Полученный гранд.
Гранд признается при обоснованной уверенности в том, что компания будет соблюдать условия, связанные с грандом, и что гранд будет получен (ИАС-23). Гранды регулируются … под ними понимается гос помощь и субсидии целевого назначения от государственных национальных органов и международных финансовых организаций. …приобретение долгосрочных активов, освоение производства определенных товаров, создание дополнительных рабочих мест и тому подобное.
Формы оказания грандов так же могут быть различными: рассрочка платежей при возврате помощи, дотация, условно безвозмездный заем (безвозмездно при выполнении определенных условий займа). Но гранды могут быть и без условий и признаваться сразу после их получения.
В отчетности гранд признается в одном из подходов: можно уменьшить первоначальную стоимость приобретенного за счет гранда объекта, либо можно уменьшить произведенные затраты, амортизировать уменьшенную стоимость, либо можно сначала признать гранд отложенным доходом, а затем ежегодно переводить текущую прибыль в течение срока амортизации по любой схеме.
Если условия гранда не выполнены и гранд возвращается, то применяются обратные шаги: увеличивается первоначальная стоимость, затраты уменьшаются, уменьшается отложенный доход и прибыль и доначисляется амортизация.
В пояснениях раскрываются: полученные гранды, приобретенные активы и произведенные расходы, учетная политика по грандам, невыполнение условий гранда, его реверсирование.
Возврат грандов признается изменением учетной оценке и не подлежит ретроспективному пересчету в отчетности.
Инвалютные операции.
Лекция 13 6.12.11
В финансовой отчетности отражаются операции – в иностранной валюте по зарубежной деятельности и пересчет в валюте представления (ИАС-21).
Правила признания инвалютных статей в индивидуальной и консолидированной отчетности регулируется в ИАС-21.
Статьи в инвалютном контексте классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные статьи включают в себя денежные средства и расчеты, и если они выражены в инвалюте, то пересчитываются в функциональную валюту. Ею является валюта операционного окружения – страны выручки , затраты, эмиссии акций, распределение прибыли между собственниками. Конкретная нац валюта определяется менеджерами компании на основе их профессионального суждения. Изменение функциональной валюты считается изменением учетной оценки и поэтому не связано с ретроспективным пересчетом. Изменение валюты должно быть обоснованным.
В функциональной валюте составляется индивидуальная отчетность, в которой по монетарным статьям находятся курсовые разницы между курсом на отчетную дату и совершенной операцией. Курс на дату совершения операции означает исторический курс, вместо него разрешается использовать средний курс за неделю, месяц, квартал, год. Отчетным считается последний курс, то есть курс на отчетную дату. Курсовые разницы включаются в прибыль, либо убыток отчетного года, а в части незаконченных операций … если активы приобретены в инвалюте, а затем переоцениваются по справедливой стоимости, то для инвалютного пересчета используется курс на дату переоценки. При различиях в отчетных датах не свыше 3х месяцев используется курс материнской компании на эту дату.
Для индивидуальной отчетности при подготовке ее к консолидации производится пересчет в валюту представления, которая определяется материнской компанией. Правила такого пересчета следующие:
Активы (в том числе Гуд Вилл) и обязательства пересчитываются по последнему пункту
Доходы, расходы, собственный капитал пересчитывается по историческим курсам (допускается среднегодовой курс для доходов и расходов)
Курсовые разницы, в том числе расчетные регулируются прибылью – по доходам и расходам, так же резервы – по всем другим статьям. Резерв может иметь разные названия: резерв курсовых, трансляционных, трансформационных разниц.
Резерв является собственным капиталом и поэтому распределяется между материнской компанией и долей меньшинства. Он остается без списания на финансовый результат до продажи, либо закрытие дочерних компаний. По сути это отложенные курсовые разницы.
Валюта представления отчетности, курсы, метод пересчета индивидуальной отчетности определятся материнской компанией. При этом валюта может быть не одна: например швейцарский франк и евро, доллар США и евро, британский фунт, евро и доллар США.
Пересчет осуществляется менеджерами материнской компании, но может, по согласованию, и дочерней компанией. Изменение валюты в представлении отчетности связано с ретроспективным пересчетом.
Особенностью является пересчет индивидуальной отчетности для консолидации при гиперинфляции в стране деятельности зарубежного филиала. Пересчету на инвалюту по последнему курсу предшествует пересчет на инфляцию (ИАС-29). При окончании гиперинфляции для консолидированной отчетности на начало периода применяется курс на дату прекращения гиперинфляции.
В пояснениях финансовой отчетности раскрывается валюта функциональная и представления. Причины их несовпадения, метод валютного пересчета, способ списания курсовых разниц – в индивидуальной и консолидированной отчетности, а так же в соответствие с ИАС-21.
Трансформация отчетности российских компаний может включать трансляцию трансформированной отчетности в инвалюту: инициативно, либо для консолидации с иностранной материнской компанией, это влечет за собой сверку расчетов. Менеджер должен определять, курсы какого банка лучше использовать для трансляции, так как это могут быть и иностранные банки, все это указывается в отчетности.
В менеджменте инвалютных денежных потоков в группе компаний имеются различия в зависимости от статуса филиала, так как поток является частью потока материнской (головной компании) или потоком самостоятельного филиала. Это различие не влияет на метод пересчета отчетности дочерних компаний, но имеет значение в управлении денежными потоками. В целом, различия следующие:
|
Зарубежные операции (часть потока матерински компаний) |
Зарубежный филиал, самостоятельная единица |
|
Прямое управление всеми операциями головной компанией, в том числе операции в филиалах |
Общий контроль филиала |
|
Преобладание у филиала операцией с головной компанией |
Преобладание у филиала операций с другими контрагентами |
|
Финансирование филиала за счет средств головной компании |
Самофинансирование филиала за счет его собственных средств |
|
Применение филиалом валюты головной компании |
Применение филиалом локальной валюты |
|
Прямые переводы денежных средств между головной компанией и филиалом |
Изолированность денежных потоков филиала и головной компании |
Примеры зарубежных операций компании:
Филиал является агентством по продаже –получает товары от головной компании, продает их на месте и перечисляет выручку (всю, либо ее часть) головной компании. (левая часть таблицы)
Филиал является поставщиком материалов, либо их компонентов головной компании
Филиал размещен за рубежом в целях налогового и валютного контроля в интересах других компаний группы.
Последствия взятого займа.(ИАС-23)
К ним относятся связанные с получением и обслуживанием займов проценты, скидки (премии) по ссудам, курсовые разницы, сопутствующие затраты.
Проценты устанавливаются в расчете на год. И признаются по начислению (независимо от оплаты), исходя из «работы» взятого займа.
Менеджер взятого займа может включать компенсацию затрат на проценты, например: застройщик…. Для финансирования затрат по строительству, одновременно от выпускает облигации, а собранные ДС помещает в банк под процент, который превышает его собственный процент по займу и получает на этом финансовый доход.
В зарубежной практике применяется временное использование заемных средств для оказания займов другим компаниям (через казначейский центр). Это не запрещено, но проценты уменьшаются на доход, полученный материнской компанией. Активы, под которые берутся займы, называются квалифицируемыми. Их приобретение, строительство, производство, подготовка к использованию и продаже имеют долгосрочный характер, к таким активам относятся основные средства, НМА, незавершенное строительство, затраты на НИОКР, на строительство, инвестированная недвижимость, запасы так же могут быть квалифицированными активами, если они требуют предварительной подготовки для использования сверх обычного операционного цикла.
Затраты по займам являются текущими расходами, это считается основным подходом. В альтернативном подходе они капитализируются в первоначальной стоимости квалифицируемых активов, но при наличие прямой связи займа и актива, а так же при расчете экономических выгод от актива.
Сложностью альтернативного подхода является расчет средневзвешенной ставки по займам. Такая необходимость возникает когда, либо под один актив берется несколько займов, либо материнская компания берет заем с плавающей ставкой. И распределяет его среди дочерних компаний и филиалов по твердым ставкам, либо займ берется в разной валюте.
Последняя лекция 13.12.11
Детализация приостанавливается при продолжительных остановках в освоении объекта. Исключение составляет особенности некоторых технологий…. Поэтому ответственность за его определение несет менеджер.
При альтернативном подходе имеется ограничения в сумме процентов: если она превышает фактически выплаченные проценты, то разница списывается за счет текущих затрат.
По правилу меньшей оценки, капитализируемые проценты должны быть меньше или равны фактическим. Кроме того, фактические затраты по займам для их капитализации уменьшаются на финансовые доходы, полученные от инвестирования заемных средств и на полученные гранды.
Расчет капитализации состоит в применение ставки займа к фактическим затратам, либо к балансовой стоимости объекта за вычетом его обесценивания. Ставка определяется как средне взвешенная из ставок по еще не погашенным займам. Если инвестируемый объект является единственным, то используется индивидуальная ставка по займу.
В пояснениях раскрываются: метод учета затрат по займам; проценты, списанные в режиме текущих затрат; капитализированные проценты; ставка капитализации.
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ.
Финансовый инструмент – это финансовый актив и финансовое обязательство одновременно (ИАС-32).
Производный инструмент – это финансовый инструмент с зависимостью от базисных переменных: ставок, курсов, цен, индексов, рейтингов (ИАС-39).
Организация должна раскрывать информацию для оценки влияния финансовых инструментов на финансовые положения и финансовые результаты (ИФРС-7).
Признание финансовых инструментов регулируется ИАС-32 и ИАС-39, их раскрытие ИФРС-7, они являются наиболее сложными из всех МСФО – в связи с расширением их состава от финансовых инвестиций до дебиторских задолженностей.
Традиционной является их классификация на долгосрочные и краткосрочные, а затем уже на долевые (акции в обороте), долговые (облигации, займы, векселя), производные (деревативы).
В МСФО принята иная классификация финансовых инструментов – по назначению и оценке, которая зависит от менеджмента управления ими и от изменения стандартов.
Их обобщение можно представить след образом:
Финансовые инструменты раскрытия:
финансовые активы:
Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Удерживаемые до погашения
Займы
Дебиторская зад-ть
Удерживаемые для продажи
Финансовые обязательства:
Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль, либо убыток
Оцениваемые по амортизируемой стоимости
В учетной политики менеджеры определяют классификацию финансовой …. Процедуры из переоценки и обесценивания, менеджмент управления рисками и инвестиционную стратегию. Поэтому при неоплате дебиторской задолженности кредитор начисляет резерв сомнительных и безнадежных долгов и признание этого резерва в отчетности означает обесценивание дебиторской зад-ти.
Классификация финансовых инструментов ориентируется на получение экономических выгод от них. При этом требуется строгое соблюдение критериев по ИАС-39.
Перевод в класс «торгуемых» инструментов запрещен. Перевод в класс «удерживаемых» для продажи из класса «удерживаемых» до погашения означает «разрушение» всей категории на 3последующих года, включая отчетный.
Например, продажа ценных бумаг, удерживаемых до погашения по заниженной цене, связана с переводом всех остальных ценных бумаг, аналогично классифицированным в класс ценных бумаг удерживаемых для продажи.
В течение двух последующих лет компания утрачивает возможность вообще признавать какие-либо финансовые инструменты в этом классе, а оставшиеся в классе удерживаемых до погашения переводятся в класс удерживаемых для продажи. Запрет связан с контролем заемных средств (у дебитора и кредитора). Наиболее ответственным моментом считается управление рисками и раскрытие его менеджмента. Основными видами рисков по финансовым инструментам являются: кредитный (риск неоплаты контрагенту), ликвидный (риск неплатежеспособности компании), рыночный (валютный, процентный, ценовой, курсовой, региональный).
Раскрытию подлежат риски за отчетный период и на отчетную дату, а так же методика их анализа.
По видам финансовые инструменты классифицируются на базисные (первичные), производные (деревативы), сложные (встроенные один в другой).
Возможные риски по неблагоприятным изменениям финансовых инструментов компенсируются другими финансовыми инструментами – хеджирование.
В консолидированной отчетности признаются только те инструменты, которые связаны с внешними контрагентами. Разрешается хеджирование справедливой стоимости, инвалютных и процентных рисков зарубежных инвестиций. При неэффективности хеджирования, хедживый инструмент списывается за счет прибыли.