2192

Влияние изменений валютных курсов (МСФО 21). В данном стандарте указывается, как влияет изменение валютных курсов на финансовые показатели фирмы.

Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции (МСФО 29). Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции имеет свои особенности, которые изложены в данном стандарте.

Налоги на прибыль (МСФО 12) - в этом стандарте раскрывается налоговый учет предприятия по налогу на прибыль.

Сегментная отчетность (МСФО 14) - в этом стандарте о сегментной отчетности - по отдельным участкам учета.

Аренда (МСФО 17) - в данном стандарте отражается вся арендная деятельность с подробностями: сроки и сумма аренды, перечень имущества и т. п.

ВМСФО 20 «Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи» необходимо указать, какие государственные и правительственные субсидии были получены предприятием, на каких условиях, цель их получения и полученный результат от их использования.

ВМСФО 33 «Прибыль на акцию» - рассматривается расчет прибыли на одну акцию для предоставления этой информации акционерам и внешним пользователям.

ВМСФО 35 «Прекращаемая деятельность» - указывается на полученные результаты от прекращения той или иной деятельности за отчетный период.

Обесценение активов (МСФО 36) - данный стандарт отражает расчет обесценивания активов предприятия на отчетную дату.

Резервы, условные обязательства и условные активы (МСФО 37). В МСФО, утвержденном в июле 1999 года, рассматриваются вопросы учета условных активов и обязательств. Условное обязательство определяется как возможное обязательство, которое возникает из прошлых событий и существование которого будет подтверждено только наступле-

90

нием или не наступлением одного или более неопределенных будущих событий, не находящихся под полным контролем компании. Другими словами, у компании может возникнуть обязательство при наступлении того или иного события в будущем.

Принятый в системе МСФО подход призван устранить излишне широкую интерпретацию стандартов, а также использование так называемого облегченного варианта МСФО («IAS light»). Последнее возникает, когда в публикуемой финансовой отчетности содержится указание, что она подготовлена в соответствии с МСФО, а на самом деле не все требования стандартов соблюдены. Поскольку речь идет об отступлениях в отношении отдельных операций, Комитет по МСФО намерен рассматривать потенциально возможные области отступлений с тем, чтобы своевременно выпускать разъяснения и изменения существующих стандартов. Таким образом, предполагается гарантировать, что отступления имеют место действительно лишь в исключительных случаях.

Некоторые стандарты содержат иллюстративное раскрытие информации (например, МСФО 1, 7, 33, 35, 38) или примеры применения общих принципов (МСФО 12, 18, 34, 36, 37 и др.). Эти материалы также формируют стандарты. Они представляют определенные подходы, принятые Правлением Комитета по МСФО. Однако они не являются частью положений, устанавливающих общие принципы.

Иногда вместе со стандартом публикуются Основы для выводов, к которым пришло Правление при работе над этим стандартом (Basis for conclusions). Например, Основы для выводов к МСФО 19, 22, 36, 38. Такие материалы не содержат никаких регулирующих положений. Они предназначены для того, чтобы обеспечить читателей вспомогательной информацией, позволяющей понять причины того или иного решения Правления в отношении общих принципов и детальных руководств, содержащихся в стандарте.

91

В качестве вспомогательного материала следует рассматривать также введение (Introduction), включаемое в стандарты начиная с МСФО 34. Оно предназначено для облегчения пользования документом. В нем кратко излагается история работы над стандартом и основные его положения.

Контрольные вопросы

1.Охарактеризуйте причины необходимости перехода России на международные стандарты финансовой отчетности?

2.Что включается в состав международные стандарты финансовой отчетности?

3.Приведите сравнительную характеристику российских

имеждународных стандартов учета и отчетности?

92

3. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Сущность, цели и задачи финансового планирования

Врыночной экономике планирование позволяет не только скоординировать деятельность отдельных подразделений предприятия по достижении перспективных целей, но и осуществить оптимизацию экономических последствий принимаемых решений. Кроме того, качественно разработанные планы снижают вероятность недополучения ожидаемых результатов. Таким образом, планирование – важнейшая функция управления, позволяющая управлять рисками и достигнуть успеха.

Всистеме планирования можно выделить подсистему финансового планирования.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера в области финансовых отношений и определения путей наиболее эффективного их достижения.

Финансовые отношения хозяйствующего субъекта включают отношения с собственником, поставщиками и покупателями, государством, банком, страховыми компаниями, работниками, филиалами по поводу формирования и использования фондов денежных средств данного субъекта. Материальными носителями финансовых отношений являются финансовые ресурсы. По направлениям использования финансовые ресурсы предприятия классифицируют на внеоборотные активы и оборотные активы, по источникам формирования – на собственный и заемный капитал.

Вышесказанное дает основание отнести к объектам финансового планирования:

источники формирования финансовых ресурсов;

93

направления использования финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формирова-

нии, распределении и использовании финансовых ресурсов.

В рыночной экономике в процессе финансового планирования не просто констатируют факт о том, какие и в каком размере финансовые ресурсы необходимы для функционирования фирмы, но и определяют рациональную структуру источников финансирования с учетом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и эффективности использования ресурсов.

Главная цель финансового планирования на совре-

менном этапе заключается в обосновании стратегии фирмы на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же в определении необходимого объема финансовых ресурсов в рамках оптимальной структуры капитала.

Задачами финансового планирования являются:

определение потребности в финансовых ресурсах и направлений их эффективного использования;

определение рациональной структуры и объема источников финансирования;

балансирование предполагаемых поступлений и расходов денежных средств;

оценка результативности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений в плановом периоде с точки зрения конечных финансовых результатов;

предоставление информации для оценки эффективности инвестиционных проектов.

С точки зрения системного подхода на предприятии должна быть сформирована система финансового планирования. На характеристики данной системы оказывают влияние многочисленные внешние и внутренние факторы, основными из которых являются:

94

уровень динамичности и неопределенности внешней сре-

ды;

система налогообложения; организационно-правовая форма хозяйствующего субъ-

екта;

размер предприятия; вид деятельности;

количество поставщиков и покупателей.

Система финансового планирования, прежде всего, базируется на финансовой идеологии.

Финансовая идеология предприятия характеризует систему основополагающих принципов осуществления финансовой деятельности конкретного предприятия, определяемых его «миссией» и финансовым менталитетом его учредителей и менедже-

ров /8/.

Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Это связано с тем, что основная цель общей стратегии – обеспечение высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка. Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть

95

реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

Впроцессе разработки финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия.

Вметодических рекомендациях Минэкономики России по реформе предприятий указано, что целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по контрольным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующим обеспечения наиболее эффективного управления для достижения главной стратегической цели этой деятельности.

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относят:

анализ финансово-экономического состояния предпри-

ятия;

разработку учетной и налоговой политики; управление оборотными средствами, кредиторской и де-

биторской задолженностью; управление издержками, включая выбор амортизацион-

ной политики; выбор дивидендной политики.

Схематично система финансового планирования представлена на рисунке 6.

Важно определить место финансового планирования в организационной структуре предприятия. Разработка финансовой стратегии осуществляется, как правило,

96

Субъект планирования

Объект планирования

Рис. 6 Система финансового планирования предприятия

коллегиально на высшем уровне управления и утверждается собственниками предприятия.

Формирование финансовой политики может носить многоуровневый характер. На крупном предприятии в разработке финансовой политики принимают участие главный бухгалтер, финансовый директор, генеральный директор и представители собственников.

Финансовые планы достаточно сложны как по структуре, так и по содержанию. Поэтому для их разработки требуются усилия различных подразделений предприятия (финансового отдела, планово-экономического отдела, отдела маркетинга, бухгалтерии, отдела материально-технического снабжения, сбытового отдела, отдела главного механика, отдела главного энергетика, отдела капитального строительства, производственных подразделений и т.д.).

Ответственность за разработку финансовых планов возлагается на финансово-экономические службы предприятия. Анализ опыта отечественных промышленных предприятий показал, что планирование денежных поступлений и выплат традиционно возлагается на финансовый отдел, в котором выделяется бюро финансового планирования и анализа, разработка кассового плана закрепляется за бухгалтерией, а планирование себестоимости, прибыли, капитальных вложений, оборотных средств входит в состав функций плановоэкономического отдела.

Основными функциями финансового менеджера в рамках финансового планирования на предприятии являются:

1 формирование финансовой политики предприятия;

2 разработка прогнозов и планов вложения капитала, оценка различных вариантов инвестирования с учетом степени риска и получаемого дохода, выбор оптимального варианта;

3 разработка перспективных и текущих финансовых планов, доведение утвержденных плановых финансовых пока-

зателей и нормативов до соответствующих отделов, служб и цехов;

4 обеспечение выполнения утвержденных финансовых планов;

5разработка финансового раздела бизнес-плана пред-

приятия;

6контроль над выполнением плановых финансовых показателей.

Для качественного выполнения перечисленных выше функций финансовый менеджер должен знать

перспективы развития предприятия, состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта продукции;

основы технологий производства, организацию финансовой работы на предприятии, порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции, планов по прибыли;

современную систему финансовых методов и рычагов, обеспечивающих управление финансовыми потоками, краткосрочное и долгосрочное кредитование, привлечение инвестиций и заемных средств, использование собственных средств (выпуск и приобретение ценных бумаг),

порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений, нормирование оборотных средств;

порядок и формы финансовых расчетов, налоговое законодательство, стандарты финансового учета и отчетности; экономику, организацию производства, труда и управления; основы бухгалтерского учета; средства вычислительной техники и связи;

Основу информационного обеспечения системы финансового планирования составляет бухгалтерская отчетность, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, законодательные акты

1