8.1.2. Принципы финансового планировния в организациях

Ответ 2 (начало) Принципы финансового планирования определяют харак­тер и содержание этого вида управленческой деятельности в экономической организации.

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») — получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками оку­паемости целесообразно финансировать за счет долго­срочных заемных средств.

2. Принцип платежеспособности — планирование денеж­ных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. В данном случае у пред­приятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обяза­тельств.

3. Принцип рентабельности капиталовложений — для ка­питаловложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвес­тиционный селенг и др.). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рен­табельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

4. Принцип сбалансированности рисков — особенно рис­ковые долгосрочные инвестиции целесообразно фи­нансировать за счет собственных средств.

5. Принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.

6. Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельностьОтвет2 (конец)

8.2. Система финансовых планов предприятия.

Для определения финансового потенциала на текущий и долговременный периоды предприятие вправе разрабатывать несколько финансовых планов.

8.2.1. Виды финансовых планов

Ответ3 (начало)1 График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)

2 Баланс (план) доходов и расходов — квартал, полугодие, год

3 Инвестиционный план (бюджет) — квартал, полугодие, год

4 План распределения валовой и чистой прибыли — квартал, полугодие, год

5 Платежный баланс (календарь) — на месяц с подекадной разбивкой показателей

6 Кредитный план (бюджет) — квартал, полугодие, год

7 Кассовый план (заявка) — на предстоящий квартал

8 Валютный план — квартал, полугодие, год

9 Прогноз баланса активов и пассивов — на конец предстоя­щего квартала

10 План движения денежных средств по видам деятельности -квартал, год

11. Налоговый бюджет — квартал, год Ответ 3 (конец)

8.2.2. Этапы разработки финансовых планов

Ответ 4 (начало) Первым этапом разработки финансового плана (оператив­ного или годового) является осуществление анализа финансо­вых показателей из отчетов предприятия за период, предшест­вующий планируемому (квартал, полугодие, год). К таким показателям относятся: выручка от реализации продукции (ра­бот, услуг), себестоимость реализованной продукции. Объем капиталовложений, валовой и чистой прибыли, рентабель­ность продукции, активов и собственного капитала, коэффи­циенты финансовой устойчивости.

Второй этап — участие в разработке учетной политики на планируемый год.

Третий этап — составление специальных расчетов и таблиц к финансовому плану (расчеты валовой прибыли и ее распре­деления, амортизационных отчислений, источников финанси­рования капитальных вложений, потребности в оборотных средствах, сметы затрат на производство и реализацию про­дукции) исходя из принятой учетной политики.

В бизнес-планировании рекомендуется составлять не­сколько вариантов финансовых расчетов для выбора опти­мального решения.

Четвертый этап — разработка отчетов об исполнении фи­нансовых планов. Они используются для финансового анали­за и разработки планов на предстоящий период. Ответ 4( конец).

Рассмотрим содержание и назначение отдельных видов фи­нансовых планов. График безубыточности является составной частью любого бизнес-плана на действующем предприятии. При создании новой фирмы, при разработке инвестиционного проек­та и т. д. В процессе планирования объема реализации продукции (объема продаж) возникает необходимость определения мини­мальной величины этого показателя по предприятию в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будут полу­чены убытки. Обычно для этих целей рекомендуется строить гра­фик безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет). Следующим необходимым документом является бюджет доходов и расходов (БДР) или план притока и оттока финан­совых ресурсов. Состав показателей баланса определяется ис­точниками поступления средств и планируемыми расходами на осуществление хозяйственной деятельности. Наряду с этим в плановом балансе отражаются взаимоотношения с бюджет­ной системой, банками и по операциям на приобретение и выпуск ценных бумаг. К балансу прилагаются расчеты конеч­ных финансовых показателей: прибыли, амортизационных отчислений и др. К балансу могут быть приложены сметы рас­ходования средств на потребление и накопление.

Перечень показателей баланса позволяет определить состав расходов и источников их покрытия в рамках планируемого квартала (года). Так, оставшаяся в распоряжении предприятия чистая прибыль направляется на: финансирование капиталов­ложений, пополнение оборотных средств, уплату процентов за кредит (сверх учетной ставки Центрального банка России); дивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реа­лизованных предприятием своим работникам и на сторону, со­циальные нужды, образование резервного фонда.