2192

6. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВЫХ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

6.1. Финансовое планирование в системе бюджетирования

Бюджетирование – это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели /24/.

Бюджетирование – это процесс, который включает не только разработку бюджетов по предприятию и его отдельным подразделениям, но и жесткий текущий и последующий контроль за их выполнением.

Внедрение бюджетирования позволяет:

повысить финансовую обоснованность принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления;

повысить эффективность использования имеющихся в распоряжении компании и ее отдельных структурных подразделений ресурсов за счет повышения ответственности руководителей за предоставленные в их распоряжение ресурсов;

создать возможность для оценки инвестиционной привлекательности отдельных сфер бизнеса;

повысить обоснованность выделения ресурсов по отдельным направлениям хозяйственной деятельности;

превратить компанию в «финансово прозрачную»; укрепить финансовую дисциплину в сочетании со стиму-

лированием более эффективной работы структурных подразделений в интересах организации;

проводить постоянный мониторинг финансовой эффективности отдельных видов хозяйственной деятельности и структурных подразделений;

проводить текущий контроль на изменением финансовой ситуации в компании.

62

Наличие процедуры бюджетирования является нормой для зарубежных компаний. В основе процесса текущего (краткосрочного и годового) финансового планирования в развитых зарубежных странах лежит практика составления бюджетов, базирующаяся на следующих положениях:

финансовый план является неотъемлемой составной частью общего бюджета предприятия и состоит из бюджета дви-

жения денежных средств, бюджета инвестиций и бюджетного баланса;

построение форм финансового плана осуществляется на основе тщательно выверенных предпосылок формирования каждого элемента активов и пассивов, доходов и затрат;

разработка финансового плана базируется на данных, полученных в результате построения целого ряда операционных бюджетов, к которым относятся бюджет продаж, бюджет производства, бюджет закупки сырья и материалов, бюджет прямых материальных затрат, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджеты косвенных расходов, бюджет себестоимости и бюджетный отчет о прибылях и убытках.

При внедрении системы бюджетирования на российских предприятиях необходимо учесть особенности отечественного порядка бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. В тоже время необходимо понимать, что система бюджетирования должна учитывать специфику конкретного предприятия, и ее не следует полностью базировать на бухгалтерском учете.

Система операционных и финансовых бюджетов с учетом отечественной специфики представлена на рисунке 9.

6.2. Составление бюджета доходов и расходов

Бюджет доходов и расходов, или как его еще называют, бюджет прибылей и убытков – бюджет, показывающий соотношение всех доходов по видам деятельности в плановый период со всеми видами расходов, которые предполагает

63

понести в этот же период предприятие. В данном бюджете отражаются показатели, характеризующие финансовые результаты предприятия или его структурных подразделений.

Бюджет доходов и расходов необходим для того, чтобы: оценить финансовые результаты и рентабельность про-

дукции; сопоставить изменение доходов, расходов и финансовых

результатов по периодам времени (в динамике) и по отдельным структурным подразделениям.

Примерная годовая форма бюджета доходов и расходов по предприятию представлена в таблице 12. Данная форма соответствует форме № 2 бухгалтерской отчетности. Информационной основой для составления бюджета доходов и расходов являются операционные бюджеты:

бюджет продаж; бюджет себестоимости;

бюджет коммерческих расходов; бюджет общехозяйственных расходов.

Кроме того, необходимо проанализировать возможности получения доходов от других видов деятельности, определить плановые расходы по другим видам деятельности.

Для повышения аналитичности информации форма бюджета доходов и расходов должна разрабатываться с учетом особенностей конкретного предприятия. В данной форме рекомендуется выделять прямые и косвенные затраты, постоянные и переменные и рассчитывать маржинальную прибыль. При этом, на практике, зачастую, прямые затраты являются переменными, а косвенные – постоянными затратами. Если данное утверждение не выполняется целесообразно выделять прямые переменные затраты, прямые постоянные затраты, косвенные переменные и косвенные постоянные затраты. Форма бюджета доходов и расходов, учитывающая выделение затрат на переменные и постоянные приведена в таблице 13.

65

Таблица12 Форма годового бюджета доходов и расходов

66

Таблица 13

Форма бюджета доходов и расходов

в т ы с . р . В том числе по

кварталам

Показатель

1.Выручка от реализации продукции, оказания услуг (без учета НДС)

2.Переменные затраты, в том числе

прямые

косвенные

3.Валовая маржа (стр.1 – стр.2)

4.Амортизация

5.Постоянные затраты (без учета амортизации)

6.Прибыль от реализации продукции, оказания услуг (стр.3 – стр.4 – стр.5)

7.Налог на имущество

8.Налог на рекламу

9.Проценты к уплате

10 Проценты к получению

11.Арендная плата полученная

12.Доходы от реализации имущества

13.Расходы, связанные с реализацией имущества

14.Доходы от участия в других организаци-

ях

15.Внереализационные доходы

16.Внереализационные расходы

17.Прибыль до налогообложения (стр.6 –

стр.7 – стр.8 – стр.9 + стр 10 + стр 11+ стр 12стр 13+ стр 14стр 15)

18.Налог на прибыль

19 Чистая прибыль (стр.17стр.18)

67

6.3. Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств – это бюджет, отражающий приток и отток денежных средств в наличной и безналичной формах.

Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде.

Прогнозируя денежные поступления и выплаты, финансовый менеджер своевременно выявляет дисбаланс и разрабатывает меры по его устранению, определяет потребность во внешнем финансировании.

При составлении баланса денежных поступлений и выплат необходимо обратить внимание на то, что определяющим является время фактических поступлений и платежей денежных средств, а не время исполнения хозяйственных операций.

Примерная форма баланса денежных поступлений и выплат приведена в таблице 14

Таблица 14 Бюджет движения денежных средств

Продолжение таблицы 14

Текущее сальдо определяется путем вычитания из плановых поступлений денежных средств за определенный период их расходов за тот же период. Превышение расходов над поступлением свидетельствует о снижении возможностей предприятия в покрытии предстоящих расходов.

Конечное сальдо определяется как сумма начального и текущего сальдо. Конечное сальдо на конец периода равно начальному сальдо на начало следующего периода.

Отрицательное конечное сальдо указывает на нехватку денежных средств предприятия для выполнения своих обязательств.

В этом случае применяются следующие меры:

69

1.Не первоочередные платежи переносятся на другой календарный период;

2.Принимаются меры по ускорению взыскания дебиторской задолженности;

3.Анализируется возможность получения коммерческого кредита;

4.Выбираются более рациональные формы расчетов с поставщиками и покупателями;

5.Выискивают резервы к сокращению затрат;

6.Определяются другие внутренние источники увеличения денежных поступлений;

7.Рассматривается возможность получения кредита банка и т.д.

Минимально допустимое сальдо - это минимальный размер свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе, который должно иметь предприятие. При составлении бюджета движения денежных средств добиваются превышения конечного сальдо над минимально допустимым или равенства этих величин.

Информационной основой бюджета движения денежных средств является система операционных бюджетов предприятия, бюджет доходов и расходов и бюджет инвестиций.

Формирование бюджета движения денежных средств требует составления ряда вспомогательных бюджетов и планов:

плана поступления денежных средств от реализации продукции (таблица 15);

бюджета закупок сырья и материалов (таблица 16); график оплаты приобретенных материалов (таблица 17) плана-графика погашения кредита.

При составлении плана поступлений денежных средств от реализации учитывается разница между временем свершения операции и временем получения денежных средств

70

Таблица 15 План поступления денежных средств от реализации

При составлении бюджета закупок материалов необходимо учитывать остатки материалов на складе на начало периода и конец планового периода.

При формировании графика оплаты приобретенных материалов необходимо учитывать авансовые платежи и предоставляемые предприятию отсрочки платежей.

71