по времени.

73Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

6.С начала трудовой деятельности необходимо создать резервный капитал,

равный 6­месячной зарплате или 6­месячным расходам, и в течение жизни увеличивать его.

7.Существует взаимосвязь между этапами жизни человека и его потребительскими настроениями. Это необходимо учитывать при составлении ФП, ровно и то, что создание накоплений на старость, через формирование инвестиционного капитала, необходимо начинать смолоду.

8.Необходимо различать два уровня процесса накопления – сбережение и инвестирование. Сбережение – это сохранение временно свободных денежных средств от незапланированных трат и инфляционного обесценения. Инвестирование – это вложение временно свободных денежных средств в финансовые активы (инструменты, продукты) с

целью их приращения. Сбережение применяется для управления текущим и резервным капиталом. Инвестирование используется при управлении инвестиционным капиталом.

9.Инвестирование разных частей совокупного капитала в финансовые активы (инструменты, продукты) связано с основными характеристиками таких финансовых активов.

10.Финансовые активы (инструменты, продукты, иногда финансовые услуги) характеризуются показателями ликвидности, надежности и доходности. Чем выше доходность инструмента, тем в большинстве случаев выше уровень риска и меньше надежность. Наиболее надежными инструментами являются банковские депозиты. Далее следуют государственные облигации, далее акции и корпоративные облигации.

Наиболее рискованными считаются спекуляции с валютами и производными финансовыми инструментами (не путать с вложением текущего и резервного капитала в три вида основных резервных валют).

11.Наиболее распространенными ценными бумагами для целей инвестирования являются акции и облигации. Облигации более надежны,

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 74

т.к. позволяют получать гарантированный доход, а основной риск потерь связан с обесценением их стоимости или банкротством выпустившей их компании. Вложения в акции более рискованные, но при правильном выборе позволят получить большую доходность.

12.Важное правило покупок ОФЗ при планировании инвестирования с целью сбережения (альтернатива депозиту – стратегия «ИИС с покупкой на него ОФЗ») – срок обращения ОФЗ, в которую вкладывается такая часть совокупного капитала, должен быть меньше или равен сроку инвестирования временно­свободных денежных средств, определенному

в ФП. Допускается покупка ОФЗ со сроком обращения немного (до 6

месяцев) большим, чем срок инвестирования в соответствии с ФП.

13.Существует взаимосвязь между различными частями совокупного капитала человека (семьи), характеристиками финансовых активов

(инструментов, продуктов) и видами стратегий инвестирования соответствующих частей совокупного капитала.

14.Осознанный выбор финансового актива (инструмента, продукта)

финансирования реалистичных целей, определенных в ФП,

разработанного, в свою очередь, с учетом текущего финансового положения человека, семьи и экономического развития региона проживания, понимание последствий такого выбора (сколько можно потерять, а сколько можно заработать; сколько нужно будет заплатить налогов; какие штрафы предусмотрены в рамках такого финансового инструмента; а что будет, если финансовый посредник, который предлагает финансовый актив (инструмент, продукт), обанкротится или если он навязывает гражданину финансовый актив (инструмент,

продукт), завышая доход и занижая риски – это и есть ответственное поведение потребителей финансовых услуг.

15.Потребители, не обладающие достаточными знаниями о ценных бумагах,

могут доверить осуществление вложений профессиональным управляющим компаниям (профессиональным участникам рынка ценных

75 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

бумаг) паевых инвестиционных фондов путём приобретения паёв паевых

инвестиционных фондов.

16.Чтобы застраховаться от значительных потерь в процессе инвестирования необходимо диверсифицировать инвестиции или другими словами инвестиции необходимо вкладывать в различные финансовые активы

(инструменты, продукты) и использовать различные инвестиционные стратегии.

Вопросы для самоконтроля:

1.Перечислите, какие виды денег бывают, дайте не менее одного примера каждого вида.

2.Назовите пять основных функций денег.

3.Чем инфляция отличается от дефляции?

4.Общий рост цен в 2016 году составил 5,4% годовых. Как изменилась покупательная способность денег в 2016 г?

5.Как Росстат измеряет общий уровень инфляции?

6.Что такое человеческий капитал из чего он складывается?

7.Что такое активы в личных (семейных) финансах?

8.Приведите пример смешанных потребительских активов?

9.Для чего человеку или семье необходимо осуществлять финансовое планирование?

10.Опишите несколько способов получения необходимой суммы денег среднесрочной перспективе?

11.Какие важные этапы формирования ФП, перечислите их?

12.Перечислите требования к финансовой цели в рамках ФП?

13.Зачем ставить перед собой долгосрочную финансовую цель?

14.Совокупный капитал из каких частей состоит?

15.В каком возрасте рациональнее задуматься о пенсии?

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 76

16.Какие группы финансовых целей имеет смысл выделить на основе анализа структуры доходов (расходов) на различных этапах жизни человека?

17.Какова норма сбережений на старости?

18.Что такое ликвидность?

19.Какие характеристики финансового инструмента важны при вложении в такой инструмент инвестиционного капитала?

20.Какие виды стратегий инвестирования существуют?

21.Резервный капитал инвестируется в акции. Такая стратегия инвестирования верна?

22.Инвестиционный капитал (часть совокупного капитала) положили на 15

лет в депозит. Это верная стратегия инвестирования?

23.Чем отличается сберегательный сертификат от депозита?

24.С точки зрения налогообложения, чем отличается покупка/продажа золотого слитка и инвестирование временно свободных денежных средств в отдельный металлический счет?

25.Приведите примеры инвестиционных инструментов с небольшим,

средним и высоким риском.

26.Чем отличаются акции от облигаций?

27.Инвестиционный капитал (сумма 2 млн руб.) вложен в три акции. Через десять лет акции была проданы. Инвестиционный капитал вырос в 5 раз.

Сможет ли инвестор воспользоваться имущественным налоговым вычетом по НДФЛ?

28.Если часть резервного капитала вкладывается в государственные облигации и срок такого инвестирования в соответствии с ФП не более полугода (и Вы уверены, что Вас не уволят в этот срок и других непредвиденных событий не будет) с каким максимальным сроком обращения Вы приобретете облигации?

29.Какие виды ПИФов по режиму работы с пайщиками существуют? Какие недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды?

77Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

30.Перечислите виды диверсификации инвестиций.

31.Перечислите основные этапы принятия финансовых решений по покупке ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг в условиях неопределенности.

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 78

Глава 1.2 Банки и небанковские профессиональные кредиторы

Данная глава рассказывает о деятельности банков и небанковских финансовых институтов, оказывающих услуги по выдаче займов. Первый параграф посвящен характеристике банковской системы в целом, а также расчетным услугам банков (ведение счетов, платежи и переводы, банковские карты) и банковским вкладам (понятие вклада, виды вкладов, риски вкладчиков, система страхования вкладов). Во втором параграфе анализируются банковские кредиты, приводится их классификация, вводится понятие «полная стоимость кредита», обсуждаются риски заемщика,

связанные с неисполнением или несвоевременным исполнением своих обязательств.

Третий параграф содержит информацию о таких небанковских финансовых институтах, как микрофинансовые организации, кредитные потребительские кооперативы, ломбарды, сельскохозяйственные потребительские кооперативы: при всех их отличиях они имеют одно общее свойство – они предоставляют гражданам займы как альтернативу банковскому кредиту.

В целом изучение главы должно дать представление о том, как работает банковская система, как граждане и предприниматели могут привлекать заемные средства и на что они должны при этом обращать особое внимание.

§ 1.2.1 Банковская система и услуги для населения. Банковские вклады

1.2.1.1 Национальная банковская система России В предыдущей теме мы обсудили, что такое деньги и насколько велика их

роль в экономике. При этом мы уже не раз сталкивались с необходимостью ввести понятие «банк» для обсуждения вопроса о том, как функционирует современная финансовая система. Что такое банки, как они работают, как они регулируются, какие услуги они предлагают гражданам, что нужно знать

79 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

потребителю банковских услуг? Эти вопросы будут рассмотрены в данной

главе.

Таблица 1.2.1.29 Основные параметры российской банковской системы

Банки – это финансовые организации, главными в деятельности которых являются три вида операций. Во­первых, банки имеют исключительное право привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц. Во­ вторых, они размещают эти средства на условиях возвратности, платности и срочности, иными словами выдают кредиты. И в­третьих, они открывают и ведут банковские счета физических и юридических лиц, осуществляют переводы по ним, благодаря чему обеспечивается система расчетов в экономике. Банки могут проводить и иные банковские операции30, но для нас наиболее интересны эти три вида, поскольку для граждан как потребителей

29Источник: Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет­версия), № 190, август 2018 г. Размещен на сайте Банка России в информационно­телекоммуникационной сети «Интернет», раздел «Обзор банковского сектора» – https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/8467/obs_190.pdf

В разделе сайта Банка России http://cbr.ru/banking_sector/statistics/ можно искать статистическую информацию и на сегодняшний день.

30Например, купля­продажа валюты, выдача банковских гарантий, операции с драгоценными металлами и др.