4127

11

После Второй мировой войны перестрахование претерпело серьезные изменения. Страны с социалистическим режимом ввели государственную монополию на страхование и практически отказались от перестрахования.

Это повлияло на немецкий рынок, у которого были тесные связи со странами Восточной Европы. Государственные перестраховочные монополии были созданы и в других странах: Перу, Бразилии, Иране и Уругвае. Это снизило деловые возможности других перестраховщиков,

которые были вынуждены проводить операции с такими национальными монополиями. В результате немецкие перестраховочные общества,

восстановив связи с зарубежными партнерами, достигли устойчивого положения на рынке лишь к 1950 г.

Военные и послевоенные годы оказали значительное влияние на структуру перестраховочной деятельности. В условиях военного времени,

когда традиционные перестраховочные связи были временно прекращены,

стали развиваться отрасли перестрахования на основе транспортного страхования и страхования огневых рисков. В связи с быстрым развитием автомобильного страхования перестраховщики столкнулись со значительными трудностями в оптимизации структуры своих портфелей.

Страхование автотранспорта со своей огромной подверженностью конъюнктурным рискам развивалось в значительной степени за счет перестрахования имущества и жизни.

На страховом рынке заметно активизировалась деятельность пе-

рестраховочных брокеров. В этой связи появилась необходимость в перестраховочных договорах на базе взаимности. Такие договоры практиковались еще до Первой мировой войны, но наибольшее распространение получили именно в этот период, поскольку гарантиро-

вали прибыль перестраховщику в любой сфере бизнеса.

В дополнение к основной функции перестраховщика — стабилизации портфеля страховщика и увеличения его страховой емкости —

12

профессиональными перестраховщиками была освоена новая сфера деятельности по предоставлению услуг. Главной целью такого сервиса является сбор и обработка информации для решения актуальных проблем страхования, сходных во всех странах мира. Анализ международного опыта, предоставляемый страховщикам, помогает провести оценку собственного рынка и перспектив его развития.

1.3. Современный рынок перестрахования

На современном рынке перестрахования сформировались следующие центры: США, Центральная Европа, Япония и Бермуды. Последние, по оценкам специалистов, с середины 1990-х гг. аккумулируют около 10 %

мировой перестраховочной премии. Рост числа перестраховщиков в странах с оффшорными зонами вызван жестким регулированием мирового перестраховочного рынка его лидерами — перестраховочными компаниями Swiss Re, Munich Re, General Colon Re, синдикатом Lloyd's.

Крупнейшим продавцом перестрахования являются США, где все внимание сконцентрировано на национальном рынке, в отличие от

«экспортеров» перестрахования, таких как Германия, Великобритания,

Швейцария.

Продолжающаяся концентрация перестраховочного капитала обусловлена прежде всего процессами глобализации в экономике и постоянно растущей потребностью в формировании все больших пе-

рестраховочных емкостей. Современный мировой рынок перестрахования имеет следующие отличительные черты:

• продолжается географическая диверсификация перестраховочного бизнеса, т.е. вовлечение перестраховщиков в перераспределение принимаемых рисков в целях стабилизации мирового страхового рынка;

13

• развиваются новые направления обслуживания клиентов,

предоставления услуг в области информационных технологий;

• финансовая устойчивость обеспечивается за счет более эффективного управления перестраховочными обществами.

Процессы концентрации перестраховочных операций, активно происходящие в течение последнего десятилетия, привели к формиро-

ванию крупнейших перестраховочных групп. Концентрация бизнеса на основе слияния и поглощения ведет к сокращению числа перестрахо-

вочных компаний. В США, например, за последние 15 лет количество перестраховщиков сократилось на 25 %. По прогнозам специалистов, этот процесс будет продолжаться, в основном, ему будут подвержены компании, имеющие годовой оборот более 100 млн долл.

Российский рынок перестрахования развивается в условиях острой конкуренции между национальными перестраховочными обществами и международными брокерами и перестраховщиками. При существующей низкой капитализации российского страхового и перестраховочного рынка потребность в международном перестраховании очень высока. На сегодняшний день больше 2/3 перестраховываемых в России премий передается за границу. Небольшие страховые компании пользуются услугами западных профессионалов не только для обеспечения своей финансовой устойчивости, но и с целью привлечения опытных специалистов по управлению риском. Доля получаемых из-за рубежа рисков невысока, она оставляет около 20 % принятых в перестрахование премий. Предложения по размещению риска в России поступают в основном из Белоруссии, Украины, Казахстана, Армении.

Террористический акт в США 11 сентября 2001 г. оказал влияние на весь перестраховочный рынок. С 1 января 2002 г. крупнейшие мировые перестраховочные компании повысили тарифы приблизительно на 30 %.

Это вызвало подорожание перестраховочной защиты и, следовательно,

14

дальнейшее ужесточение конкуренции на российском рынке, а также увеличение его емкости. На сегодняшний день в России реально занимаются перестраховочным бизнесом около 20 компаний. Разумеется,

риски, которые они могут принять, в 30 раз меньше, чем риски западных коллег, но ситуацию пытаются исправить путем образования перестраховочных пулов.

В 2002 г. образован российский антитеррористический страховой пул.

Его создали следующие компании: «Военно-страховая компания», «Ингосстрах», «Интеррос-Согласие», «РЕСО-Гарантия», «Росгосстрах» и

РОСНО. Цель данного пула — обеспечить перестраховочную защиту военных и террористических рисков. Принято решение об образовании перестраховочного пула Ассоциацией страховщиков топливно-

энергетического комплекса, в который войдут СК «ЛУКойл»,

Национальное перестраховочное общество, «Геополис», «Прогресс-

Гарант», СОГАЗ, СО «Сургутнефтегаз», СК «Транснефть»,

«Энергогарант» и «Энергополис». Эти меры дадут возможность российским перестраховщикам упрочить свое положение на перестраховочном рынке и увеличить инвестиционный потенциал в интересах развития национальной экономики.

1.4. Участники рынка перестрахования

На перестраховочном рынке есть покупатели, продавцы и страховые посредники.

Общества, покупающие перестраховочную защиту

Обычная страховая компания. Среди компаний, нуждающихся в перестраховочной защите, на первом месте стоит обычная страховая компания, заключающая договоры страхования со страхователями. В

договоре перестрахования страховщик именуется цедентом. Цедент

15

(прямой страховщик) — это первичный страховщик, передающий риск в перестрахование. Процесс передачи риска в перестрахование носит название цессии, или цедирования риска.

Страховая организация приобретает перестрахование по тем же причинам, что и страхователь, заключающий прямой договор страхования,

а именно: обеспечение безопасности, стабильности, увеличение емкости принимаемых дел, освобождение от угрозы полной катастрофы. Большое значение имеет возможность распределения стоимости риска по мировому рынку. Разместив перестрахование во многих странах, страховщики добиваются того, что последствия риска не оказывают негативного влияния на экономику одной страны, а достаточно равномерно и менее болезненно распределяются по миру.

Закрытая (кэптивная) страховая компания. Данные общества принадлежат нестраховым родительским компаниям и осуществляют страховые операции в основном для них. Крупное предприятие для страхования собственных рисков может создать дочернюю компанию,

которая и будет закрытым (кэптивным) страховым обществом. Кэптивное общество, как правило, не является достаточно крупным, чтобы держать на своей ответственности весь риск, поэтому нуждается в перестраховочной защите на большие суммы.

Общества, предлагающие перестраховочную защиту. Предоставлять перестраховочную защиту может перестраховщик, который по договору перестрахования называется цессионером. Цессионер (перестраховщик) —

это страховое (перестраховочное) общество, принимающее риски в перестрахование. Говоря о продавцах перестрахования, следует выделить в первую очередь профессиональных перестраховщиков.

Профессиональный перестраховщик. Это страховое общество, за-

нимающееся только перестрахованием. Такое общество не заключает договоры прямого страхования и, следовательно, не имеет прямых

16

правоотношений со страхователями. Профессиональный перестраховщик имеет право предлагать свои услуги по перестрахованию в любой сфере бизнеса, с которым имеет дело страховщик. Это может касаться страхования имущества и ответственности, жизни и здоровья, кредита и страхования от несчастного случая. Обычно профессиональные перестраховщики имеют организационно-правовую форму акционерного общества.

Перестраховщики, в свою очередь, являются активными покупателями перестрахования. Они ищут страховую защиту так же, как страхователи и прямые страховщики, так как не защищены от внезапных крупных убытков и, следовательно, желают обеспечить финансовую устойчивость посредством приобретения перестрахования для себя.

Первичный страховщик, занимающийся перестрахованием. В насто-

ящее время в мире действуют около 200 профессиональных перестра-

ховочных обществ. Но услуги по перестрахованию оказывают и пер-

вичные страховщики.

В соответствии с объемами осуществляемой перестраховочной деятельности различают две группы страховых организаций. Первая, и са-

мая большая, занимается перестрахованием от случая к случаю, в

основном только по договору на базе взаимности. Вторую группу со-

ставляют страховщики, постоянно занимающиеся перестрахованием. Эта группа иногда преобразует свои отделения по перестрахованию в дочерние общества, выступающие на рынке в роли профессиональных перестраховщиков. В своей деятельности такие дочерние общества опираются на финансы основной компании. Подобная финансовая поддержка осуществляется, как правило, на раннем этапе деятельности и иногда принимает форму передачи родительской компанией своему филиалу части ответственности по договорам на более выгодных усло-

виях, чем имеющиеся в данный момент на рынке.

17

Объем перестраховочного покрытия, предлагаемый страховщиками,

зависит от выбранной отрасли бизнеса и условий рынка. В связи с тем что перестрахование подвержено колебаниям, приводящим к потерям в течение длительного периода времени, страховщики могут быть вынуждены покинуть рынок перестрахования и сконцентрировать свои усилия только в первичном страховании.

На практике по разным договорам каждый участник рынка перестрахования может выступать во всех ролях одновременно (рисунок 1). Как следствие,

различают активное и пассивное перестрахование. Активное перестрахование заключается в принятии рисков для покрытия или продажи страховых гарантий. Пассивное перестрахование состоит в передаче рисков перестраховщикам или приобретении страховых гарантий.

Риск

Перестрахователь Страхователь (цедент)

Страховщик

Рисунок 1 – Распределение ролей на рынке перестрахования

Дальнейшая передача перестрахованных рисков в перестрахование другой компании называется ретроцессией. Ретроцессия — это способ,

позволяющий перестраховщику путем передачи части своей ответст-

венности третьему страховщику ограничить свой риск и таким образом сбалансировать свой портфель. Передающая компания является ретро-

18

цедентом, а принимающая — ретроцессионером. С помощью ретроцессии перестраховщик может разделить крупный риск, следовательно,

ретроцессия — форма перестрахования второго уровня.

Перестраховочный брокер

Перестраховочный брокер так же, как и брокер в страховании, является экспертом в области законодательства и практики перестрахования. Он является агентом перестрахователя и не несет юридической ответственности перед перестраховщиком. Если при выполнении своих профессиональных обязанностей брокер допустил небрежность, в

результате которой перестрахователю нанесен ущерб, посредник обязан возместить пострадавшему все убытки.

Расширение перестраховочной деятельности многочисленных страховщиков было бы невозможно без посредничества перестраховочных брокеров. Страховые предприятия, занимающиеся и страхованием, и

перестрахованием, лишены возможности самостоятельно поддерживать отношения со своими цедентами и в большой степени зависят от брокеров.

Профессиональные перестраховщики также довольно часто принимают предложения брокеров. В основном это относится к зарубежной деятельности. Брокеру дается исключительное право по размещению перестраховочных договоров на рынке. Заслуживает внимания и тот факт,

что, получая комиссионное вознаграждение от перестраховщика, брокер представляет интересы уполномочившего его на это страховщика.

Перестраховочный пул

Перестраховочный пул — добровольное объединение страховых компаний, передающих в пул все подлежащие перестрахованию риски сверх суммы собственного удержания по всему портфелю страхования,

отдельным видам страхования либо по определенным опасным рискам катастрофического характера, таким как страхование ядерных реакторов,

атомных электростанций, авиационных, фармацевтических и других

19

рисков. Страховщики и перестраховщик используют соглашение об образовании пула с целью распределения ответственности по особо опасным или несбалансированным рискам. Члены пула обязуются в соответствии с уставом пула принимать указанные в соглашении риски только в рамках пула и брать долю во вcex рисках, переданных в пул.

При перестраховании в форме пула прямые договоры страхования сначала заключаются отдельными его участниками, а затем полностью передаются в пул. Управление пулом возлагается на всех участников на основе пропорционального распределения. Доля, получаемая каждым членом пула, называется долей подписания. Указанные доли в пуле выражаются в процентном отношении от всей емкости пула (например 5 %), в

абсолютных долях (например 5 из 100 долей) или в фиксированных суммах, что бывает достаточно редко. Различают участников пула активно-пассивных, т.е. принимающих риски в перестрахование, и только принимающих риски (рисунок 2).

Рисунок 2 – Перестраховочный пул

Взяв свою долю, каждый член пула участвует не только в рисках,

которые он сам принял или передал в пул, но также и во всех других

20

рисках, внесенных в пул другими участниками. Такой подход способствует решению следующих проблем: во-первых, в портфеле каждого участника улучшается состав рисков; во-вторых, участник пула не может понести убытки, превышающие его долю; в-третьих, опасность кумуляции рисков исключается за счет обобщения рисков и проверки их правлением пула.

Основными органами управления пула являются собрание участников,

наблюдательный совет и исполнительный комитет. Высший руководящий орган — собрание участников. Во многих случаях оно уполномочено выбирать наблюдательный совет, определять максимальные пределы рисков и размеры собственного удержания пула, утверждать годовые отчеты, вносить поправки в устав пула и т.п.

Наблюдательный совет, как правило, состоит из членов правления всех обществ, входящих в пул. Он не только выполняет функции контроля, но также решает вопросы перестрахования, тарификации и условий договоров.

Право управления пулом дается участнику пула, профессиональному перестраховочному обществу или специальному секретариату пула.

Основной задачей исполнительного комитета является техническая обработка распределения рисков, переданных в пул, составление и рассылка регулярных, обычно ежеквартальных, отчетов членам пула о ведении дел, помощь в урегулировании убытков и забота об общей перестраховочной политике пула. Затраты на управление распределяются между участниками в соответствии с их долями в пуле.

Перестраховочные договоры, заключаемые пулом за общий счет,

позволяют ему избежать рисков, которые могут превысить его емкость.