5409

использования абсолютных показателей, без которых невозможно ведение бухгалтерского учёта и они являются основными измерителями, а в финансовом анализе данные показатели используются в качестве базы данных для исчисления средний и относительных величин.

Величина всех объёмных показателей базируется из данных финансовой отчётности, исключение составляет объём действующих договоров, получаемый на основе статистической отчётности. Особое внимание следует уделять показателю величины собственных средств, который показывает определённую границу финансовых масштабов страховой организации.

При рассмотрении данных показателей в динамике можно проанализировать темпы развития деятельности компании. Кроме того, эти показатели позволяют судить о величине собственного капитала.

2 Относительные показатели. Данные показатели обобщают целый ряд абсолютных финансовых показателей, к числу которых можно отнести: объём собственных средств, степень участия перестраховщиков в страховом портфеле, сумму резервов по страхованию жизни, величину страховых взносов и страховых выплат и др.

Наиболее важные и известные относительные показатели, способные оценить финансовое состояние, финансовую устойчивость страховой компании – это показатели оценки платёжеспособности страховой организации; показатели ликвидности, характеризующие финансовые ресурсы; показатели рентабельности; показатели, анализирующие финансовый результат страховой компании. Эти и другие относительные показатели дают возможность объективно оценить финансовое состояние и потенциал страховой организации.

Данные показатели, как правило, рассчитываются на основе определённых формул и позволяют дать качественную характеристику деятельности компании. Если сравнивать абсолютные и относительные показатели с установленными нормативами, то можно судить о соблюдении структурами действующего законодательства.

Анализ экономических явлений начинается с изучения абсолютных показателей, без которых невозможно прогнозирование деятельности в компании, т. е. выявление её финансового состояния на определённый период. В бухгалтерском учёте абсолютные показатели являются основными

101

измерителями деятельности компании, а в анализе данные показатели применяются в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

При проведении финансового анализа страховой компании в объём показателей можно отнести следующие показатели:

1.Величина собственных средств страховой компании. Данный показатель отражает нижнюю границу финансовых масштабов страховой компании. Этот показатель может меняться в зависимости от видов страхования.

2.Величина активов страховой компании. Этот показатель характеризует величину средств которыми обладает компания и представляет общую сумму баланса за исключением полученных убытков.

3.Величина страховых взносов (премий). Объём проведённых страховых операций за рассматриваемый период. Из данного показателя всегда вычитается сумма страховых взносов передаваемых в перестрахование. Данный показатель состоит из двух показателей:

- количество действующих договоров страхования. Этот показатель характеризует степень охвата страхового поля или величину страхового портфеля;

- средний страховой взнос. Данный показатель характеризует тарифную политику страховщика, либо величину принимаемых на страхование рисков.

Рассматривая величину страховых взносов в динамике, необходимо отметить, что неблагоприятным признаком для страховщика считается как резкое уменьшение, так и резкое увеличение величины страховых взносов.

Резкое снижение показателя страховых взносов заметно снижает величину активов страховщика, т. е. свидетельствует о снижении объёма проводимых страховых операций.

Резкое увеличение величины страховых взносов может привести к недостаточности запасов свободных ресурсов для покрытия, резко увеличивающихся обязательств.

4.Объём страховых резервов. Этот показатель позволяет определить, по каким обязательствам страховая компания может осуществлять выплаты. Данный показатель рассматривается в динамике. Резкое увеличение объёмов страховых резервов приводит к снижению финансового результата, а резкое

102

уменьшение может привести к недостаточности ресурсов для покрытия обязательств.

5. Объём действующих договоров страхования. Этот показатель отражает, какое количество единиц и объектов строения принимает на себя страховая компания. Данный показатель характеризует не только величину страхового портфеля, но и спрос на страховые услуги. Этот показатель рассматривается в динамике и оценивает основные изменения в проводимых страховых операциях.

8.3 Классификация методов и приёмов финансового анализа

Метод в общем понимании – это способ познания, исследования явлений природы и общественной жизни, приём, способ или образ действия.

Существуют различные классификационные методы модели и приёмы финансового анализа, которые образовывают определённые правила чтения финансовых отчётов. Представим некоторые из них.

Метод сравнения заключается в проведении процедур установления сходства и различия явлений объективной действительности. Процедура сравнения в анализе финансово-хозяйственной деятельности включает в себя выбор объектов, вида, шкал сравнения, количества и вида сравниваемых признаков, определение критериев их существенности и несущественности. При проведении сравнения важно помнить, что явления должны быть качественно сравнимы между собой, принадлежать одному классу, выражаться в одинаковых единицах измерения и т. п.

Сравнение может проводиться по одному или нескольким критериям. В первом случае используются такие методы, как сравнение план-факт, сравнение по выбранному критерию и динамике, сравнение с эталоном, ранжирование с использованием относительных показателей, специальных статистических показателей. Во втором случае (характерном для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия) многие из показателей могут быть несоизмеримыми или действовать разнонаправленно, и для их сравнения необходимо проводить процедуру ранжирования (здесь наиболее часто применяются метод суммы мест и таксонометрический метод).

103

Построение аналитических таблиц используется на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Основное предназначение этих таблиц – систематизация исходных данных, проведение аналитических расчётов и оформление результатов анализа. Аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, основных алгоритмов их обработки и полученных результатов. Аналитические таблицы дополняются текстовыми выводами, изложение которых, как правило, необходимо строить по принципу от общего к частному, т. е. переходить от анализа общего итога к промежуточным итогам и отдельным показателям.

Методы экспертных оценок, наиболее часто используемые в финансовом анализе, – дельфийский метод, морфологический анализ и метод сценариев.

Дельфийский метод состоит в проведении многоэтапного индивидуального опроса экспертов с последующим обобщением их оценок, касающихся перспектив развития определённого экономического субъекта.

Морфологический анализ – это метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития элементов исследуемой системы, заключающийся в сопоставлении сценариев развития, написанных различными группами экспертов, для получения комплексного прогноза. Он, как правило, основан на строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров.

Метод сценариев предполагает преимущественно качественное описание возможных вариантов развития объекта анализа при допущении о том или ином сочетании заранее определённых параметров.

Методы чтения и анализа бухгалтерской отчётности весьма разнообразны и жёстко неформализуемы. Можно выделить некоторые обязательные требования, позволяющие осознанно пользоваться информационным материалом, содержащимся в отчётности. Это знание принципов бухгалтерского учёта, формирования основных статей отчётности, построения системы показателей и её состава; понимание принципов и логики проведения вертикального и горизонтального анализа; знание нормативных документов в сфере учёта и отчётности и др.

Широко распространены в анализе и методы экономической статистики: метод средних и относительных величин, метод группировки, элементарные

104

методы обработки рядов динамики, индексный метод, балансовый метод, метод цепных подстановок.

Статистические методы широко используются при исследовании причин ущербов и их распределения во времени и пространстве. Чтобы страховой тариф мог быть полноценным инструментом выравнивания риска, при его построении важно учесть закон больших чисел, выборки и разделения риска.

Метод средних величин используется в том случае, когда необходимо обобщение, замена множества индивидуальных значений анализируемого признака некой средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Наиболее часто в микроэкономическом анализе применяются такие величины, как средняя арифметическая, средняя геометрическая и средняя хронологическая. Выбор той или иной средней зависит от типа исследуемого явления или процесса.

Метод группировки заключается в расчленении совокупности данных на группы с целью изучения её структуры или взаимосвязей между компонентами. Процесс группировки данных начинается с определения оптимального количества групп, затем устанавливаются границы интервалов. В анализе используются два основных вида группировок: структурные или аналитические. Первые предназначены для изучения состава и структуры совокупности и происходящих в ней сдвигов относительно одного выбранного признака. Вторые применяются для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями, один из которых рассматривается как результативный, остальные – как факторные. Аналитические группировки позволяют рассчитать силу связи между факторами.

Индексный метод позволяет видеть темпы и тенденции развития страхования. Он основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его прошлого времени.

Индексный метод используется для сравнения различных значений показателя, описывающего одно и то же явление. Индексы бывают простыми и сводными (в первом случае исследуемый признак рассматривается изолированно, во втором – принимаются во внимание его связи с другими признаками анализируемого явления). Как правило, в анализе используются сводные индексы, поскольку большинство экономических явлений многоаспектно, и необходим учёт сразу нескольких параметров, их характеризующих. С помощью индексного метода решаются такие задачи,

105

как оценка изменения уровня явления, анализ влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, оценка зависимости динамики среднего уровня анализируемого показателя от изменения структуры совокупности, пересчёт показателей для сравнения и т. д.

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учёте, статистике

ипланировании. В страховых компаниях с помощью этого метода анализируется объём страховых платежей, средняя страховая сумма, финансовое положение, движение страхового фонда.

Метод ценных подстановок заключается в последовательном установлении влияния отдельного фактора на общий абсолютный прирост путём последовательного замещения базисного значения на отчётный и исчисление разницы между поученными величинами.

Метод цепных подстановок имеет свои недостатки. Во-первых, результаты расчётов зависят от последовательности замены факторов. Во-вторых, активную роль в изменении обобщающего показателя необоснованного часто приписывают влиянию изменению качественного фактора.

Интегральный метод основывается на суммировании приращённых функций, определённых как частные производные, умноженные на приращённые аргументы на бесконечно малых промежутках.

Метод динамических рядов применяется для изучения страхового фонда. Сущность построения динамических рядов начинается с выбора результатов показателя и наблюдается его изучение во времени. Динамический ряд представляется в системе координат в виде парабол, гиперболы, линейной зависимости, функция которого отражает динамику данного страхового процесса.

При проведении финансового анализа можно выделить следующие приёмы:

-формулизованный, в основу которого заложены различные классические

иматематические формулы;

-неформулизованный – это приём сравнения. В основу этого приёма заложено списание различных аналитических процедур.

Формализованной основой принятия решений финансового характера являются финансовые вычисления, которые базируются на понятии временной стоимости денег. К ключевым методам финансовых вычислений относятся приёмы расчётов по операциям наращения и дисконтирования, а также методы оценки денежных потоков.

106

Кчислу неформализованных методов анализа относятся разработка системы показателей, метод сравнения, построение аналитических таблиц, приём детализации, различные методы экспертных оценок, методы чтения и анализа финансовой отчётности и др. Все они носят преимущественно импровизационный характер, а их применение в анализе требует творческого подхода.

Косновным моделям финансового анализа можно отнести следующие:

1 Нормативная. Данная модель позволяет сравнить фактические результаты деятельности страховой компании с ожидаемыми результатами. Данная модель может применяться как во внешнем, так и во внутреннем анализе и сводится к установлению нормативов.

2 Прогнозная. Данная модель необходима для прогнозирования отдельных показателей деятельности компании и её будущего финансового состояния. Данная модель сводится к прогнозам финансовых отчётов на основании трендового анализа.

3 Динамическая. Данная модель позволяет определить зависимость между абсолютными и относительными показателями. Для проведения наиболее полного анализа, перечисленные модели необходимо применить в комплексе.

8.4 Классификация финансовых показателей в страховой компании

Начальный этап проведения финансового анализа предполагает изучение различных показателей с целью оценки деятельности страховых компаний.

Для страховой организации существует своя классификация финансовых показателей, которые классифицируются по специальным признакам:

1. По стадии осуществления деятельности:

-показатели оценки финансового положения страховой компании на стадии получения лицензии;

-показатели, характеризующие состояние деятельности страховой компании после получения лицензии.

2. По виду показателей:

-абсолютные;

-относительные;

-средние.

107

Используя принятый в теории анализа хозяйственной деятельности подход, страховые показатели можно разделить на три группы - абсолютные, относительные и средние. Абсолютные показатели имеют денежное или натуральное выражение или натуральное выражение и содержится в бухгалтерской или статистической отчётности (страховые платежи, страховое возмещение, количество заключённых договоров). Относительные показатели представляют собой результат разработки отчётности – отношение одних абсолютных показателей к другим в виде процентов или коэффициентов (уровень выплат, убыточности страховой суммы, охват страхового поля). Средние отражают наиболее типичные процессы, происходящие в страховании (средняя страховая сумма, средняя выплата, средняя нагрузка на страхового агента и др.).

3. По однородности состава:

-показатели, характеризующие масштабы деятельности страховой компании;

-показатели оценки платёжеспособности;

-показатели, характеризующие уровень ликвидности активов;

-показатели, оценивающие уровень обязательств по отдельному риску;

-показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в страховых операциях;

-показатели, характеризующие инвестиционную деятельность страховщика;

-показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховщика.

4. В зависимости от специфики деятельности компании:

-показатели, характеризующие рисковый характер страховой деятельности;

-показатели, характеризующие специфику бухгалтерского учёта в страховой компании;

-показатели, характеризующие специфику формирования и использования денежных средств страховщика.

5. По периодичности:

-годовой;

-квартальный;

-месячный.

6. По объёму обрабатываемого материала:

108

-теоретический, используемый для развития теории страхования;

-стратегических задач страховой политики).

7.По методам изучения объекта: - комплексный; - системный анализ;

- функционально-стоимостной; - сравнительный; - сплошной;

- выборочный и т. д.

8.По степени механизации и автоматизации вычислительных работ: - ручной; - компьютеризированный.

9.В зависимости от специфики деятельности компании:

-показатели, характеризующие рисковый характер страховой деятельности;

-показатели, характеризующие специфику бухгалтерского учёта в страховой компании;

-показатели, характеризующие специфику формирования и использования денежных средств страховщика.

10. По времени проведения принято выделить три вида экономического анализа предварительный, оперативный и последующий. Они имеют один предмет и проводятся едиными методами, причём в решении отдельных задач могут использоваться различные виды анализа. Разные виды анализа требуют различной экономической информации и технических приёмов.

Предварительной анализ страховой операций предшествует принятию управленческих решений. Этот вид используется прежде всего в планировании и при подготовке введения новых видов страхования (изменение условий действующих видов страхования). Задачей предварительного анализа является изучение имеющийся информации за тот или иной период времени с целью выявления сложившихся взаимосвязей показателей и тенденций развития отраслей страхования. В ходе предварительного анализа могут рассчитываться различные варианты решений постановленных задач, затем эти варианты сравниваются и выбирается оптимальный. Предварительный анализ, как правило, выполняет следующие этапы:

109

-отбираются показатели, необходимые для анализа, изучается их динамика;

-выявляются факторы, которые могут влиять на динамику показателей, прогнозируется величина их влияния;

-определяется методика анализа, проводится расчёт.

Оперативный анализ максимально приближен по времени проведения страховых операций. Основой оперативного анализа являются данные оперативного учёта.

Задачей оперативного анализа является постоянный контроль рациональности функционирования страховой системы, детализация показателей во времени, самостоятельность и ответственность в принятии решений, а также выявление и использование текущих внутрипроизводственных резервов с целью обеспечения страховой защиты.

Оперативный экономический анализ даёт:

-определение отклонений от бизнес-плана по основным качественным и количественным показателям работы компании;

-оценку степени влияния различных факторов на отклонения от плана по этим показателям;

-выявление конкретных причин действия отдельных факторов, установление виновников недостатков;

-быструю разработку и осуществление мероприятий, направленных на устранение отрицательных факторов, распространение передового опыта.

Последующий анализ – это анализ по итогам работы за месяц, квартал, год. При этом последующий анализ за один период может быть предварительным для следующего периода. Достоинством последующего анализа является системность, комплектность используемой информации, а недостатком – неоперативность. Тем не менее последующий анализ играет важную роль при изучении результатов развития видов и отраслей страхования, оценки действующих тарифов.

Работа по проведению последующего анализа предусматривает следующие этапы:

-составляется план анализ , конкретизируются задачи анализа и срок их исполнения;

-подбираются статические данные и материалы для анализа;

110