4640

Глава II. Прибыль на торговом предприятии, оценка её качества, основные индикаторы

2.1. Оценка качества прибыли на торговом предприятии, факторы, влияющие на её величину

Качество прибыли – понятие, характеризующее качество самой предпринимательской деятельности, приносящей стабильные доходы (прибыль) не за счёт рыночной конъюнктуры, а на основе рациональной комбинации ресурсов и их полного использования, систематических инновационных технологий и позитивного имиджа бизнеса.

Прибыль, заработанная благодаря инициативе, является результатом инноваций, отсутствия страха перед риском, рационального использования средств, дальновидной политики в отношении капитализации полученной или ожидаемой прибыли.

Зарубежные специалисты Шумпетер, Андре Бабо и другие выделяют четыре типа инноваций, дающих представление о качестве прибыли.

Применительно к торговле такими типами являются:

1.Реализация новых товаров с более высокими качественными характеристиками по сравнению с продаваемыми товарами.

2.Освоение нового рынка сбыта потребительских товаров.

3.Внедрение новых методов продаж, оказание дополнительных услуг населению, освоение новых источников поставки товаров.

4.Организационно-управленческие новшества в организации и продаже товаров.

При наличии инноваций первого типа прирост прибыли обеспечивается увеличением объёма продаж с более высокой нормой прибыли в цене нового товара.

Второй тип инноваций не сопровождается ростом нормы прибыли (а, возможно, даже и снижением её), но создаёт реальные условия для увеличения массы прибыли благодаря росту прибыли.

Третий тип инноваций требует тонкого выбора одной из следующих стратегий: либо снизить цену при снижении себестоимости производства и реализации товара в расчёте на такое увеличение продаж товаров, которое позволит увеличить массу прибыли, либо не изменять цену продаж, тогда прибыль возрастёт благодаря увеличению нормы предпринимательского дохода.

Четвёртый тип результатом внедрения инноваций в организационноуправленческой сфере должен стать рост производительности труда, ускорение оборачиваемости оборотных средств, занятых в текущих товарных запасах, повышение эффективности использования всех ресурсов, снижение расходов по продажам.

Впервые в отечественной экономической литературе понятие оценки качества прибыли ввели известные экономисты, профессора Баканов М.И. и Шеремет А.Д. на примере розничной торговли г. Москвы. Не безынтересной их точка зрения в оценке качества прибыли на торговых предприятиях стала для многих специалистов в области торговли, не исключением стали и авторы данного учебного пособия.

Баканов и Шеремет не только изложили концептуальный подход оценки качества прибыли на торговых предприятиях, но и предложили свою систему её оценки в виде приведённых в данном параграфе основных индикаторов.

Поскольку источники рациональности и инноваций неисчерпаемы, то имеет смысл говорить и о неограниченности роста качества прибыли. В связи с этим оценка качества прибыли должна рассматриваться как средство, помогающее проанализировать общую эффективность деятельности предприятия.

Базовым условием качества прибыли торгового предприятия выступает ежегодный стабильный рост оборота в физическом и стоимостном измерениях.

Причём под стабильностью оборота (выручки) понимается динамика его темпов роста не ниже соответствующих годовых коэффициентов инфляции. В противном случае будет иметь место снижение физического объёма оборота со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями.

Чем больше стабильность в доходах, тем выше качество полученной прибыли. Стабильность свойственна прежде всего доходам от основной деятельности по сравнению с другими источниками его формирования.

Для выявления стабильности (или нестабильности) в доходах естественно будет вычисление показателя средней прибыли за ряд лет в динамике.

Для расчёта среднегодовой рентабельности продаж необходимо перемножить индивидуальные показатели рентабельности с извлечением корня шестой степени по числу приведённых признаков под корнем. Для измерения вероятности расхождения полученных данных с реальными рассчитывают среднеквадратическое отклонение по формуле 12:

превышать 5 7% от средней величины рентабельности.

Чрезмерно высокое значение среднеквадратического отклонения (3,05%) от средней величины рентабельности (11,2%), то есть на 27,2%, характеризует большую нестабильность и формирования доходов от реализации товаров, что значительно снижает качество прибыли исследуемого предприятия.

С точки зрения оценки качества прибыли интерес также представляет такой расчётный показатель, как время товарного обращения в днях оборота.

Обычно на практике замедление товарооборачиваемости приводит к следующим негативным последствиям: во-первых, к «замораживанию» оборотных средств, занятых в товарных запасах; во-вторых, к неоправданному увеличению расходов по хранению товаров и в-третьих, к снижению операционной прибыли.

В зарубежной практике время товарного обращения в днях оборота и в количестве оборотов является одним из главнейших индикаторов оценки, как самой предпринимательской деятельности, так и качества полученной прибыли.

На качество прибыли порой значительное влияние оказывает структура оборота. Торговые предприятия с относительно стабильным спросом на свои товары минимально подвержены влиянию экономического цикла, поэтому структуру оборота важно рассматривать с позиции планирования риска сбыта. В то же время у предприятия, структура оборота которого находится в тесной взаимосвязи от фазы экономического цикла, имеет место более значительное колебание доходов. Для того чтобы стабилизировать доходы, необходимо включать в ассортимент товары, пользующиеся спросом и в период спада, и в период подъёма деловой активности, продовольственные товары, непродовольственные товары повседневного спроса, что значительно повысит качество прибыли.

Известно из практики, что не все товарные группы вносят равномерный вклад в формирование операционной прибыли.

Товары, имеющие высокую скорость обращения, как правило, при прочих равных условиях, приносят предприятию довольно высокую рентабельность продаж, напротив, товары с замедленным сроком оборачиваемости имеют низкую и даже нулевую рентабельность продаж.

В этой связи на торговом предприятии систематически осуществляется сезонная продажа товаров с последующей уценкой. Для оценки качества прибыли с учётом применяемого порядка ценообразования целесообразно, использовать следующие соотношения, исчисленные по товарным группам:

на основе динамики этих показателей (сумма, уровень в проценте к обороту, удельный вес в проценте к итогу всех расходов).

Повышение качества прибыли происходит при снижении доли постоянных расходов, о чём будет свидетельствовать уменьшение первых двух показателей или увеличение третьего.

Подход к расходам с точки зрения качества прибыли предполагает не только определение их структуры, но и определение соотношения темпов роста затратного характера по реализации товаров и полученного экономического эффекта (объёма оборота). По оценке многих отечественных экономистов, менеджеров, финансистов, темп роста полученного эффекта должен как минимум на 1,5 – 2 пункта опережать сравнимый показатель по использованию затрат на предприятии, связанных с актами купли-продажи товаров.

Не менее важное влияние на качество прибыли оказывает эффективность использования ресурсов и затрат, которая служит основой для оценки экономического потенциала торгового предприятия.

При прочих равных условиях снижение эффективности использования ресурсов, равно и всего экономического потенциала, негативно сказывается на снижении объёма продаж товаров, деловой активности, финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. А следовательно, является серьёзной предпосылкой для снижения качества полученной прибыли.

Качество прибыли в значительной степени зависит от величины используемого капитала. В развитых зарубежных странах мира нормой считается рентабельность капитала в 30 – 35%, а в российской практике 20 25%.

Практика неоднократно доказывала и доказывает, что снижение эффективности используемого капитала и прежде всего оборотного, как правило, влечёт за собой финансовую неустойчивость и неликвидность, а следовательно, и резкое снижение оценки качества полученной прибыли.

Торгово-хозяйственная деятельность предприятия на всём протяжении её развития сопряжена с многочисленными рисками, уровень которых возрастает с увеличением объёма оборота и диверсификацией хозяйственной деятельности. Риски, связанные с актами купли-продажи товаров и осуществлением торговой деятельности, носят название "операционные". Под операционными рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных имущественных или финансовых потерь, то есть потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов в результате негативного действия факторов внешней и внутренней среды.

Операционные риски являются в современных условиях хозяйствования объективным явлением в деятельности любого предприятия и проявляются как совокупность отдельных видов рисков. В российской практике принято различать систему классификации рисков по следующим основным признакам:

а) по сферам операционной деятельности:

производственный риск;

коммерческий риск;

б) по степени зависимости от деятельности предприятия:

систематический (рыночный) риск;

несистематический (специфический) риск;

в) по основным источникам возникновения:

экономический риск;

ценовой риск;

валютный риск;

инфляционный риск;

кредитный риск;

налоговый риск;

прочие виды рисков.

Наличие двух и более рисков либо по сферам операционной деятельности, по степени зависимости от деятельности предприятия, либо по основным источникам возникновения порой на практике значительно влияет на финансовые результаты, а следовательно, и приводит к резкому снижению качества полученной прибыли.

Для оценки качества прибыли могут быть введены также такие оценочные финансовые показатели, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность предприятия:

-коэффициент собственности (автономности) исчисляется отношением собственного капитала к общей величине имущества предприятия. Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов;

-коэффициент манёвренности (мобильности) собственных средств

равняется отношению собственных оборотных средств предприятия к реальному собственному капиталу. Он показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокое значение коэффициента манёвренности положительно характеризует финансовое состояние;

-коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляется отношением собственных оборотных средств ко всей величине оборотного капитала;

-коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли

упредприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определённого периода;

-коэффициент срочной ликвидности (текущей; промежуточной;

уточнённой) раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) к краткосрочной обязательствам;

-коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее мобильных оборотных средств, быстро реализуемых в случае надобности. Рассчитывается данный коэффициент путём деления денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на величину краткосрочных обязательств. Большое значение в оценке качества прибыли, трансформирующейся через показатели ликвидности, имеет изучение на предприятии чистого оборотного капитала (работающего капитала), который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что оно не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств на данном предприятии.

Чистый оборотный капитал придаёт большую финансовую независимость предприятиям в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов (например, при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях при реализации товаров), обесценения или потерь оборотных активов (в результате падения цен на потребительские товары, банкротства дебитора и т.п.) имеет финансовую неустойчивость и наоборот.

Только в результате значительного наличия чистого оборотного капитала у предприятия при резком снижении качества прибыли и ухудшении ряда оценочных показателей оно ни в одном году исследуемой динамики не было

признано кредиторами как несостоятельное.

Таким образом, понятие «качество прибыли» является комплексным. Цель его оценки – прогнозирование «зарабатывающей» способности субъекта хозяйствования, определение возможности сохранения и повышения темпов роста прибыли и чистого оборотного капитала предприятия.

2.1.1.Влияние на качество прибыли увеличения объёма продаж товаров

ивнедрение инноваций, дающих представление о качестве прибыли

Объём продаж товаров составляет первооснову для формирования предпринимательского дохода, а следовательно, и качества прибыли любого предприятия торговли.

На исследуемом предприятии приведена следующая динамика продаж товаров в таблице 2.

Таблица 2 – Объём продаж товаров в динамике (тыс. руб.)

Приведённая динамика свидетельствует о систематическом росте в стоимостной оценке объёма продаж товаров. Что же касается относительных величин, то минимальный прирост продаж (0,9%) имел место в ххх2 году, а максимальный (18%) –в ххх6 году.

Количественная характеристика оборота – это объём реализации товаров в денежном исчислении, а качественная связана со структурой оборота.

Структура (или ассортиментный состав) оборота – это доля отдельных товарных групп в общем объёме реализации. Товарная структура оборота представляет собой соотношение отдельных товарных групп в общем объёме оборота, выраженное в процентах.

В частности, товарная структура розничного оборота включает в себя продукты питания (продовольственные товары) и непродовольственные товары,

которые отечественная статистика называет макроструктурой оборота. В свою очередь она подразделяется на соответствующие товарные группы и подгруппы, объединённые по однородному признаку. Такое деление называется микроструктурой оборота.

Структура оборота во многом определяет скорость обращения товаров, потоварную издержкоёмкость, рентабельность продаж отдельных товаров и товарных групп, степень насыщенности товарного предприятия ассортиментными разновидностями для наиболее полного удовлетворения покупательского спроса населения.

Целью проведения управления ассортиментной структурой оборота является выяснение причин количественного и качественного изменения, происшедших в ассортименте и структуре оборота как за рассматриваемый период времени, так и в динамике. Выполнение данной цели позволит предприятию ответить на вопросы:

-увеличивается или снижается продажа отдельных товаров и товарных групп из месяца в месяц;

-какие товары пользуются высоким, устойчивым и пониженным спросом;

-в какой части населённого пункта данный товар пользуется наибольшим спросом;

- наблюдались ли в динамике за последние 3 5 лет существенные взлёты и падения в продаже отдельных товаров и товарных групп, их причины;

-снижается или увеличивается продажа отдельных товаров в натуральных показателях при изменении потребительских цен;

-какую прибыль или убыток приносит реализация конкретного товара, товарной группы;

-какие ассортиментные разновидности выходят из моды;

-какое время года способствует наибольшей или наименьшей продаже конкретных товаров или товарных групп;

-как реализуются новые ассортиментные разновидности;

-изделия каких поставщиков предпочитают покупатели в первую очередь;

-ведётся ли потоварный учёт продаж отдельных групп товаров, и др.

Ответы, полученные на поставленные вопросы, позволят предприятию с большей достоверностью высветить в своей коммерческой работе:

-положительные стороны и недостатки в организации торговли отдельными товарами и товарными группами и в изучении спроса населения;

-соответствие заказов и заявок спросу населения и состояние контроля за