-проверяется доброкачественность материала, являющегося базой анализа;

-анализируются отчётные данные: определяются основные экономические показатели, их динамика т. д. в зависимости от задачи анализа;

-анализ завершается оценкой сложившейся ситуации и выработкой рекомендацией по совершенствованию страхования.

11. В зависимости от объекта анализа показатели можно сгруппировать следующим образом:

-показатели, отражающие процесс формирования и распределения страхового фонда;

-показатели, характеризующие финансовую деятельность страховщика;

-показатели эффективности использования денежных и трудовых ресурсов.

12. По степени детализации можно выделить два основных вида проводимого анализа хозяйственной деятельности страховой организации:

-финансовый анализ, т. е. анализ на основе форм сводной финансовой отчётности за прошедший период – баланса на начало и конец периода и отчёта о финансовых результатах.

Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и т. д.), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчётности;

-управленческий анализ, осуществляемый на основе форм сводной финансовой отчётности и оперативных (внутренних) данных компании.

Данный вид анализа проводится сугубо для внутренних целей компании, так как он основывается на использовании, в том числе, коммерческой (закрытой) информации.

8.5 Методические особенности финансового анализа страховой организации

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в процессе деятельности предприятия. Существует множество методик анализа, разработанных применительно к предприятиям промышленного

111

производства и с учётом специфики их деятельности.

Экономический анализ страховых операций – это анализ деятельности страховой организации по формированию и распоряжению страховым фондом. Он может проводиться за любой отрезок времени. Его задачей является определение возможностей совершенствования деятельности страховщика по обеспечению страховой защиты.

Анализ страховых операций в страховых компаниях направлен:

-на изучение путей совершенствования пропорций в формировании и распределении страхового фонда, выявление устойчивых экономических процессов и тенденций в страховании как базы планирования страховой деятельности;

-совершенствование тарифов как цены на страховую услугу на основе изучения убыточности страховой суммы и расходов на ведение дела;

-изучение движения средств страхового фонда для совершенствования системы бухгалтерского и статического учёта и отчётности.

Информационной базой страхового анализа операций являются: нормативно-справочная информация, данные оперативного, бухгалтерского, статического учёта и отчётности.

Нормативно-справочная информация представляет собой совокупности сведений (нормативов, норм, условно-постоянных справочных показателей), отражающих различные стороны деятельности страховых компаний.

Бухгалтерская отчётность отражает все страховые операции, связанные с движением денежных средств. Главным достоинством этой информации с позиции анализа страховых операций является точность информации. Бухгалтерские документы имеют юридическую силу, служат доказательством, что данная операция совершена. План счетов предусматривает группировку однородных операций, что облегчает проведение анализа. В процессе анализа могут быть использованы данные практически всех регистров бухгалтерского учёта (книги, журналы-ордера и годовой баланс).

Статический учёт и отчётность отражает количественную сторону массовых явлений в неразрывной связи с их качественной характеристикой. Данные статического учёта позволяют оперативно проводить анализ и имеют особое значении для определения убыточности страховой суммы. Без таких данных невозможно провести анализ риска, определить соответствие применяемой тарифной ставки сложившемуся уровню убыточности.

112

Достоверность статистических данных перед использованием необходимо проверить с помощью следующих приёмов: отчётные данные сравниваются с соответствующими данными предшествующих лет. На основе отчётных данных разрабатываются средние показатели (средняя страховая сумма, средний платёж и т. д. ); определяются относительные показатели (уровень выплат, убыточность страховой суммы). Если при сравнении и изучении динамики этих показателей выясняется, что есть резкие отклонения в учёте, то данные статистики необходимо сверить с первоначальными источниками (т. е. журналами статического учёта, регистрами бухгалтерского учёта).

Наибольшее внимание уделяется показателям первой группы. К ним относятся показатели, характеризующие структуру и пропорции формирования страхового фонда (объём страховых платежей по видам страхования и влияющие на него факторы – количество действующих договоров, средняя страховая сумма, средний платеж, охват страхового поля и др.), а также показатели, характеризующие процесс распределения страхового фонда (объём страховых выплат, норма выплат, уровень выплат, убыточность страховой суммы и т. д.). Показатели второй группы относятся к финансовому состоянию страховщика и к данной группе причисляют доходы страховщика, расходы страховщика, финансовый результат, прибыль, рентабельность, убыточность страховой суммы.

Начальный этап проведения финансового анализа предполагает изучение различных показателей с целью оценки деятельности страховой компании.

Любая методика включает в себя определение цели, задач, принципов, объекта, предмета, показателей и методов исследования. В общем смысле методика финансового анализа страховой организации представляет собой совокупность показателей деятельности страховщика и методов их оценки. Конкретное содержание методики обусловлено, прежде всего, особенностями финансового менеджмента страховщика, цели которого определяют и цели финансового анализа страховой организации, которые конкретизируются в задачах финансового анализа. Основные из них – это:

-идентификация финансового состояния страховщика;

-выявление рентабельности;

-оценка показателей финансовой устойчивости;

-изучение эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций па финансовый результат;

- установление положения страховщика на страховом рынке и

113

количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

-оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;

-оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых ресурсов и т. д.

Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным, что определяет принципы его проведения, такие как:

-оперативность – незамедлительное использование полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности страховщика;

-конкретность – всестороннее изучение отчётных данных о финансовой деятельности компании;

-систематичность – финансовый анализ должен проводиться не от случая

кслучаю, а постоянно, т. е. систематически, по определённому плану и формам;

-объективность, что обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

Актуальным для оценки финансового состояния страховщика является вопрос о выборе направлений анализа. Здесь может быть использована отечественная и зарубежная практика финансового анализа. Предлагаемая методика финансового анализа страховой организации включает анализ:

-имущественного и финансового потенциала страховщика;

-абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости страховщика;

-финансового результата, как общего итога деятельности, так и оценка эффективности страховых, инвестиционных и финансовых операций. Классификация показателей оценки финансового состояния страховой организации представлена в приложении Б.

В зависимости от целей анализа каждый вариант анализа хозяйственной деятельности имеет свои методологические особенности.

Методологически любой анализ проводится по принципу «от общего к частному». Применительно к анализу хозяйственной деятельности предприятия данный принцип означает, что вначале выявляются общие (агрегированные) показатели, характеризующие ключевые аспекты состояния

114

компании, а затем производится детализация полученных результатов и выявление причин (факторов), обусловливающих динамику агрегированных показателей (факторный анализ). Завершающим этапом является так называемый нормативный анализ, то есть оценка результатов количественных расчётов в контексте генеральной цели анализа хозяйственной деятельности («хорошо» или «плохо»), и на основе этого, формулировка окончательных выводов.

Таким образом, общая методологическая схема проведения комплексного управленческого анализа деятельности предприятия (не только страховой организации) включает три основных этапа:

-этап 1 – общее изучение: расчёт агрегированных показателей состояния бизнеса;

-этап 2 – факторный анализ по отдельным аспектам бизнеса;

-этап 3 – нормативный анализ: оценка результатов расчётов и формулировка выводов.

Характеристики этапов проведения комплексного управленческого анализа деятельности страховой организации приведены в таблице 42.

Таблица 42 – Этапы проведения комплексного управленческого анализа деятельности страховой организации

115

Анализ хозяйственной деятельности, если он проводится для нужд управленческого планирования, всегда предполагает исследование ретроспективы, т. е. динамики показателей за ряд прошедших временных интервалов (кварталов, лет). Только на основе построения длинных динамических рядов можно выявить общий (долговременный) тренд и краткосрочные колебания отдельного показателя. В этой связи на практике методология проведения комплексного анализа хозяйственной деятельности страховой организации очень во многом обусловливается информационным обеспечением анализа (первичными данными). Этап «общего изучения», как правило, проводится на основе данных сводной финансовой отчётности (баланса и отчёта о финансовых результатах), а факторный анализ – с привлечением внутренней (коммерческой) информации. Иными словами, комплексный управленческий анализ включает в себя проведение финансового анализа.

Дополнением к модели является коэффициентный анализ (расчёт отдельных коэффициентов) и так называемый «долевой анализ», которые представляет собой расчёт структурных изменений по отдельным агрегированным (сводным) показателям отчёта о финансовых результатах.

Здесь следует отметить одну существенную для проведения финансового анализа деталь. Если факторная модель отклонений по определению основывается на сопоставлении данных двух последовательных периодов (базисного и отчётного), то при проведении коэффициентного и долевого анализа целесообразным является построение динамических рядов показателей за ряд периодов. Это важно для оценки имевшего место изменения показателя в отчётном периоде. Так, если данное изменение является продолжением устойчивой тенденции, наблюдающейся уже очень продолжительное время, это влечёт за собой одни выводы по корректировке бизнес-политики компании; а если это просто краткосрочное изменение, а за долгосрочный отрезок времени показатель является в целом стабильным, то управленческие выводы будут совершенно другими. Таким образом, на практике для качественного проведения финансового анализа необходимо иметь сводную финансовую отчётность компании за ряд прошедших кварталов, а не только за последний квартал.

116

Долевой анализ заключается в рассмотрении динамики структуры валовых поступлений компании за ряд прошлых периодов.

Динамика величины и структуры валовых поступлений страховой компании характеризует источники поступления финансовых средств (приход денег на расчётный счёт и в кассу), а также общую тенденцию изменения масштабов деятельности (оборотов) фирмы.

После проведения финансового анализа отчёта о финансовых результатах можно переходить к рассмотрению динамики показателей баланса страховой компании.

Изменение балансовых данных (отдельных статей активов и источников финансирования деятельности компании) за отчётный период коррелирует с показателями отчёта о финансовых результатах, что позволяет рассчитать эффект от изменения объёма и рентабельности текущих операций на финансовое состояние и величину ресурсного потенциала фирмы.

Основным источником формирования собственных средств компании является капитализация чистой прибыли за прошедший период; иначе говоря, при отсутствии эмиссии акций и привлечения целевого (безвозмездного) финансирования со стороны динамика собственного капитала компании определяется величиной полученной за отчётный период чистой прибыли;

Изменение резервирования по соответствующим видам резервов (расходная статья отчёта о финансовых результатах) отражается на динамике обязательств компании.

Контрольные вопросы и задания

1.Дайте определение термину «экономический анализ».

2.Дайте определение термину «финансовый анализ».

3.Что является предметом финансового анализа?

4.Что представляет собой внешний финансовый анализ?

5.Что представляет собой внутренний финансовый анализ?

6.Что включает в себя финансовый анализ?

7 Что представляет собой вертикальный анализ?

8.Что представляет собой горизонтальный анализ?

9.Что является объектом финансового анализа?

117

10.В чём заключаются особенности деятельности страховщика при проведении финансового анализа?

11.Что представляют собой абсолютные показатели?

12.Что представляют собой относительные показатели?

13.Что представляют собой средние показатели?

14.Перечислите основные показатели, которые рассчитываются при проведении финансового анализа страховщика.

15.Опишите метод сравнения?

16.Опишите метод цепных подстановок?

17.Опишите метод чтения и анализа бухгалтерской отчётности?

18.Какие методы финансового анализа относятся к статистическим?

19.Опишите метод средних величин.

20.Опишите метод группировки.

21.Опишите индексный метод финансового анализа.

22.Опишите балансовый метод финансового анализа.

23.Опишите метод экспертных оценок.

24.Опишите интегральный метод финансового анализа.

25.Опишите метод динамических рядов.

26.Опишите основные приёмы финансового анализа.

28.Какая классификация финансовых показателей применяется для страховых организаций?

29.Опишите предварительный анализ.

30.Опишите оперативный анализ.

31.Опишите последующий анализ.

32.Дайте определение термину «управленческий анализ».

33.С какой целью проводится анализ страховых операций?

34.Что является информационной базой для проведения финансового анализа страховщиков?

35.Перечислите задачи финансового анализа страховщика.

36.Перечислите и опишите этапы управления финансового анализа страховой компании.

37.Что представляет собой факторный анализ?

38.Что представляет собой нормативный анализ?

39.Что представляет собой коэффициентный анализ?

118

9 Анализ показателей, характеризующих степень участия перестраховщиков в страховой компании

9.1 Сущность и функции перестрахования.

Каждая страховая организация стремиться к созданию устойчивого, стабилизированного страхового портфеля т.е. к созданию такой совокупности принятиях страхований, которая состояла бы из большего количества страховых договоров, но не с высокой степенью ответственности по каждому принятому риску. Эта степень ответственности должна соответствовать финансовым возможностям страховой организации. Чтобы при наступлении страхового случая или ряда случаев выплата страхового возмещения по убыткам не отражалась на её финансовом положении.

Для ограждения себя от нежелательных потерь страховщики прибегают к нивелированию принятых ими рисков с помощью института перестрахования.

Конкуренция на страховом рынке не даёт возможности для свободного отбора благоприятных рисков, поэтому в портфеле страховых организаций могут оказаться риски с чрезмерно высокой ответственностью, при которой наступление лишь одного события с большим убытком может оказаться катастрофическим для организации, не располагающей требуемыми денежными средствами.

Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски различной величины, часть ответственности по ним, в соответствии со своими финансовыми возможностями, передаёт на определённых, согласованных условиях другим страховщикам в целях создания сбалансированного портфеля собственных страхований и обеспечения тем самым финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

Экономической сущностью перестрахования является перераспределение между страховыми организациями первичного страхового фонда.

Потребность в перестраховании можно сформировать следующим образом

-возмещение ущерба по единичному дорогостоящему риску

-возмещение ущерба по одному очень крупному риску

119

-возмещение ущерба, связанного с наступлением большого количества убытков в течение года, не соответствующих историческому образу.

В каждом из этих случаев перестрахование может выполнить следующие функции:

-расширить возможности страховщика;

-создать финансовую стабильность;

-укрепить финансовое положение страховой компании;

-услуги и обслуживание.

Перестрахование позволяет стразовой компании расширить перечень рисков, принимаемых на страхование, охватить большое количество видов страхования. Это крайне важно, поскольку даёт возможность страховщику защитить активы компании в случае неожиданных неблагоприятных результатов в одном из конкретных видов страхования.

9.2 Характеристика показателей, оценивающих перестраховочную деятельность.

На финансовое состояние страховой компании большое влияние оказывает степень участия в её операциях перестраховщиков. Перестрахование является одним из условий обеспечения нормальной деятельности страховой компании. Оно способствует выравниванию страховых сумм принятых на страхование рисков и создание сбалансированного страхового портфеля. С другой стороны, деятельность страховой компании передающей риски в перестрахование зависит от финансового состояния и деятельности страховой компании, которая является перестраховщиком, т. е. возникает определённая зависимость от перестраховщика, которая не всегда является положительной.

Оценить степень платёжеспособности и участия перестраховщика через анализ различных видов деятельности организации или иметь показатели, называющие тенденции на постоянно развивающемся рынке, крайне необходимо. Данная группа показателей учитывает специфическую деятельность страховой компании, предполагает распределение риска между двумя или несколькими страховщиками. Каждый из представленных показателей этой группы может быть использован в ходе финансового анализа и позволяет оценить ряд факторов, оказывающих влияние на

120