- •Оценка нематериальных активов
- •Основные понятия
- •Оценка нематериальных активов Специфика оценки и алгоритм оценки
- •Оценка интеллектуальной собственности (ис)
- •Расчет стоимости объектов интеллектуальной собственности
- •Оценка товарного знака
- •Оценка франшизы
- •Оценка промышленного образца
- •Оценка полезной модели
- •Оценка ноу-хау
- •Оценка авторских прав
- •Оценка ущерба при нарушении прав правообладателя
- •Оценка деловой репутации
- •Оценка стоимости деловой репутации публичных компаний
Оценка нематериальных активов Специфика оценки и алгоритм оценки
В РФ традиционно комплекс нематериальных активов оценивается в подавляющем большинстве случаев только затратным подходом.
В рамках затратного подхода применяются два метода – метод скорректированных чистых активов и метод ликвидационной стоимости. При ликвидации компании (формировании ликвидационной стоимости объекта) стоимость части активов близка к 0, в то время как при возможности дальнейшего функционирования стоимость этих же активов может быть значительной.
Пример: предположим, что предприятие банкрот и распродает активы. Может ли данное предприятие продать программный продукт? Ответ: Компания, которая приобрела продукт, продать его при ликвидации не может.
При анализе затратного подхода можно выявить две особенности:
этот метод широко используется для оценки НМА
не существует систематизированной методики оценки отдельных объектов НМА.
Оценка как компании, так и отдельных ее активов в рамках затратного подхода опирается на информацию, представленную в финансовой отчетности. Если финансовая отчетность составлена в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности и проверена независимым экспертом (аудитором) оценщик должен дополнительно проверить наличие надлежащим образом оформленных прав на объекты НМА и скорректировать данные баланса в соответствии с датой оценки. Если финансовая отчетность не соответствует требованиям международных стандартов оценщик должен оценить каждый нематериальный актив в отдельности и комплекс НМА в целом.
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности НМА – это идентифицированный не денежный актив, не имеющий физической формы. В соответствии с международными стандартами актив – ресурс, который контролирует организацией в результате прошлых событий и от которого ожидается поступление в организацию будущих экономических выгод.
Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости и соответствует понятию НМА:
если может отделен от организации для последующей перепродажи
если возникает из договорных или других юридических прав, в независимости от того, являются ли эти права передаваемыми или отделяемыми от данной организации.
Таким образом, в международных стандартах объект является НМА, если он:
не имеет физической формы,
имеет не денежный характер,
подконтролен организации,
возможна его идентификация,
если объект будет приносить экономические выгоды.
Финансовые вложения и деловая репутация в международных стандартах учитываются специально разработанными методиками. В российском стандарте (ПБУ 14) дополнительными условиями признания объекта НМА является использование в течение длительного времени и наличие оформленных соответствующим образом документов. Понятие интеллектуальная собственность, входящая в состав НМА в международном праве трактуется более широко, чем в гражданском законодательстве РФ.
Большинство объектов НМА в РФ относятся к идентифицируемым активам. Для адекватной оценки как комплекса НМА в целом, та и отдельных его частей необходимо:
Осуществить идентификацию объектов НМА
Определить суммарную стоимость комплекса НМА
Осуществить разнесение общей суммы, характеризующей стоимость НМА по отдельным объектам НМА.
Суммарная стоимость комплекса НМА рассчитывается двумя способами:
Как сумма рассчитанных обособленно отдельных НМА, при этом однородные объекты могут быть сгруппированы и оцениваться различными подходами
Стоимость комплекса НМА определяется как остаток между результатом оценки компании доходным подходом и рыночной стоимости осязаемых активов.