2. Значение и роль кредита в современной экономической системе России.

2.1 Спрос и предложение кредита

На предложение кредита, прежде всего, важное влияние оказывает степень развития кредитной системы страны и объем денежных накоплений населения. Чем больше последних, тем значительнее возможности у кредитных организаций предоставить заемщикам ссуды на приемлемых условиях, т.е. по сравнительно низким ставкам.

Определенное влияние на стоимость кредита оказывают специфические особенности кредитной системы той или иной страны. Уровень ставки процента во многом зависит от состояния экономики. В условиях роста производительности повышается спрос на заемные средства, по этой причине ставка процента повышается. Если наблюдается спад, то происходит свертывание производства, предпринимателям становится ненужным дополнительный капитал, падение спроса на денежном рынке вызывает снижение ставки процента.

Ценой кредита, или платой за пользование кредитом которую должен заплатить заемщик, является ссудный процент. Когда кредитор предоставляет заем, он отсрочивает свое потребление (альтернативное использование денег) на определенный период времени. За отказ от текущего потребления кредитор взимает плату и тем самым увеличивает ожидаемое потребление в будущем.

Ставка процента – это отношение процентного дохода к величине ссуды. Уплата процента – это передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала.

Поскольку ссудный процент – это цена заемных денег, то, как и любая цена, он выполняет функцию распределения денежного и, соответственно, реального капитала среди различных предприятий и инвестиционных объектов. Согласно этой функции, имеющиеся в наличии деньги распределяются между теми заемщиками, степень доходности или ожидаемая норма прибыли которых является достаточно высокой, чтобы гарантировать выплату существующей ставки процента.

Процентная ставка, выполняя свою функцию, распределяет реальный капитал между теми отраслями, где он окажется наиболее производительным и, соответственно, наиболее прибыльным.

Ставка процента формируется под воздействием множества факторов, таких как:

• степень развития и специфические особенности кредитной системы страны;

• объем денежных накоплений населения;

• уровень развития и состояние экономики;

• размер бюджетного дефицита;

• состояние национальной валюты: чем она более устойчива, тем ниже ставка процента;

• государственное регулирование экономики;

• вид и срок кредита;

• репутация (кредитная история) и экономическое положение заемщика.

В современной экономике применяется целая система процентных ставок, отражающая сущностные особенности различных операций. Все ставки можно разделить на банковские и небанковские [5 стр. 269].

К числу банковских можно отнести ставки:

• устанавливаемые Центральным банком;

• складывающиеся на межбанковском рынке;

• устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинансовым сектором экономики.

Небанковские ставки отражают проведение кредитных операций, не связанных напрямую с банковской деятельностью: сделки с долговыми бумагами, коммерческое кредитование и ряд других.

Дифференциация видов ссудного процента основывается на нескольких критериях:

1. формах кредита – коммерческий, банковский, потребительский и т.д.;

2. видах кредитных учреждений – учетный, банковский, ломбардный;

3. сроках ссуды – по краткосрочным (ставка денежного рынка) и долгосрочным (ставка по облигационным займам);

4. видах кредита – по ссудам в оборотные активы, по овердрафтному кредиту, по учету векселей, по целевым ссудам и т.д.;

5. видах операций – по ссудам юридическим и физическим лицам, по межбанковским кредитам;

6. способах начисления процентов – простые и сложные.

Простые проценты – это метод расчета дохода кредитора, при котором проценты начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды. Простые проценты используются, прежде всего, при краткосрочном кредитовании.

Ставка рефинансирования – процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики, включающему как банковские институты, так и небанковские кредитные организации. При установлении конкретного размера ставки рефинансирования центральный банк опирается на установленные ориентиры единой денежно-кредитной политики, проводимой в стране.

Посредством данной ставки центральный банк может влиять на следующие макроэкономические показатели национальной экономики:

1. Уровень инфляции. При повышении ставки рефинансирования общая денежная база в экономике сокращается, следовательно, уменьшается платежеспособный спрос. Уменьшение денежного давления на товарные рынки приводит к замедлению (остановке) роста цен.

2. Величина ссудного процента в национальной экономике. Снижение ставки вызовет удешевление кредитов, повышение – удорожание.

3. Валютный курс национальной денежной единицы. Регулирование по данному направлению получило название «валютная дисконтная политика». В случае сокращения кредитных ставок (вызванным уменьшением ставки рефинансирования), падает привлекательность размещения депозитов в данной валюте, что может вызвать отток капитала из страны. Одновременно начинает действовать обратный процесс – привлекающий капитал, но уже на фондовые рынки. Причина этого потока – сокращение издержек компаний в стране ввиду удешевления кредита и, следовательно, увеличение чистой прибыли и рост дивидендов.