8.3. Методы финансового планирования

Ответ 5 (начало)Методы планирования — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов. К ним отно­сятся:

1) расчетно-аналитический;

2) нормативный;

3) балансовый;

4) оптимизация плановых решений;

5) экономико-математическое моделирование.Ответ 5 (конец)

Содержание расчетно - аналитичессого метода планирова­ния заключается в том, что на основе анализа достигнутой ве­личины финансовых показателей прогнозируется их величина на будущий период. Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изуче­ния их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Путем ис­пользования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизацион­ных отчислений и другие показатели. 1ри использовании дан­ного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Содержание нормативного метода планирования финан­совых показателей заключается в тон, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах * источниках их образо­вания.

Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений учетная ставка банков­ского процента и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

а) ставки федеральных налогов;

б) нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

в) ставки рефинансирования коммерческих банков, ут­верждаемые Банком России и нормы обязательных ре­зервов банков, депонируемых в Центральном банке России;

г) тарифные ставки на государственное пенсионное обес­печение и социальное страхование;

д) минимальная месячная оплата труда;

е) нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;

ж) минимальный размер уставного капитала для акцио­нерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и предста­вительными, и исполнительными органами власти. Они охва­тывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйству­ющие субъекты и используют их для регулирования произ­водственно-торгового процесса, а также для контроля за эф­фективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся:

а) нормативы плановой потребности в оборотных акти­вах;

б) нормы кредиторской задолженности, постоянно нахо­дящейся в обороте предприятия;

в) нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

г) нормативы распределения чистой прибыли на потреб­ление, накопление и в резервные фонды;

д) норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд

других.

Нормативный метод планирования является самым про­стым и доступным. Поэтому актуальной проблемой управле­ния финансами предприятий является разработка экономи­чески обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

Содержание балансового метода планирования финансо­вых показателей состоит в том, что благодаря балансу дости­гается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применя­ется при прогнозе поступлений и выплат их денежных фон­дов (потребления и накопления), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.

Содержание метода оптимизации плановых решений сво­дится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться различные критерии выбора.

Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно по­зволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющи­ми на их величину. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических про­цессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Мо­дель может базироваться на функциональной или корреляци­онной связи.

Функциональная связь выражается уравнением вида:

y=ƒ(x)

где у — соответствующий показатель;

ƒ(х) — функциональная связь исходя из показателя х.

Корреляционная связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом ко­личестве наблюдений. Данная связь выражается уравнения­ми регрессии различного вида.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследова­ния (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут изменяться в течение длительного времени. На практике це­лесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования — квартальные данные за 1-2 года.

При значительных изменениях условий работы предприя­тия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование по­зволяет перейти от средних величин к многовариантным рас­четам финансовых показателей (включая прибыль).

Материалы для самостоятельной работы

Контрольные вопросы (для самопроверки):

11. Дайте определение финансовому плану.

12. Назовите принципы финансового планирования.

13. Какие виды финансовых планов существуют на предприятиях?

14. Перечислите этапы планирования.

15. Назовите методы финансового планирования