Внп исключает непроизводительные сделки

С помощью ВНП делается попытка измерить объем годового выпуска товаров и услуг в экономике. Для того чтобы достигнуть указанной цели, необходимо со всей тщательностью исключить многие непроизводительные сделки, имеющие место в течение каждого года. Непроизводительные сделки бывают двух основных типов: (1) чисто финансовые сделки и (2) продажи подержанных товаров.

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки, в свою очередь, подразделяются на три основных вида: трансфертные выплаты из государственного бюджета, частные трансфертные платежи, а также купля-продажа ценных бумаг.

1. Мы уже упоминали о государственных трансфертных платежах (см. гл. 8). Они включают выплаты по социальному страхованию, пособия безработным и пенсии ветеранам, которые государство предоставляет определенным семьям и индивидам. Основной особенностью государственных трансфертных платежей является то, что их получатели в ответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в создание текущего объема производства. Таким образом, включение их в объем ВНП привело бы к завышению этого показателя для данного года.

2. Частные трансфертные платежи — например, ежемесячные субсидии, получаемые студентами университетов из дома, либо разовые дары от богатых родственников — являются не результатом производства, а актом передачи средств от одного частного лица к другому.

3. Сделки с ценными бумагами, то есть купля- продажа акций и облигаций, тоже исключаются из ВНП. Сделки на рынке акций представляют собой не что иное, как обмен бумажными активами. Как таковые, эти сделки напрямую не предполагают увеличения текущего производства. Необходимо, однако, подчеркнуть, что, изымая деньги из рук тех, кто делает сбережения, и передавая их в руки тех, кто использует, некоторые из таких сделок с ценными бумагами могут косвенно подтолкнуть расходование средств, ведущее к увеличению объема производства.

Продажа подержанных вещей. Основание для исключения сумм продаж подержанных вещей из ВНП представляется весьма очевидным: подобные продажи либо не отражают текущего производства, либо включают двойной счет. Например, предположим, что вы продаете свой автомобиль "форд" выпуска 1982 г. знакомому. Эта сделка должна быть исключена при определении объема ВНП, так как она не сопровождалась увеличением текущего объема производства. Включение продаж товаров, произведенных несколько лет назад, в объем ВНП текущего года приведет к завышению объема производства в этом году. Аналогичным образом, если вы купили новый "форд" с фабричным клеймом и через неделю продали его вашему соседу, мы, как и в первом случае, исключим сделку перепродажи из текущего ВНП. Почему? Потому что, когда вы первоначально купили новый автомобиль, его стоимость была включена в ВНП. Если же мы включим стоимость его перепродажи, то это приведет к двойному счету.

Две стороны внп: расходная и доходная

Дав общее представление о значении ВНП, перейдем к следующей проблеме: каким образом может быть измерена рыночная стоимость всего объема производства, равно как и единицы произведенной продукции? Применительно к примеру в таблице 9-2, вопрос можно поставить следующим образом: как можно подсчитать, например, рыночную стоимость костюма?

Это можно сделать двумя способами. Во-первых, мы можем просто посмотреть, сколько потребитель, как конечный пользователь этой продукции, расходует на ее покупку. Во-вторых, мы можем сложить всю заработную плату, рентные платежи, процент и прибыль, созданную в процессе производства. Второй подход представляет собой собственно технику расчета добавленной стоимости, которая продемонстрирована в таблице 9-2. Оба этих подхода — по конечному продукту и по добавленной стоимости — представляют собой два разных взгляда на одну и ту же проблему. То, что затрачено потребителем на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. В самом деле, модель кругооборота, представленная в главе 3, базируется на этом положении. Если 250 дол. потрачено на костюм, то это и есть объем выручки, полученной от его производства. Вы можете убедиться в этом, если суммируете доходы, полученные фирмами А, Б, В, Г и Д в таблице 9-2, то есть соответственно 60, 40, 25, 50 и 75 дол., и получите 250 дол. Указанное равенство между расходами на производство и доходом, полученным от него, гарантировано, поскольку балансирующим элементом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или убыток) представляет собой доход, который остается после вычета расходов производителя на заработную плату, рентные платежи и выплату процента. Боли сумма заработной платы, рентных пла-

тежей и процента, которые должна выплатить фирма, чтобы произвести костюм, меньше 250 дол., которых он стоит на рынке, то разница между этими двумя величинами будет представлять собой прибыль фирмы¹. Напротив, если сумма заработной платы, рентных платежей и процента превышает 250 дол., то прибыль будет величиной отрицательной, а это означает, что при балансировании расходов на производство и доходов от него будут иметь место убытки.

Аналогичная аргументация правомерна при измерении всего объема производства в экономике. Существуют два различных подхода к измерению ВНП. Первый означает взгляд на ВНП как на сумму всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем производства. Это — подход к определению ВНП по производству, или по расходам. Другой подход предполагает взгляд на ВНП с точки зрения дохода, полученного или созданного в процессе производства ВНП. Это — подход к определению ВНП по поступлениям, или, иначе, по распределению, или по доходам. Более глубокий анализ этих двух подходов позволяет раскрыть суть, к которой они оба сводятся: ВНП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения всех доходов, полученных от производства всего объема продукции данного года. Если представить это в форме простого уравнения, то можно сказать, что:

Объем расходов на по- Денежный доход, полу-

купки товаров, произве- = ченный от производства денный в данном году продукции данного года.

По сути дела, это не просто уравнение, это — тождество. Купля, то есть расходование денег, и продажа, то есть получение денег, представляют собой, в сущности, две стороны одной и той же сделки. То, что потрачено на производство продукта, является доходом для тех, кто вложил свои человеческие и материальные ресурсы в производство данного продукта и его реализацию на рынке.

Данное тождество верно и для экономики в целом (см. табл. 9-3). Содержащееся в ней в сжатом виде утверждение говорит нам о том, что все конечные продукты, произведенные в американской экономике, покупаются либо тремя секторами хозяйства внутри страны — домашними хозяйствами, государством и бизнесом, — либо зарубежными потребителями. Таблица также показывает, что, за исключением пары не связанных с выплатой дохода видов распределения средств, на характеристике которых мы остановимся позже, валовая выручка, получаемая бизнесом от продажи всего объема производства, распределяется между поставщиками различного рода ресурсов в виде заработной платы,

рентных платежей и прибыли. Приняв к сведению это краткое замечание, давайте далее детально рассмотрим смысл и значение различных видов затрат и полученных от них доходов.

Таблица 9-3. Два подхода к расчету ВНП — по производству и по доходу

Расчет ВНП по расходам

Чтобы измерить ВНП по расходам, необходимо суммировать все виды расходов на создание конечного продукта или услуги. Однако при расчетах национального дохода пользуются более сложными терминами для различных видов расходов, чем те, которыми мы пользовались в таблице 9-3. Таким образом, нам надо ознакомиться с этими терминами и их значениями.

ЛИЧНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ РАСХОДЫ (C)

То, что мы назвали "потребительские расходы домашних хозяйств", в терминологии учетчиков национального дохода есть не что иное, как личные потребительские расходы. Они включают расходы домашних хозяйств на предметы потребления длительного пользования (автомобили, холодильники, видеомагнитофоны и т. п.), на товары текущего потребления (хлеб, молоко, пиво, сигареты, рубашки, зубную пасту и пр.), а также потребительские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков, парикмахеров). Мы будем пользоваться буквой С для обозначения всего объема этих расходов.

ВАЛОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ (I_g)

Этот кажущийся на первый взгляд сложным термин относится ко всем инвестиционным расходам американских деловых фирм. Что включается в понятие

"инвестиционные расходы"? В основном три компонента: (1) все конечные покупки машин, оборудования и станков предпринимателями; (2) вое строительство и (3) изменение запасов. Очевидно, что такое определение шире значения, которое мы вкладывали в понятие "инвестиции" до сих пор. Следовательно, мы должны объяснить, почему эти три компонента объединяются в едином понятии "валовые частные внутренние инвестиции".

Причина включения первой группы элементов очевидна. Это просто повторение нашего первоначального определения инвестиционных расходов как расходов на покупку станков, машин в оборудования. Следующий компонент — строительство — заслуживает некоторого разъяснения. Ясно, что строительство новой фабрики, склада или элеватора является формой инвестиций. Но зачем включать жилищное строительство в категорию инвестиций, а не потребления? Причина такова: многоквартирные жилые дома являются инвестиционными товарами, поскольку, подобно фабрикам и элеваторам, они являются активами, приносящими доход. Другие жилые единицы, которые сдаются внаем, являются инвестиционными товарами по той же причине. Кроме того, жилые дома, занимаемые собственниками, относятся к инвестиционным товарам даже в том случае, если их владелец не сдает их внаем (поскольку они могут быть сданы внаем, с тем чтобы приносить денежный доход). По этим обстоятельствам все жилищное строительство рассматривается в качестве инвестиций. Наконец, почему к инвестициям относятся изменения в запасах? Потому что увеличение запасов является в действительности "непотребленным продуктом", а это есть не что иное, как инвестиции.

Изменения в запасах в качестве инвестиций. Учитывая, что показатель ВНП предназначается для измерения текущего объема произведенной продукции, мы должны, конечно, попытаться включить в состав ВНП все продукты, которые произведены, но не проданы в данном году. Другими словами, если ВНП является точным измерителем всего объема производства, то он должен включать рыночную стоимость всех приростов запасов в течение года. Если бы мы исключили увеличение запасов, то занизили бы объем годового производства. В том случае, когда у предприятий скопилось больше товаров на полках и складах к концу года по сравнению с тем, что было в начале года, то в экономике в течение данного года произведено больше, чем потреблено. Этот прирост запасов должен быть прибавлен к ВНП в качестве показателя текущего производства.

Как поступить с уменьшением запасов? Оно должно быть вычтено из показателя ВНП, поскольку в данном случае объем продукции, продаваемой в экономике, превышает объем текущего производства, при этом разница между указанными величинами выражается в уменьшении запасов. Часть ВНП, которая реализуется на рынке в данном году,

отражает не столько текущее производство данного года, сколько снижение запасов, имевшихся в распоряжении в начале года. А запасы, имевшиеся в распоряжении в начале данного года, представляют собой продукцию, произведенную в предшествующие годы. В результате уменьшение запасов в каждом конкретном году означает, что в экономике продано больше, чем произведено в течение года, то есть что общество потребило весь созданный в данном году продукт плюс некоторые запасы, оставшиеся от прошлых лет. Учитывая, что ВНП является мерой объема продукции, изготовленной в данном году, мы не должны при его определении учитывать потребление продукции, произведенной в прошлые годы, то есть любое сокращение запасов¹.

Неинвестиционные сделки. Мы рассмотрели, что представляют собой инвестиции. Однако не менее важно определить, что инвестициями не является. Если быть конкретнее, то к инвестициям не относятся передачи из рук в руки ценных бумаг. Купля акций и облигаций исключается из экономического определения инвестиций, потому что такие сделки означают просто передачу права собственности на уже существующие активы. То же самое относится к перепродаже уже существующих активов. Инвестициями является строительство либо создание новых капитальных активов. Создание подобных приносящих доход активов, а не обмен требованиями на существующие капитальные товары дает толчок к расширению дохода и занятости.

Валовые и чистые инвестиции. Мы расширили наше понятие инвестиций и инвестиционных товаров, включив в него покупки машин и оборудования, все строительство и изменения в запасах. Сейчас давайте остановимся на трех понятиях — валовых, частных и внутренних инвестициях, которые используются при составлении национальных счетов. Второй и третий термины говорят нам, что мы ведем речь о, соответственно, расходах частных компаний, в отличие от государственных (общественных) органов, и что компании, осуществляющие инвестиции, являются американскими, а не иностранными.

Термин "валовые", однако, не может быть определен с такой же легкостью. Валовые частные внутренние инвестиции включают производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любые чистые добавления к объему капитала в экономике. В сущности, валовые инвестиции включают как сумму возмещения, так и прироста инвестиций. С другой стороны, термин "чистые частные внутренние инвестиции" предназначается только для характеристики добавочных

инвестиций, имевших место в течение текущего года. Простой пример позволит определить разницу более четко. В 1988 г. наша экономика произвела инвестиционных товаров (средств производства) на 765 млрд дол. Однако в процессе производства ВНП 1988 г. экономика потребила машин и оборудования на сумму около 505 млрд дол. В результате наша экономика добавила 260 млрд дол. (765 минус 505) к стоимости накопленного в 1988 г. капитала. Валовые инвестиции составили 765 млрд дол. в 1988 г., в то время как чистые инвестиции — только 260 млрд дол. Разница между двумя показателями представляет собой стоимость капитала, примененного или подвергшегося амортизации в процессе производства объема ВНП 1988 г.

Чистые инвестиции и экономический рост. Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией — объемом капитала страны, потребленного в ходе производства данного года, — служит хорошим индикатором того, находится ли экономика в состоянии подъема, застоя или спада. На рисунке 9-1 проиллюстрирован каждый из этих трех случаев.

1. РАСТУЩАЯ ЭКОНОМИКА. Когда валовые инвестиции превышают амортизацию, как показано на рисунке 9-1, экономика находится на подъеме в том смысле, что ее производственные мощности растут. Короче говоря, в растущей экономике чистые инвестиции являются величиной положительной. Например, как отмечалось выше, в 1988 г. валовые инвестиции составляли 765 млрд дол., а объем инвестиционных товаров, потребленных в производстве ВНП данного года, составлял 505 млрд дол. Это означало, что в конце 1988 г. в экономике было на 260 млрд дол. больше инвестиционных товаров, чем имелось в наличии в начале года. Таким образом, в 1988 г. мы фактически создали 260-миллиардную прибавку к нашей "национальной фабрике". Увеличение предложения инвестиционных товаров, как вы помните, представляет собой основное средство увеличения производственных мощностей экономики.

2. СТАТИЧНАЯ ЭКОНОМИКА. Застойная, или статичная, экономика отражает ситуацию, в которой валовые инвестиции и амортизация равны. Это означает, что экономика находится в состоянии покоя; в ней производится как раз столько капитала, сколько необходимо, чтобы заместить то, что потреблено в ходе производства ВНП данного года,— не больше и не меньше. В таком состоянии экономика находилась в 1942 г., во время второй мировой войны. Государство намеренно ограничивало частные инвестиции, для того чтобы высвободить ресурсы для производства военной продукции. Так, в 1942 г. валовые частные инвестиции и амортизация (инвестиции, замещающие выбытие основных фондов) были равны приблизительно 10 млрд дол. Это означало, что объем капитала в конце 1942 г. был почти таким же, как и в начале того же года. Другими словами, чистые инвестиции были приблизительно равны нулю. Наша экономика находилась

Рисунок 9-1. Растущая, статичная и стагнирующая экономика

В растущей экономике (а) валовые инвестиция превышают амортизацию, что означает, что объем капитала возрастает. В статичной экономике (б) валовые инвестиции полностью замещают капитал, потребленный в процессе производства годового объема продукции. В стагнирующей экономике (в) валовых инвестиций недостаточно, чтобы заместить капитал, потребленный в годовом производстве. В результате происходит сокращение объема капитала в экономике.

в состоянии застоя в том смысле, что ее производственные мощности не расширялись. На рисунке 9-16 показан случай статичной экономики.

3. ЭКОНОМИКА СО СНИЖАЮЩЕЙСЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ. Неблагоприятная ситуация стагнации экономики возникает тогда, когда валовые инвестиции меньше, чем амортизация, то есть когда в экономике за год потребляется больше капитала, чем производится. В этих условиях чистые инвестиции будут иметь знак минус, а в экономим произойдет деинвестирование, то есть сокращение инвестиций. Депрессии благоприятствуют возникновению подобных обстоятельств. В плохие времена,

когда производство и занятость находятся в упадке, у страны имеется больше производственных мощностей, чем она использует в текущем производстве. В результате стимулы к замещению изношенного капитала, а тем более к созданию дополнительного капитала либо очень малы, либо практически отсутствуют. Амортизация начинает превышать валовые инвестиции, что приводит к тому, что к концу года объем капитала становится меньше, чем он был в начале года. Таким образом обстояли дела во время пика "Великой депрессии". Например, в 1933 г. валовые инвестиции составляли всего 1,6 млрд дол., в то время как капитал, потребленный в течение года, — 7,6 млрд дол. Таким образом,

чистое сокращение инвестиций, то есть деинвестирование, составило б млрд дол. Следовательно, чистые инвестиции равнялись минус 6 млрд дол., что означало, что размеры нашей национальной фабрики" в течение этого года сократились. На рисунке 9-1в показан случай экономики, находящейся в состоянии деинвестирования, или спада.

Мы будем пользоваться символом /для обозначения внутренних инвестиционных расходов, а также будем применять обозначение g в отношении к валовым и по отношению к чистым инвестициям.