122
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.О несостоятельности (банкротстве) : закон РФ // Российская газета. – 9 ноября. – 2002.
2.Алпатов А. Реструктуризация предприятий : механизмы и организационные меры // Экономист. – 2000. – №3. – С. 26 – 32.
3.Антикризисное управление : учебник / под ред. Э. М. Короткова. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 432 с.
4.Антикризисное управление : от банкротства – к финансовому оздоровлению / под ред. Г. П. Иванова. – М. : Закон и право, ЮНИТИ, 1995. – 320 с.
5.Антикризисное управление предприятиями и банками : учеб. пособие. – М. : Дело, 2001. – 840 с.
6.Антикризисный менеджмент / под ред. А. Г. Грязновой. – М. : ТАНДЕМ, 1999. – 368 с.
7.Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – 2-е изд. перераб. и доп. – Киев : Эльма, Ника-Центр, 2004. – 656 с.
8.Валдайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций : учеб. пособие. – СПб. : Санкт-Петербургский университет, 2001. – 232 с.
9.Грамотенко Т .А. и др. Банкротство предприятий : экономические ас-
пекты. – М. : Приор, 1998. – 176 с.
10.Есипов В. , Маховикова Г. , Терехова В. Оценка бизнеса. – СПб. : Питер, 2001. – 416 с.
11.Защита должника при несостоятельности (банкротстве) в Великобритании, США, Германии, Франции и России ( сравнительный анализ) // Вестник Высшего арбитражного суда Российской Федерации. – 2000. – № 9. – С. 114 – 124.
12.Ковалев А. П. Диагностика банкротства. – М. : АО «Финстатинформ»,
1995. – 96 с.
13.Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М. : Финансы и статистика, 1995. – 432 с.
14.Крутик А. Б. , Муравьев А. И. Антикризисный менеджмент. Превентивные методы управления. – СПб. : Питер, 2001. – 432 с.
123
15.Крюков А. Ф. , Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – № 2. – С. 91 – 98.
16.Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты / под ред. В. В. Григорьева. – М. : ИНФРА-М, 1997. – 320 с.
17.Подъяблонская Л. , Поздняков К. О совершенствовании критериев неплатежеспособности отечественных промышленных предприятий // Аудитор. – 2000. – № 4. – C. 44 – 51.
18.Признаки банкротства в Великобритании, США, Германии, Франции и России (сравнительный анализ) // Вестник Высшего арбитражного суда Российской Федерации. – 2000. – № 8. – С. 101 – 111.
19.Справочник кризисного управляющего. – М. : ТАНДЕМ, 1998. – 432 с. 20.Теория и практика антикризисного управления: учебник для вузов / Г.
З. Базаров, С. Г. Беляев, А. П. Белых и др.; под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. – М. : Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
21.Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия : учеб. пособие для вузов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 349 с.
124
Приложение 1
Система показателей детализированного анализа, рекомендуемая для диагностики кризисного состояния
организации
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
|
1 |
2 |
|
1. Оценка имущественного положения |
|
1.1 |
Сумма хозяйственных средств, находящихся в |
Итог баланса – НЕТТО |
распоряжении предприятия |
|
|
1.2 Доля активной части основных средств |
Стоимость активной части основных средств: сто- |
|
|
|
имость основных средств |
1.3 |
Коэффициент износа основных средств |
Износ: балансовая стоимость основных средств |
1.4 |
Коэффициент обновления |
Балансовая стоимость поступивших за период ос- |
|
|
новных средств: балансовая стоимость основных |
|
|
средств на конец периода |
1.5 |
Коэффициент выбытия |
Балансовая стоимость выбывших за период |
|
|
средств: балансовая стоимость основных средств |
|
|
на начало периода |
2. Оценка ликвидности
2.1 |
Величина собственных оборотных средств |
Собственный капитал + долгосрочные обязатель- |
||
(функционирующий капитал) |
|
ства – основные средства и вложения или текущие |
||
|
|
|
|
активы – текущие обязательства |
2.2 |
Маневренность |
собственных |
оборотных |
Денежные средства: функционирующий капитал |
средств |
|
|
|
|
2.3 |
Коэффициент покрытия общий |
|
Текущие активы: текущие обязательства |
|
2.4 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
Денежные средства, расчеты и прочие активы: те- |
||
|
|
|
|
кущие обязательства |
2.5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (плате- |
Денежные средства: текущие обязательства |
||
жеспособности) |
|
|
|
|
2.6 |
Доля оборотных средств в активах |
|
Текущие активы: всего хозяйственных средств |
|
|
|
|
|
(нетто) |
2.7 |
Доля производственных запасов в текущих |
Запасы и затраты: текущие активы |
||
активах |
|
|
|
|
2.8 |
Доля собственных оборотных средств в покры- |
Собственные оборотные средства: запасы и затра- |
||
тии запасов |
|
|
ты |
|
2.9 |
Коэффициент покрытия запасов |
|
«Нормальные» источники покрытия: запасы и за- |
|
|
|
|
|
траты |
|
|
3. Оценка финансовой устойчивости |
||
3.1 |
Коэффициент концентрации собственного ка- |
Собственный капитал: всего хозяйственных |
||
питала |
|
|
средств (нетто) |
|
3.2 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Всего хозяйственных средств: собственный капи- |
||
|
|
|
|
тал |
3.3 |
Коэффициент |
маневренности |
собственного |
Собственные оборотные средства: собственный |
капитала |
|
|
капитал |
|
3.4 |
Коэффициент концентрации привлеченного |
Привлеченный капитал: всего хозяйственных |
||
капитала |
|
|
средств (нетто) |
|
3.5 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложе- |
Долгосрочные обязательства: основные средства и |
||
ний |
|
|
прочие внеоборотные активы |
|
3.6 |
Коэффициент долгосрочного привлечения за- |
Долгосрочные обязательства: (долгосрочные) обя- |
||
емных средств |
|
|
зательства + собственный капитал |
|
3.7 |
Коэффициент структуры привлеченного капи- |
Долгосрочные обязательства: привлеченный капи- |
||
тала |
|
|
тал |
|
3.8 |
Коэффициент соотношения привлеченных и |
Привлеченный капитал: собственный капитал |
||
собственных средств |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
|
|
4. Оценка деловой активности |
|
4.1 |
Выручка от реализации |
|
4.2 |
Балансовая прибыль |
|
4.3 |
Производительность труда |
Выручка от реализации: среднесписочная числен- |
|
|
ность |
4.4 |
Фондоотдача |
Выручка от реализации: средняя стоимость основ- |
|
|
ных средств |
4.5 |
Оборачиваемость средств в расчетах |
Выручка от реализации: средняя дебиторская за- |
|
|
долженность |
4.6 |
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
360 дней: показатель 4.5 |
4.7 |
Оборачиваемость производственных запасов (в |
Затраты на производство продукции: средние про- |
оборотах) |
изводственные запасы |
|
4.8 |
Оборачиваемость производственных запасов (в |
360 дней: показатель 4.7 |
днях) |
|
|
4.9 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Средняя кредиторская задолженность х 360 дней: |
(в днях) |
затраты на производство продукции |
|
4.10 Продолжительность оперативного цикла |
Показатель 4.6 + показатель 4.8 |
|
4.11 Продолжительность финансового цикла |
Показатель 4.10 – показатель 4.9 |
|
4.12 Коэффициент погашаемости дебиторской за- |
Средняя дебиторская задолженность: выручка от |
|
долженности |
реализации |
|
4.13 Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации: средняя величина соб- |
|
|
|
ственного капитала |
4.14 Оборачиваемость основного капитала |
Выручка от реализации: итог среднего баланса – |
|
|
|
нетто |
4.15 Коэффициент устойчивости экономического |
Чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акци- |
|
роста |
онерам: собственный капитал |
|
5. Оценка рентабельности |
|
|
5.1 |
Чистая прибыль |
Балансовая прибыль + платежи в бюджет |
5.2 |
Рентабельность продукции |
Прибыль (результат) от реализации: выручка от |
|
|
реализации |
5.3 |
Рентабельность основной деятельности |
Прибыль (результат) от реализации: затраты на |
|
|
производство продукции |
5.4 |
Рентабельность основного капитала |
Чистая прибыль: итог среднего баланса – нетто |
5.5 |
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль: средняя величина собственного |
|
|
капитала |
5.6 |
Период окупаемости собственного капитала |
Средняя величина собственного капитала: чистая |
|
|
прибыль |
|
6. Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг |
|
6.1 |
Доход на акцию |
Чистая прибыль – дивиденды по привилегирован- |
|
|
ным акциям: общее число обыкновенных акций |
6.2 |
Ценность акции |
Рыночная цена акции: доход на акцию |
6.3 |
Рентабельность акции |
Дивиденд на одну акцию: рыночная цена акции |
6.4 |
Дивидендный выход |
Дивиденд на одну акцию: доход на акцию |
6.5 |
Коэффициент котировки акций |
Рыночная цена акции: учетная цена акции |