5239

12

Считается, что если внешнеторговая квота государства приближается к 25 % и более, то внешняя торговля начинает оказывать стимулирующее воздействие на экономику. Хозяйство, где внешнеэкономические связи стимулируют общий экономический рост, а направления развития определяют тенденции развития мирового хозяйства, называют открытой экономикой. В закрытой экономике большинство рынков, отраслей и сфер закрыты для иностранных хозяйствующих субъектов. Однако в мире почти нет полностью открытых, т. е. полностью либерализованных экономик, за исключением нескольких небольших государств. Поэтому нередко говорят

оболее открытых или менее открытых экономиках.

Втех случаях, когда протекционизм явно преобладает над либерализмом во внешнеэкономической деятельности, говорят о закрытой экономике. В мире стран с такой экономикой осталось немного. Это объясняется тем, что существует высокая корреляция между уровнем внешнеэкономического либерализма и темпами экономического роста. Расчеты по 117 странам мира, проведенные экономистами Гарвардского университета, показали, что там, где в последнюю четверть двадцатого века проводилась политика закрытой экономики, среднегодовой прирост ВВП в расчете на

душу населения составил 0,7 %, а там, где придерживались политики открытой экономики, ВВП на душу был в пять раз выше1.

Глубина включения той или иной страны в международный обмен зависит от величины ее экономического потенциала. Известно, например, чем меньше страна по размерам и объему экономической мощи, чем менее она богата природными ресурсами, тем более она зависима от микрохозяйственных связей. И наоборот: более мощные и крупные по населению и территории государства, с емким внутренним рынком и производством значительной доли общемировой номенклатуры товаров и услуг относительно меньше зависят от внешнеэкономической деятельности. Так, у США экспортная квота в несколько раз ниже, чем в других странах эконо-

мического авангарда, уступающих им по объему ВВП в 3 – 6 раз (см. табл. 7).

Таблица 7

Доля стран в мировом ВВП, промышленном производстве и товарном экспорте, в 2000 г., % (в ценах и по ППС 2000 г.)

Источник: составлено по МЭМО. 2004. № 6.

1 Мировая экономика : учебник / под ред. А. С. Булатова. М. : ЮРИСТЪ, 2002. С. 107.

13

2. Научно-технический потенциал (НТП) оказал большое стимулирующее воздействие на структурную перестройку мировой экономики, что вызвано значительным расширением масштабов распространения НТП, особенно в последние десятилетия.

Вслед за мировыми экономическими лидерами достижения НТП начали осваивать новые индустриальные страны, в том числе и путем заимствования передовой техники и технологий. Научно-технический прогресс повлек за собой рост производства готовой продукции, в первую очередь высоко-технологичной и наукоемкой, что дало импульс дальнейшему углублению международного разделения труда, особенно внутриотраслевого, осуществляемого на фирменном уровне.

В мировой товарооборот ежегодно вовлекается до 10 % новых товаров1. Современная номенклатура необходимых товаров настолько широка, что ни одно государство не может полностью себя обеспечить всеми товарами, а это ведет к углублению МРТ и росту международной торговли. Этому способствует и значительно обновившаяся международная транспортная инфраструктура за счет появления новых поколений всех видов транспорта. В результате этого значительно ускорились и подешевели перевозки грузов и пассажиров, что способствует сокращению «экономического» расстояния между странами, которые стали как бы в несколько раз ближе друг к другу. Произошел резкий скачок в информатизации, что обеспечило получение необходимой информации из любой точки земного шара в реальном режиме времени и возможность более оперативно принимать решения по перемещению ресурсов и производственных процессов из страны в страну. Доступность информации дала управленческому аппарату в государствах и корпорациях дополнительные возможности выбора наиболее оптимального варианта действий.

Бурное развитие сферы услуг оказывает сильное влияние как на развитие мировой торговли, так и мировой экономики в целом. Сбыт современного, особенно высокотехнологического товара на внешнем рынке во многом зависти от количества и качества услуг, привлекаемых для его производства и реализации. В современном мире развитая и динамичная сфера услуг – один из ключевых факторов успеха на рынке.

О значимости этой сферы в современном развитии мировой экономики в целом и в разрезе отельных групп и государств свидетельствует табл. 8.

Таблица 8

Удельный вес отдельных секторов в производстве ВВП в 2000 г., %

Источник: МЭМО. 2004. № 6. С. 72

1 Международные экономические отношения : учебник / под ред. Н. Н. Ливенцева – М. : МГИМО (университет). Российская политическая энциклопедия. 2001. С. 35.

14

Характерной особенностью развития сектора услуг является опережающий рост сферы услуг по сравнению с материальным производством и расширением ее хозяйственных позиций. Но роль этого сектора в современной экономике связана не только и не столько с его преобладанием в структуре хозяйства. В услугах формируются такие ключевые факторы экономического роста, как научное знание, нематериальные формы накопления, информационные технологии, а также глобализация хозяйственной деятельности. Соответственно важнейшее значение имеют глубокие науч- но-технические, качественные и структурные изменения в самих отраслях услуг, которые повышают их вклад в развитие постиндустриального общества и создают необходимые предпосылки для его дальнейшего прогресса.

По классификатору Всемирной торговой организации (ВТО) свыше 160 обобщенных видов услуг сгруппированы в 12 разделов, а именно: деловые (46 групп), телекоммуникационные (25), строительные и инжиниринговые (5), финансовые, включая страхование (17), защита окружающей среды (4), медицинские (4), туризм (4), спорт (5), транспортные (33) и прочие.

В отраслевой структуре услуг прослеживаются сдвиги в сторону производства и потребления сложных видов деятельности. Лидирует комплекс деловых и профессиональных услуг, представленных службами маркетинга, рекламы, менеджмента, лизинга, а также информационнокомпьютерными, консультационными, аудиторско-бухгалтерскими услугами. 80 % мирового ВВП, произведенного в этой сфере, приходится на развитые страны.

Опираясь на информационные технологии и телекоммуникации, многие виды услуг перешагнули национальные границы и интегрируются в глобальный рынок. Объем экспорта услуг в мировой торговле стабильно возрастает (с 1,19 трлн долл. в 1990 г. до 1,66 в 2003) и составляет более ¼ товарного экспорта1 . Наибольший удельный вес в мировом экспорте услуг занимают услуги информационно-коммуникационного характера (36,4 % в 2002 г.). Однако, по имеющимся прогнозам, доля этих услуг к 2010 г. снизится до 29 %, в то время как доля туризма возрастет с 33 % до 38 %2. Внешне-торговый оборот услугами концентрируется в группе развитых стран (более 80 %), где несомненным лидером являются США (см. приложение 3).

3. Концентрация и централизация производства и капитала на национальном и внешнем рынках привели к активизации деятельности транснациональных корпораций (ТНК) на мировых рынках, которые многие специалисты рассматривают в качестве двигающей силы глобализации. В рамках ТНК складываются наиболее прочные и эффективные цепочки

1БИКИ. 2003. № 143 – 144.

2Экономика и жизнь. 2002. № 19.

16

1)приобретение иностранным инвестором пакета акций предприятия,

вкоторое он вкладывает свой капитал, в размере не менее чем 10 – 20 % (по различным методикам) от суммарной стоимости объявленного акционерного капитала;

2)реинвестирование прибыли от деятельности указанного предприятия в части, соответствующей доле инвестора в акционерном капитале и остающейся в его распоряжении после распределения дивидендов и любой репатриации части прибыли;

3)внутрифирменное предоставление кредита или равноценную этому операцию по урегулированию задолженности в отношениях между «материнской» компанией и ее зарубежным филиалом.

Международное движение прямых инвестиций характеризуется своими спадами и подъемами, обусловленными важными сдвигами как в мировой экономике в целом, так и в национальных экономиках ведущих мировых держав. Так, за период с 1970 по 2000 гг. мировые потоки прямых иностранных инвестиций выросли более чем в 80 раз, составив в 2000 г. рекордную сумму в 1 трлн 190 млрд долларов (см. табл. 9).

Таблица 9

Структура международного движения капитала (млрд долл.)

Источник: Инвестиции в России. 2002. № 9. С. 15.

Однако уже с 2001 г. начался спад в объемах прямого зарубежного инвестирования. Так, по данным ЮНКТАД, объемы поступивших прямых

17

иностранных инвестиций в экономике зарубежных стран составили соответственно: в 2001 г. – 824 млрд долл., в 2003 г. до 635 млрд долл.1.

Одна из главных причин сокращения объемов прямого иностранного инвестирования в период 2001 – 2003 гг. заключается в значительном снижении количества слияний и поглощений в экономиках ведущих мировых держав, что повлекло за собой спад в спросе на капиталовложения вообще и иностранные – в частности. Основными потребителями иностранных инвестиций являются развитые страны (см. табл. 10). Так, по данным ООН, во второй половине 90-х гг. минувшего столетия уже до ¾ мировых инвестиционных потоков приходилось на западные развитые страны и лишь ¼ – на развивающиеся, где важным центром притяжения капитала стали Восточная и Юго-Восточная Азия. Здесь признанным рекордсменом по привлечению иностранных инвестиций в реальный сектор своей экономики является Китай (см. табл. 10). В 2003 г. по притоку иностранного капитала Китай занял второе место после США.

Источник: Инвестиции в России. 2002. № 9. С. 15; БИКИ

По мнению экспертов, в ближайшие годы можно ожидать увеличения объемов ПИИ прежде всего в развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, если там будут созданы более привлекательные для иностранных инвесторов условия. Основными сферами вложения ПИИ останутся финансово-банковский сектор, биотехнологии, электронная промышленность, сектор информационных технологий. В менее развитых странах сохранят свою привлекательность нефтегазовый и агропромышленный комплексы. Действительно, согласно данным ЮНКТАД, в 2004 г.

1 БИКИ. 2004. № 14.

18

объем прямых инвестиций по сравнению с прошлым годом вырос на 2,0 % в основном за счет роста объемов в развивающиеся страны, а также в страны Юго-Восточной Европы и СНГ. За счет этих регионов удалось компенсировать спад поступлений ПИИ в развитые страны. В 2004 г. основными получателями ПИИ были (в млрд долл.)1: США (96), Великобритания (78), Китай (61), Люксембург (57), Австралия (42), Бельгия и Гонконг (34), Франция (24), Испания и Мексика (по 17), Сингапур (16), Россия (12), Япония и Республика Корея (по 8) и др.

Что касается вывоза прямых инвестиций, то он в 2004 г. вырос в целом по миру 18% до 730 млрд долл. Из этого объема 637 млрд долл. пришлось на долю развитых стран, которые являются нетто-экспортерами капитала по статье «Прямые иностранные инвестиции» Вместе с тем прослеживается тенденция к росту вывоза ПИИ из развивающихся государств, которые начинают осознавать важность экспорта прямых капиталовложений для укрепления конкурентоспособности свих фирм и благополучия национальной экономики.

В 2004 г. основными экспортерами прямых капиталовложений стали (млрд. долл.): США (119), Великобритания (65), Люксембург (59), Испания (54), Франция (48), Канада (47), Гонконг (40), Япония (31), Бельгия (26), Швейцария (25), Италия (19), Австралия (16), Сингапур (11), Россия и Бразилия (по 10), Республика Корея (5) и др.

Что же касается второй группы международного инвестиционного потока – портфельных инвестиций, то они рассматриваются как капиталовложения, не дающие зарубежному инвестору права контроля. Их называют также «горячими деньгами» или спекулятивным капиталом вследствие потенциального риска их быстрого оттока из-за различий между странами в уровнях процентных ставок.

Зарубежные портфельные инвестиции включают финансовые инструменты, которые являются предметом торговли на организованных и других финансовых рынках: облигации, акции, денежно-рыночные инструменты. Так же международный валютный фонд относит к портфельным инвестициям и производные (вторичные) финансовые инструменты, такие как опционы, форвардные контракты, сделки своп. Рынок деривативов за последние пятнадцать лет достиг огромных размеров. По данным Банка международных расчетов, номинальная стоимость базовых активов биржевых деривативов за 2000 г. составила 13 – 14 трлн долл., что в 19 раз больше, чем в 1987 г. Номинальная же стоимость базовых активов внебиржевых срочных контрактов за тот же период равнялась 80 – 94 трлн долл. Причем вложения в производные инструменты в последнее время осуществляются чаще со спекулятивными целями, чем с целью хеджирования (страхования) рисков.

1 БИКИ. 2005. № 118.