Развал потребительского рынка в ссср как фактор инфляционных процессов

В СССР дисбаланс между материально-вещественными и стоимостными про­порциями в экономике возник еще в 60-е гг. Во второй половине 60-х гг. рост денеж­ных доходов населения стал все заметнее обгонять увеличение товарооборота. За период с 1983 по 1988 г. планы по росту денежных доходов, кроме 1982, 1985 и 1986 гг., перевыполнялись, а планы розничного товарооборота за то же время не вы­полнялись 17 раз. С 1986 г. неудовлетворенный спрос на товары начал удваиваться каждый год. Волны ажиотажного спроса захлестнули экономику. Анализ хозяйствен­ной жизни 60-х годов свидетельствует о постоянном отставании предложения от спроса. Одно время это преподносилось едва ли не как преимущество социализма — рост благополучия трудящихся, проявление "основного экономического закона социализма". Однако некоторые экономисты в середине 70-х годов забили тревогу: платежеспособный спрос удовлетворялся лишь на 50%. Это был серьезный сигнал о неблагополучии, несбалансированности национальной экономики. «Горячие», не­сбалансированные деньги стали основой перераспределения доходов через взя­точничество и спекуляцию. Началась натурализация обмена, товары закупались впрок. Обострилось противоречение между спросом и предложением. Аналогичные процессы в советской экономике наблюдались и в производственной сфере. Когда средства производства распределялись по фондам, производители брали все под­ряд, в надежде поменять на нужную продукцию.

Мощным катализатором инфляционных процессов стал дефицит государст­венного бюджета, львиная доля его покрывалась за счет дополнительной денеж­ной эмиссии. С 1985 по 1989 г. разрыв между доходной и расходной частями гос­бюджета вырос с 18 до 120 млрд. руб., с 3,5 до 19% от национального дохода стра­ны в пользу расходной части. Резкий рост дефицита государственного бюджета в эти годы объясняется двумя факторами: сокращением в результате антиалкоголь­ной кампании поступлений в госбюджет от продажи ликероводочных и винных из­делий (около 1/3 бюджета) и сокращением поступлений от внешней торговли. Го­сударство имело значительный доход от разницы цен закупаемых на внешнем рынке и затем реализуемых на внутреннем рынке товаров. Достаточно сопоста­вить цену апельсинов, закупаемых приблизительно по 6 копеек за килограмм, и реализуемых советским трудящимся за 1 руб. 40 коп. С начала 80-х годов миро­вые цены на нефть, газ и цветные металлы резко упали, и правительство было вы­нуждено сократить импортирование промышленных товаров. Потребительский рынок, разогретый ажиотажным спросом, начал разрушаться на глазах.

Ситуация усугублялась неэффективной работой банковской системы и кре­дитного механизма. Если за период 1971—1985 гг. наличный оборот вырос в 3,1 ра­за при росте производства товаров личного потребления в 2 раза, то в безналич­ном обороте остатки банковских ссуд возросли в 4,7 раза — при росте ВОП (так из­мерялся в те годы национальный продукт) в 2 раза. Чтобы сбалансировать бюджет, государство начало кредитную экспансию. Кредит предоставлялся широко, не по­гашался в срок и не ориентировал производителей на получение прибыли.

Инвестирование в Советском Союзе приняло угрожающе большие размеры. Началось увлечение гигантоманией, что проявилось в утверждении дорогостоя­щих и неэффективных проектов, распылении средств по многочисленным объек­там, превышении нормативных сроков строительства. В 1989 г. незавершенное строительство в СССР составило слишком значительную сумму — 180,9 млрд. руб., из них 39 млрд. руб. были сверхплановые. Мало того, что замораживались

материальные ресурсы, но при этом еще и выплачивалась зарплата — свыше 6 млрд. руб., не имеющая товарного покрытия. Через инвестиционную сферу без­наличные деньги переливались в ничем не обеспеченную наличную массу.

Ситуацию на потребительском рынке ухудшало положение в аграрном секто­ре экономики, с которым прямо или косвенно связано производство 70% товаров личного потребления. Неэффективное использование средств в сельском хозяй­стве (ежегодно вкладывалось до 30% от общей суммы инвестиций), огромные по­тери продукции из-за бесхозяйственности (30—40%), дотации из госбюджета (до 20%) для поддержки низких розничных цен на продовольствие привели к отстава­нию производства сельскохозяйственной продукции от спроса, к росту зависимо­сти страны от импорта продовольствия.

В конце 80-х годов начался галопирующий рост заработной платы. С 1 янва­ря 1988 г. в соответствии с Законом «О государственном предприятии» трудовые коллективы получили большую самостоятельность в области оплаты труда. Де­нежные доходы населения в 1988 г. возросли на 41,4 млрд. руб., в 1989 г. — на 63,8 млрд. руб., прирост же национального дохода за этот период — 2,4%, а про­изводства товаров личного потребления — 7,5%. В 1990 г. денежные доходы про­должали расти (14,4% за январь—сентябрь), национальный доход вырос на 2,5%, а производство товаров личного потребления на 6%. Зато денежная эмиссия в 1990 г. в 3 раза превысила ожидаемую, на 1 рубль приходилось товаров на 18 коп. (для сравнения в 1960 г. на 1 руб. приходилось товаров на 42 коп.). Огромные го­сударственные расходы, связанные с крупными авариями (Чернобыль в 1986 г.), стихийными бедствиями (землетрясение в Армении в 1988 г.) подстегнули денеж­ную эмиссию, усилили давление денежной массы на товарную, нарушили макро­экономическое равновесие. Ученые и практики заговорили о полном развале по­требительского рынка.

По исследованию Всесоюзного НИИ конъюнктуры и спроса, из 1000 товаров без существенных перебоев к концу 1989 г. на рынок поступало лишь 106, т.е. средняя степень дефицитности составила 89%, а степень доступности — 11%. Не надо забывать, что в стране осуществлялось государственное регулирование цен и официальная статистика не признавала наличия инфляции. Стали хронически дефицитны: гречневая и овсяная крупы, говядина, баранина, свинина, сосиски, сардельки, колбасы, кисломолочная продукция, творог, сыры, живая рыба, рыба соленая, пряная, сливочное масло, кофе, майонез, сахар, чай, кондитерские изде­лия. Начали переходить в разряд дефицита свежемороженая рыба, растительное масло, мука высшего и первого сорта, ржаной хлеб и другие продукты. Решению проблемы не помогали ни купонная, ни талонная системы. В некоторых республи­ках из-за дефицита наличных денег рубли начали заменять купонами многоразо­вого использования (Украина, Беларусь, Узбекистан). Практически начало суще­ствовать два центра денежной эмиссии, против чего предостерегали как отечест­венные экономисты, так и западные эксперты (Д. Сакс). Тем не менее накачка де­нежной массы продолжалась, резко усилилась инфляция, покупательная способ­ность купонов была еще ниже, чем рубля. Единовременный рост розничных цен на потребительском рынке, спровоцированный, по существу, правительством, мас­совый уход товаров в теневую экономику, привели к тому, что устранить диспро­порцию между платежеспособным спросом населения и товарной массой могла лишь либерализация цен.

_{Итак, основным источником инфляции}выступает нарушение макроэкономиче^{ского равновесия, разбалансирован}ность экономических процессов. При этом кроме товарно-денежной разбалансированности отмечается также дисбаланс спроса и предложения. Разные экономические школы объясняют причины этого дисбаланса по-разному.

Кейнсианский подход заключается в том, что причина дисба­ланса определяется чрезмерным спросом при полной занятости. Поэтому сторонники этого направления считают, что если уро­вень использования производственных мощностей низок, то по­купательная способность, которую наращивают с помощью бюд­жетного дефицита и выпуска денег, может быть приемлемой и не вести к инфляции.

Сторонники неоклассического подхода ищут источники ин­фляции в чрезмерном росте производства, увеличении расходов или издержек производства.

Тоесть одни рассматривают инфляцию со стороны спроса, другие со стороны предложения. В современных экономических условиях делаются попытки синтезировать оба подхода, рассмот­реть различные стороны этого процесса. Если проанализировать инфляцию с позиции макроэкономического равновесия, то ясно, что стабильное состояние экономики характеризуется равенством на определенный момент времени платежеспособности спроса и общей суммы стоимости всех товаров (предложений). Причем речь идет и о потребительских товарах, и о средствах производст­ва. Если растет только спрос, а ему противостоит та же товарная масса (или она растет более медленными темпами), то сбалансиро­ванность рано или поздно нарушается. Ликвидировать это можно через рост цен, что ведет к снижению покупательной способности денежной еди­ницы и потребности наци­ональной экономики в до­полнительной денежной массе (см. рис. 5.1).

Необходимо обратить внимание на то, что дина­мика экономических про­цессов, их взаимосвязь ус­ложняют ситуацию. Эф­фекты инфляционных процессов могут наступать быстро — даже при низком уровне производственных мощностей. Начинается порочный круг: обесценение денег ведет к росту дефицита государственного бюджета и к его финансированию за счет займов в Центральном банке страны, и снова увеличивается денежная масса. Не случай­но монетаристы считают связь между денежной массой и уровнем цен достаточно жесткой. Бюджетный дефицит и ускоренная де­нежная эмиссия вызывают сомнения в действиях правительства, ведут к спекулятивной утечке валюты, население начинает ску­пать импортные товары. Отсюда и радикальные предложения мо­нетаристов: ограничить государственные расходы и сдержать рост денежной массы.

Если люди привыкли жить в ожиданиироста цен и учитывать это в планах на будущее, то инфляция встраивается в ожидания и сама себя подхлестывает. Потребители берут товары впрок, усиливая давление на рынок, производители закладывают ожидания в цену производимой продукции, идет цепная реакция. Конечно, нужна ясная правительственная политика: стабильные темпы роста денежной массы, положительное сальдо государст­венного бюджета и платежного баланса, обменный валютный курс должен отражать реальное состояние экономики. Инфляция может быть вызвана не только объективными, но и субъективны­ми факторами: чрезмерным воздействием государственной влас­ти, недальновидной экономической политикой. По словам Л.Эр-харда, «Инфляция не обрушивается на нас как проклятье или трагически роковое событие. Она всегда вызывается легкомыс­ленной или даже преступной политикой».

Инфляция - это не только нарушение денежного обращения, а болезнь всего механизма воспроизводства, результат макроэкономических на­рушений. При этом рост цен выступает как следствие, внешний признак инфляции, по которому ее и определяют. Так, если цены на все товары и услуги в 1991 г. повысились в 2,6 раза, то в 1992 г. — уже в 26,1 раза. Однако существуют и другие признаки про­явления инфляции:

1. Падение покупательной способности денежной единицы. Так, в результате августовского кризиса 1998 г. покупательная способность рубля снизилась в течение месяца в 2 раза. На 1 рубль стало возможно приобрести в два раза меньше товаров и услуг.

2. Изменение валютных курсов (в августе 1998 г. 1 доллар стоил 6 рублей, в ноябре 1998 г. — 14,5 руб., в декабре 2001 г. — 29,3 руб., в январе 2002 г. — 30,6 руб.).

3. Изменение условий предоставления кредитов в сторону удорожания и сокращения сроков (в начале 90-х гг. кредиты пре­ доставлялись в лучшем случае на три месяца, а чаще — на один месяц).

4. Рост стоимости потребительской корзины на товары пер­ вой необходимости — пищевые продукты, одежду, обувь, жилье. Количество товаров, входящих в расчеты стоимости потребитель­ ской корзины, может колебаться от 25 в России до 400 в США. В развитых странах, где инфляцию трактуют шире, в потребитель­ скую корзину включают общую сумму затрат потребителя на при­ обретение товаров, их поиск, стояние в очередях за товарами и ус­ лугами, дополнительные расходы и неудобства из-за вынужден­ ной замены отсутствующего на рынке товара другим.

5.2. Критерии, виды и социально-экономические

последствия инфляции

Несмотря на сложность этого экономического явления, инфляция поддается количественному измерению. Наиболее распространенным и офи­циальным численным показателем инфляции является индекс потребительских цен (J_цен)» который определяется как отношение общего уровня цен в текущем периоде к базисному периоду, или отношение цены потребительской корзины (определенного набо­ра товаров и услуг) в текущем году к идентичной потребительской корзине в базисном году. При определении индекса потребитель­ских цен состав потребительской корзины фиксируется на уровне базисного года. Предполагается, что состав потребительской кор­зины из года в год не меняется.

Например, цена потребительской корзины (недельного про­дуктового набора на человека в одном из городов России) в декаб­ре 1998 г. составляла 475 руб., а в декабре 1999 г. — 587 руб. Че­му равен J_{потреб.цен} в 1999 Г.?

Следовательно, если уровень цен в 1998 г. принимается за 100%, такой же набор товаров подорожал на 23,8%.

Инфляция не предполагает роста цен в равной пропорции и од­новременно. Состав потребительской корзины ограничен и опреде-

ляется на основе анализа поведения потребителей. Ряд экономистов считает, что индекс потребительских цен завышает рост стоимости жизни, так как не принимает во внимание изменение стиля поведе­ния (в сфере услуг) и качественные сдвиги (например, улучшение качества товаров и услуг), а, следовательно, могут возникнуть про­блемы измерения тепов инфляции, их завышения.

Темпы инфляции рассчитываются следующим образом: из индекса потребительских цен текущего года вычитается индекс потребительских цен прошлого года, затем эта разница делится : на индекс цен прошлого года и результат умножается на 100:

Например, индекс потребительских цен в 1998 г. относитель­но предыдущего года составил 184,4%, а в 1997 г. — 111,0%

Темпы инфляции предопределяются тремя основными фак­торами: платежеспособным спросом, издержками производства и спекулятивной прибылью перекупщиков. Платежеспособный спрос зависит не только от количества денег в обращении, но и от скорости их оборота (в России — одной из самых высоких в мире, так как бумажные деньги не пользуются здесь доверием у населе­ния). Издержки производства зависят от качества его организа-

Таблица 5.1. Рост цен (1990 г. = 1)¹

Цены Год	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001	Тыс. раз
Потреби­тельские	2,6	26,1	9,4	3,1	2,3	1,2	1,1	1,8	1,4	1,2	1,1	21,0
Промыш­ленные	3,4	33,8	10,0	3,3	2,7	1,2	1,1	1,2	1,7	1,3	1,1	41,0
Сельского хозяйства	1,6	9,4	8,1	3,0	3,3	1,4	1,1	1,1	2,0	1,4	1,1 .	6,4
Грузовые железно­дорожные тарифы	2,0	37,4	19,2	4,0	2,4	1,3	1,0	0,8	1,1	1,7	1,1	28,6
Электро­энергия	2,0	59,9	13,8	3,2	2,9	1,3	1,2	-0,9	1,1	1,5	1,2	41,7

ции и управления, соотношения динамики оплаты и производи­тельности труда, стоимости сырья и энергоносителей, транспорт­ных услуг и т.д.

Данные по росту цен за период реформ последнего десятиле­тия дают некоторое представление о взаимодействии факторов, определивших динамику цен (табл. 5.2).

Существует другой способ количественного измерения ин­ фляции. Это так называемое «правило семидесяти», которое поз­ воляет подсчитать количество лет, необходимых для удвоения об­ щего уровня цен. С этой целью число 70 делится на ежегодный уровень инфляции.

В нашем примере при темпе инфляции 66,1% для удвоения уровня цен потребуется 70/66,1 = чуть более одного года. При темпах инфляции 6,6% для этого понадобилось бы 10 лет.

_{Первым из трех основных критериев инфляции} является темп роста цен (изме­нения J_цен)*

Второй критерий — степень расхождения роста цен по раз­личным группам (соотносительность роста цен по различным то­варным группам).

Третий критерий — ожидаемость и предсказуемость инфля­ции.

Виды инфляции с позиций темпа роста цен (количественные характеристики) бывают следующие:

1. умеренная (ползучая), когда цены растут менее 20% в год (стоимость денег практически сохраняется);

2. галопирующая — рост цен от 20 до 200% в год (деньги на­чинают ускоренно материализоваться в товары);

3. гиперинфляция — цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы принимает катастрофические разме­ры, нарушается благосостояние даже наиболее обеспеченных сло­ев общества.

Экономические последствия трех видов инфляции можно сравнить с итогами стихийных бедствий в сельском хозяйстве. Вред, нанесенный заморозками, несопоставим с последствиями небывалых морозов и тем более наводнениями.

Чем выше темпы инфляции, тем быстрее люди хотят потратить полученные деньги. Дж. Кейнс описывает ситуацию в Австрии после первоймировой войны, когда люди заказывали сразу два пива, т.к. цены росли быстрее, чем пиво выдыхалось.

Катастрофический характер носила гиперинфляция в Герма­нии в 1922—1923 гг. Минимальный уровень инфляции вначале составлял 50% в месяц, затем цены выросли на 10 000%. Ско­рость обращения денег увеличилась в 5 раз. В ситуации, когда темпы инфляции превышают 20%, заработная плата должна вы­плачиваться не реже одного раза в неделю. В Германии работники настояли на том, чтобы платили заработную плату каждый день, так как деньги полностью обесценивались к концу недели.

Необходимо отметить, что в начале 90-х гг. XX в. система платежей в России оказалась неприспособленной к инфляцион­ным процессам. Заработная плата выплачивалась в месяц лишь двумя порциями. Система безналичных расчетов работала еще хуже: для прохождения платежей требовалось держать денег больше, чем нужно было бы при развитой системе платежей. Ис­ходя из предложенной классификации, Россия в начале 90-х столкнулась с гиперинфляцией. В 1992 г. индекс потребитель­ских цен составил 2608,8%. Еще более показательны гиперинф­ляции 1990 г. в Аргентине — 20 000% и в Боливии — 12 000%, имевшие разрушительные последствия для экономики и привед­шие к смене экономического курса.

Принято считать, что остановить инфляцию можно с помо­щью жестких фискальных мер, а также путем приостановления денежной эмиссии. Это напрямую сокращает инфляцию и умень­шает скорость обращения денег. Подобные решения исходят из того, что практически всегда гиперинфляцию вызывает кризис государственного бюджета, падение реальных доходов правитель­ства. После того, как инфляция достигает определенного уровня, она становится неконтролируемой и приводит к дальнейшему увеличению бюджетного дефицита. Таким образом, возникая из-за бюджетного дефицита, гиперинфляция еще более его усугубля­ет (эффект Танзи—Оливера). При этом наблюдается тенденция уменьшения реальных доходов государства от налогов. Происхо­дят задержки в налоговых платежах. При росте цен на 50% в ме­сяц, задержка в платежах на один месяц вызывает потерю 1/3 ре­ального дохода. Как показывает российский опыт, в этот период ухудшается налоговая дисциплина, предприятия (в том числе крупнейшие компании, например «Газпром») не вносят платежи в бюджет месяцами. Реальные государственные расходы не уменьшаются, и бюджетный дефицит растет.

Сточки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, — разли­чают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансирован­ной — они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотно­сить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства! Таблица 5.2 иллюстрирует изменения соотношения цен по продовольственным и непродо­вольственным товарам и услугам в 90-е годы в России.

Таблица 5.2. Индексы потребительских цен на товары и платные услуги (% к предыдущему году)

Год	Продоволь­ственные товары	Непродоволь­ственные товары	Платные услуги населения	Все товары и услуги
1991	236,1	310,7	178,8	260,4
1992	2626,2	2673,4	2220,5	2608,8
1993	904,9	741,8	2411,2	939,9
1994	314,1	269,0	622,4	315,1
1995	223,4	216,3	322,2	231,3
1996	117,7	117,8	148,4	121,8
1997	109,1	108,1	122,5	111,0
1998	196,9	199,5	118,3	184,4
1999	135,9	139,2	134,1	136,5
2000	117,9	118,5	133,7	120,2
* По данным Госкомстата РФ.

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией подразуме­вается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. На­пример, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары тре­буют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая си­ла, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожи­даемой инфляции либо несбалансированной и неожидаемой, что особенно опасно. При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жиз­ни), внести изменения в распределение доходов между кредитора­ми и дебиторами и т.п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут, и инфляция принимает непредсказуемый харак­тер, то создается неуверенность в будущем, как у домашних хо­зяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, ин­вестиции нежелательны, действия начинают принимать спекуля­тивные направления.

По форме проявления различают инфляцию трех видов.

1. Подавленная инфляция — цены не повышаются при резком росте неудовле­творенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на чер­ный рынок, ассортимент их сокращается. Этот вид инфляции ха­рактерен для административно-командной экономики с центра­лизованным регулированием цен.

2. Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отра­жает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу — растет сметная стоимость основных производственных фондов. Подобная ситуация характер­ на для СССР, Болгарии, Румынии конца 80-х гг. XX в.

3. Открытая инфляция — рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потреби­тельской корзины.

ИЗ РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ: Переход от скрытой инфляции

к открытой

Либерализация цен в России тяжело отразилась на российской экономике. При освобождении рыночных цен с 1 января 1992 г. ожидалось увеличение цен за год в 3—5 раз. Однако цены на электроэнергию возросли в 60 раз, железнодорож­ные тарифы — в 37 раз. Это усилило давление на нижний предел цен на продук­цию промышленности и сельского хозяйства, которые возросли соответственно в 33,8 и 9,4 раза. Резко снизилась рентабельность предприятий, сократился объем их собственных оборотных средств, быстро возросла кредиторская задолжен­ность, зарплата выплачивалась несвоевременно, контроль над экономикой был потерян. Однако нельзя утверждать, что именно либерализация цен породила ин­фляцию. Либерализация обозначила переход от скрытой инфляции к открытой. Инфляционный потенциал, подготовивший стартовый ценовой шок, был накоплен в предшествующий период тотального товарного дефицита. Если за 1991 г. цены увеличились в 2,6 раза, то за 1992 г. — в 26 раз на фоне промышленного спада

Таблица 5.3. Ежемесячная инфляция
Год	Месяц	Jпотреб. цен	Темп прироста Jпотреб. цен
	Февраль	1,243	38
	Март	1,613	30
	Апрель	1,962	22
	Май	2,197	12
1992	Июнь	2,606	19
	Июль	2,893	11
	Август	3,153	9
	Сентябрь	3,531	12
	Октябрь	4,344	23
	Ноябрь	5,473	26
	Декабрь	6,841	25
	Январь	8,606	26
	Февраль	10,732	25
	Март	12,889	20
	Апрель	15,338	19
	Май	18,099	18
1993	Июнь	21,700	20
	Июль	26,474	22
	Август	33,358	26
	Сентябрь	41,030	23
	Октябрь	49,236	20
	Ноябрь	57,114	16
	Декабрь	64,539	13
1994	Январь	78,092	21
	Февраль	85,823	10

(20%). Избыточный спрос накануне освобождения цен был необыкновенно высок при слишком большом объеме денег в обращении относительно существовавше­го низкого фиксированного уровня цен. Определить размер излишка денежной массы в 1991 г. помогла либерализация цен. После либерализации цены выросли в 3,5 раза, это значит, что в декабре 1991 г. количество денег в обращении превы­шало равновесный уровень в 3,5 раза.

Обзор экономики России («Прогресс», 1993, 1994) за тот период свидетель­ствует, что инфляция начала усиливаться нарастающими темпами.

На этом фоне возрастали и наличная денежная масса (216 млрд. руб. в фев­рале 1992 г. — 13 304 млрд. руб. в декабре 1992 г.). Безналичный оборот увеличился с 325 до 23 878 млрд. руб. в ноябре 1992 г. И все-таки денежная масса отставала от реальных потребностей в силу опережающего роста цен на фоне промышленного спада. Индекс реального промышленного производства упал за 1992 г. с 98% до 80%, в январе 1993 г. он составил 75%, в январе 1994 г. — 62%. Все это усиливало инфляционный процесс. Росла межбанковская процентная ставка — с 2,5% в янва­ре до 9,6% — в декабре 1992 г. и 17,5% в январе 1994 г. Начал расти номинальный обменный курс: 180 руб. за доллар в январе 1992 г., 416 — в декабре 1992 г. и 1247 — в декабре 1993 г. Экономисты заговорили о вхождении экономики в устой­чивое состояние гиперинфляционных волн. Рост денежной массы и потребитель­ских цен наглядно демонстрирует рис. 5.2.

Инфляция выступает как постоянныйспутник рыночного хозяйства. К соци­ально-экономическим последствиям ин­фляции можно отнести:

• перераспределение доходов и богатства в пользу немного­ численного слоя населения;

• отставание цен государственных предприятий от рыноч­ных цен;

• скрытая государственная конфискация денежных средств у населения через налоги, при этом старые ставки налогов делают беднее даже зажиточные слои населения;

• ускоренная материализация денежных средств в товары, бегство от дешевеющих денег;

• нестабильность и недостаточность экономической инфор­мации для продавцов и покупателей;

• отставание ставки реального процента за кредит от темпов инфляции, что заставляет банкиров завышать ставки процента, кредиты дорожают;

• обратная зависимость темпов роста инфляции от уровня безработицы.

Рассмотрим их более подробно.

Перераспределение доходов и богатства возникает, напри­мер, в том случае, когда должники богатеют за счет кредиторов. Выплата ссуды на строительство дома по соглашению происходит в неизменных ценах, поправки на обесценение денег нет. При ин­фляции невыгодно давать в долг по фиксированной цене. Инфля­ция перераспределяет доход от тех, кто дает деньги, в пользу тех, кто берет кредит. Особенно при неожиданной (непредсказуемой) инфляции.

В условиях инфляции богатеют посредники, занимающиеся перепродажей ценных бумаг, товаров, валюты. В результате повышения своих тарифов «наживаются» естественные монопо­лии. Все это происходит на фоне проигрыша от роста цен государ­ственных служащих с фиксированной заработной платой, пенси­онеров, получателей страховых, арендных и коммунальных пла­тежей.

Отставание государственных цен от рыночных, чему способ­ствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, по­скольку повышение цен госпредприятия должно обосновываться через вышестоящие организации. Нарастает дисбаланс частного и государственного секторов, при котором государственные пред­приятия терпят убытки.

Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения, как правило, относится к последствиям несбалансиро­ванной инфляции. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные груп­пы во все более состоятельные, в то время как доход растет номи­нально, а не реально. Государство собирает все возрастающую сумму налогов. Дж. Кейнс считал опасной форму скрытой госу­дарственной конфискации денежных средств у населения. В США с 1985 г. пытаются проводить индексацию налоговых зако­нов с учетом темпов инфляции, однако при несбалансированной инфляции и отрыве номинального значения дохода от реального перераспределение дохода усиливается и индексация не восста­навливает потери.

Ускоренная материализация денежных средств. Бегством от дешевеющих денег в СССР было дачное строительство, покупка мебели, золота и т.п. В начале 90-х годов с падением денежных до­ходов снижается спрос на все товары, в том числе и продовольст­венные, но у определенного слоя населения остается устойчивый спрос на недвижимость, машины, антиквариат.

Нестабильность и недостаточность экономической информа­ции. Цены — главный индикатор рыночной экономики. Когда они лихорадочно растут, потребители и производители постоянно ошибаются в выборе оптимальной цены, падает уверенность в бу­дущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается экономическая активность предпринимателей, резко падает эффективность размещения экономических ресурсов.

Отставание ставки реального процента за кредит от ежегод­ных темпов инфляции. Как известно, реальный % — ставка = но­минальный % — % уровня инфляции. Например, в феврале 1992 г. в России номинальная процентная ставка составила 3,0, уровень инфляции — 38%, следовательно, реальная процентная ставка составила — 25%. До середины 1993 г. реальная ставка процента была отрицательной, сильно колебалась. В середине 1992 г. она повысилась (—3% и -1%) в связи с жесткой денежной политикой. Однако в результате произошло падение инвестиций и выпуска продукции. Интересное явление в российской эконо­мике наблюдалось в течение первых 18 месяцев реформ. Цент­ральный банк не определял ставку процента, хотя установил спе­циальную процентную ставку для кредитования коммерческих банков — учетная ставка рефинансирования была ниже рыноч­ной. Это стимулировало избыточный спрос на кредиты Централь­ного банка со стороны коммерческих банков.

Инфляция находится в определенной связи с занятостью на­селения. Рост инфляции может сочетаться с высокой занятостью и большим объемом производства или, наоборот, снижение ин­фляции может сопровождаться спадом производства и значитель­ным ростом безработицы. При снижении инфляции на 1%, безра­ботица возрастает на 2%.

Нельзя не отметить, что ухудшение условий на потребитель­ском рынке, развал денежно-кредитной системы вызывают нега­тивные реакции населения, ведут к социальным и политическим потрясениям. Например, в Германии обесценение вкладов средне­го класса привело к приходу к власти А.Гитлера.