2192

и инструкции государственных органов, финансовые прогнозы ведущих специалистов и другая информация. Исходными предпосылками для разработки финансовых планов предприятия являются:

стратегия развития предприятия и целевые стратегические нормативы;

финансовая политика; планируемые объемы производства и реализации про-

дукции и другие экономические показатели основной деятельности предприятия;

система разработанных на предприятии норм и норма-

тивов;

действующая система ставок налоговых платежей; действующая система норм амортизационных отчисле-

ний;

средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

результаты финансового анализа за предшествующий период.

Создание единой оперативной финансовой информационной базы - ключевая проблема организации финансовой работы фирмы. Данная проблема не может быть решена без соответствующего технического обеспечения: сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Поскольку ряд исходных предпосылок разработки финансовых планов носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, финансовые планы предприятия желательно разрабатывать в нескольких вариантах – «оптимистическом», «пессимистическом», «реалистическом». Для повышения оперативности финансовых расчетов в настоящее время разработано множество прикладных программных продуктов как общего, так и специального назначения (EXCEL ,Quattro Pro 7, Lotus 97, COMFAR,

2

PROPSPIN, пакеты "Альт-Инвест", "Альт-Прогноз", "Project expert", EDIP, «БЭСТ-ПЛАН», «Бизнес-Микро» и т.д.).

3.2 Виды и содержание финансовых планов коммерческой организации

Финансовый план – это документ, отражающий способ достижения финансовых целей предприятия и увязывающий потребность в финансовых ресурсах с источниками их формирования в предстоящем периоде.

Впроцессе финансового планирования сопоставляют будущие доходы и расходы организации, прогнозируют финансовый результат деятельности, определяют направления инвестиций, потребность в источниках финансирования, балансируют денежные поступления и выплаты

Необходимо различать категории «финансовый план», «финансовый прогноз» и «бюджет».

Вусловиях рыночной экономики прогнозирование является научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для подготовки плановых решений и заданий плана. Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны быть объектом разработки в плане. Если план должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранной цели, то прогноз может рассматривать различные варианты развития событий, не ставит каких либо конкретных заданий плана, но содержит материал, необходимый для их разработки.

Бюджет – более узкое понятие по сравнению с планом. Различия понятий «план» и «бюджет», выделенные Ковалевым В.В., представлены в таблице 2

Бюджет предприятия – это, как правило, краткосрочный финансовый план, в котором выражены в стоимостных

3

показателях затраты и результаты производственнохозяйственной деятельности предприятия.

В практике отечественных предприятий бюджет трактуется как смета, составляемая на определенный срок.

Изучение опыта отечественных предприятий позволило все многообразие финансовых планов разделить на:

долгосрочные и среднесрочные; годовые; краткосрочные (оперативные).

Необходимо отметить, что большинство зарубежных ученых отдельно не выделяют годовое планирование, включая его в краткосрочное

Некоторые авторы выделяют отдельно стратегические планы, понимая под ними планы, разрабатываемые на долгосрочную перспективу. Однако, понятие «стратегический план» имеет собственное смысловое содержание. Отличительной особенность стратегических планов является не только их долго-

4

срочный характер, но и то, что цели в данных планах нередко формулируются на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.

Долгосрочные и среднесрочные финансовые планы разрабатываются на срок более года и характеризуются укрупненными показателями, определяющими размеры и источники формирования финансовых ресурсов в плановый период времени, основные статьи доходов и расходов. Финансовые показатели планируются, как правило, с разбивкой по годам. Горизонт планирования зависит от целей предприятия и степени неопределенности внешней среды. Чем более неопределенна внешняя среда, тем короче горизонт планирования. До недавнего времени в России редко разрабатывались долгосрочные планы на срок более трех лет. С повышением устойчивости экономического развития горизонт планирования раздвигается, начинают выделять среднесрочное планирование (срок от 1 до 5 лет) и долгосрочное планирование (срок более 5 лет). При долгосрочном и среднесрочном планировании определяют допустимые с позиций финансовой устойчивости темпы расширения организации.

Годовые финансовые планы разрабатывают на основе показателей перспективных планов. В годовом плане детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с долгосрочным планом методы расчета. Финансовые показатели планируются с разбивкой по кварталам и месяцам.

Разработка оперативных (квартальных, месячных, декадных, ежедневных) финансовых заданий и доведение их до исполнителей осуществляется в процессе оперативного финансового планирования. Краткосрочное финансовое планирование нацелено, прежде всего, на балансирование денежных поступлений и выплат для обеспечения постоянной платежеспособности организации.

В настоящее время остро встала проблема разработки методического аппарата финансового планирования на российских

5

предприятиях. Это связано с явным устареванием методик составления долгосрочных, годовых и оперативных финансовых планов, созданных для предприятий, функционирующих в период плановой экономики.

Основное внимание в данных методиках уделялось составлению годового финансового плана и расчету нормативов оборотных средств предприятия. Годовой финансовый план составлялся в форме доходов и расходов и включал следующие разделы: Доходы и поступления средств, Расходы и отчисления средств, Платежи в бюджет, Ассигнования из бюджета.

К оперативным финансовым планам, традиционно составляемым на отечественных предприятиях, относились платежный календарь и кассовый план. Платежный календарь разрабатывался на месяц с более детальной разбивкой, отражал все расчеты предприятия в наличной и безналичной форме и содержал следующие разделы: расходы, поступления, превышение поступлений над расходами, превышение расходов над поступлениями. Кассовый план отражал только движение наличных денег через кассу и имел следующий состав разделов: источники поступления наличных денег, расходы, расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда, календарь выдачи заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам.

По необходимости разрабатывались планы погашения кредита и планы финансирования инвестиционных программ.

Следует отметить, что методики периода плановой экономики не предполагали разработки финансового плана в форме прогностического баланса активов и пассивов и планового отчета о прибылях и убытках. Между тем, в настоящее время составление данных плановых документов необходимо с целью оценки финансового состояния предприятия в плановом периоде. Формы данных планов должны соответствовать отчетным документам, однако могут содержать более укрупненные статьи.

Особую актуальность для современных предприятий имеет сбалансированность денежных поступлений и выплат, так

6

как просроченная кредиторская задолженность является основным критерием для объявления предприятия банкротом. Однако, годовой финансовый план предприятия традиционно в России составлялся в форме доходов и расходов, где учитываются сроки исполнения хозяйственных ситуаций, а не время фактических поступлений и платежей.

Рыночная экономика предъявляет особые требования в составу и содержанию финансовых планов. Содержание финансовых планов предприятия в рамках долгосрочного, годового и оперативного планирования, соответствующее современным условиям хозяйствования представлено в таблице 3.

Таблица 3 Содержание финансовых планов предприятия

Продолжение таблицы 3

3.3 Финансовое планирование в составе бизнес плана

Заключительным разделом любого бизнес-плана является финансовый раздел. Содержание данного раздела зависит от цели разработки бизнес-плана и его назначения.

Существует два наиболее распространенных мнения по поводу определения бизнес-плана:

бизнес план - как документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности фирмы, анализирующий риски, с которыми она может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач;

бизнес-план как типовое проектное (инвестиционное) решение, связанное с открытием собственного коммерческого или предпринимательского дела или развитием уже действующей рыночной структуры.

Типовое содержание финансового раздела бизнес плана включает:

1.Прогноз объемов реализации;

2.План доходов и расходов;

3.Баланс денежных поступлений и выплат;

4.Сводный балансовый план активов и пассивов предпри-

ятия;

5.Анализ безубыточности, анализ чувствительности;

6.Стратегия финансирования.

Прогноз объемов реализации составляется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он отражает плановые суммы реализации по каждому товару в денежном выражении. Прогноз объемов реализации, как правило, составляется на 3 года, для 1-го года с разбивкой по месяцам, для 2-го года с поквартальной разбивкой, для 3-го года в общей сумме за год.

9

Для расчетов конечных финансовых результатов составляется план доходов и расходов, на основе которого прогнозируется прибыль 1-го года помесячно, 2-го года поквартально и 3-го в целом на год. Зачастую форма таблицы доходов и расходов аналогична форме финансовой отчетности "Отчет о прибылях и убытках".

Цель составления балансов денежных поступлений и расходов – добиться синхронности поступления денежных средств и их расходования. Путем составления данного баланса можно оценить, сколько и когда денежных средств необходимо вложить в бизнес и за счет каких источников будут получены необходимые денежные суммы.

Баланс активов и пассивов отражает состояние иму-

щества предприятия и источников его формирования на определенную дату. Прогнозный баланс составляется как обычный бухгалтерский баланс, где указаны значения активов и пассивов на начало и конец планируемого периода, но с меньшей детализацией статей. При составлении баланса добиваются сбалансированности активов и пассивов, при этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во все другие расчеты.

Для оценки риска по проекту осуществляют анализ чувствительности. Для этого выбирают показатели, риск по которым высок и задавая пошаговое изменение данных показателей с определенным интервалом определяют влияние их изменений на другие финансовые показатели. Анализ безубыточности основан на расчете порога рентабельности проекта и запаса его финансовой прочности.

В заключительной части финансового раздела бизнес-

плана отражается стратегия финансирования проекта. В

этой части даются ответы на следующие вопросы:

1.Сколько всего необходимо средств?

2.Откуда и в какой форме предполагается получить эти средства?

10

3.Когда можно ожидать полного возврата заемных средств

иполучение инвесторами доходов?

4.Каков размер дохода, получаемого инвесторами? Особое внимание уделяется оценке экономической эффек-

тивности реализации проекта.

Контрольные вопросы

1.Каковы сущность и задачи финансового планирования на современном этапе

2.Охарактеризуйте систему финансового планирования на предприятии

3.Назовите стадии финансового планирования на пред-

приятии.

4.Сформулируйте сущность и направления разработки финансовой политики предприятия

5.В чем заключаются ключевые различия понятий

«план», «бюджет», «прогноз»

6.Каковы содержание и особенности составления долгосрочных финансовых планов

7.Каковы содержание и особенности составления годовых финансовых планов

8.Содержание и особенности составления оперативных финансовых планов

9.Цель и типовое содержание финансового раздела бизнес плана

10.Классификация программных средств, применяемых

вфинансовом планировании /1,3/

11