Оценка интеллектуальной собственности (ис)

Методика оценки интеллектуальной собственности разработана министерством имущества РФ в соответствии с постановлением Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки».

При определении рыночной стоимости интеллектуальной собственности необходимо учитывать:

• Нематериальный, уникальный характер объекта оценки

• Текущее использование объекта интеллектуальной собственности

• Возможные отрасли использования и наиболее вероятную долю рынка

• Риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных отраслях, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик

• Стадии разработки и промышленного освоения объекта интеллектуальной собственности

• Возможность и степень правовой защиты

• Объем передаваемых прав на объекты интеллектуальной собственности

• Способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности.

Использование доходного подхода для оценки объектов ИС возможно при условии получения доходов от использования данных объектов.

Доходом от использования ИС является разница за определенный период времени является между денежными поступлениями и денежными выплатами, получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

Основными формами выгод или доходов от использования объектов ИС являются:

• Экономия затрат на производство и реализацию продукции

• Увеличение цены единицы выпускаемой продукции

• Увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции или оказываемых услуг

• Сокращение платежей в счет обслуживания долга

• Снижение риска получения денежного потока (денежных выплат) от использования объекта оценки

• Улучшение временной структуры денежного потока (денежных выплат)

• Различные комбинации указанных форм.

Определение рыночной стоимости объектов ИС в рамках доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования ИС. Для объектов оценки, приносящих за равные периоды времени неравные по величине денежные потоки величина стоимости определяется путем дисконтирования будущих денежных потоков от использования ИС.

Определение рыночной стоимости, основанное на дисконтировании, предусматривает следующие процедуры:

• Определение величины и временной структуры денежных потоков

• Определение ставки дисконтирования

• Расчет рыночной стоимости путем дисконтирования всех денежных потоков с учётом ставки дисконтирования.

Для оценки ИС, проносящей за равные периода времени равные по величине денежные потоки или денежные потоки, изменяющиеся одинаковыми темпами, величина стоимости определяется путем капитализации будущих денежных потоков от использования ИС.

Определение рыночной стоимости объекта оценки, основанное на капитализации, включает следующие процедуры:

1. Определение денежных потоков, созданных ИС

2. Определение величины ставки капитализации

3. Определение рыночной стоимости объекта оценки с учетом ставки капитализации.

Использование сравнительного подхода к оценке интеллектуальной собственности осуществляется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки и условиях сделок. Определение рыночной стоимости осуществляется путем корректировки цен аналогов и сглаживания их отличий от оцениваемого объекта.

Определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода включает следующие процедуры:

- определение элементов, по которым осуществляется сравнение объекта оценки с аналогами

- определение по какому элементу сравнения производится анализ

- определение корректировок по каждому элементу сравнения

- сглаживание цен по каждому элементу сравнения.

Перечень элементов, по которым нужно проводить сравнение:

• Объем оцениваемых имущественных прав на объекты ИС

• Условие финансирования сделок с ИС

• Изменение цен на ИС за период с даты заключения сделки с аналогом до даты проведении оценки

• Отрасль, в которой были или будут использованы объекты ИС

• Территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав

• Физические, функциональные, технологические, экономические характеристики объектов-аналогов

• Спрос на продукцию, которая может производиться с использованием данных объектов

• Наличие конкурирующих предложений

• Срок полезного использования данного объекта

• Уровень затрат на освоение ИС

• Условия платежа при совершении сделок с интеллектуальной собственностью.

Использование затратного подхода осуществляется при наличии возможности восстановления или замещения объекта оценки.

Определение рыночной стоимости в рамках затратного подхода предусматривает следующие процедуры:

1. Определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки

2. Определение величины износы объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту

3. Расчет рыночной стоимости объекта с учетом накопленного износа.

Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки состоит:

• Из прямых и косвенных затрат, связанных с созданием объекта интеллектуальной собственности и приведением его в рабочее состояние

• Прибыль инвестора (наиболее вероятное вознаграждение за инвестирование капитала в создании интеллектуальной собственности).

Итоговая величина объектов ИС определяется путем обоснованного обобщения результатов расчетов стоимости ИС, полученных при использовании различных подходов.

20.09.2011