54

3.4 Процедуры банкротства

В отношении должника – юридического лица могут быть применены следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. В отношении должника – гражданина – применяются процедуры конкурсное производство и мировое соглашение, а также могут быть применены

- наблюдение

-финансовое оздоровление

-мировое соглашение

-конкурсное производство

Рисунок 7 – Процедуры банкротства

Совокупность процедур банкротства можно классифицировать на основе целей их применения к должнику, а также отношения к непосредственному процессу банкротства. Различают досудебные и судебные процедуры. К досудебным процедурам относится досудебная санация, представляющая собой меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, которые могут быть предприняты собственниками имущества должника – унитарного предприятия, учредителями должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

55

Остальные процедуры применяются к должнику в судебном порядке и в зависимости от своего назначения также могут быть дифференцированы.

Так, можно различать организационно-подготовительную процедуру – наблюдение, цель которой состоит в обеспечении сохранности имущества должника и подготовке судебного решения по делу о несостоятельности, в том числе с участием кредиторов.

Реабилитационные процедуры направлены на восстановление платежеспособности путем прекращения признаков банкротства, в результате достижения цели этих процедур дело о банкротстве решением арбитражного суда прекращается. К реабилитационным процедурам относятся

внешнее управление, финансовое оздоровление и мировое соглашение. Ликвидационная процедура – конкурсное производство – применяется

к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Рассмотрим основные положения и факторы, обеспечивающие достижение целей процедур банкротства.

НАБЛЮДЕНИЕ. Наблюдение вводится в результате рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителей. Назначение процедуры состоит в том, чтобы обеспечить сохранность имущества должника, провести анализ его финансового состояния, сформировать реестр требований кредиторов, организовать первое собрание кредиторов.

Срок процедуры формируется в связи с ограничениями периода рассмотрения дела о банкротстве в заседании арбитражного суда, и этот срок не должен превышать семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Процедура проводится временным управляющим, освобождение руководителя должника не предполагается. В тех случаях, когда руководитель должника нарушает требования процедуры, он может быть освобожден от занимаемой должности по решению арбитражного суда на основании ходатайства временного управляющего. На его должность назначается лицо по представлению собственника, а в случае непредставления кандидатуры исполняющего обязанности руководителя должника собственниками производится возложение обязанностей руководителя на одного из

56

заместителей руководителя должника, в случае отсутствия заместителей – на одного из работников должника.

Одной из основных целей процедуры наблюдения является обеспечение сохранности имущества должника, что достигается введением ограничений на распоряжение имуществом должника в период процедуры, а также запретом на принятие решений, которые приводят к движению имущества должника. Так, в период процедуры согласованию с временным управляющим подлежат сделки:

связанные с приобретением, отчуждением имущества должника, с балансовой стоимостью более пяти процентов от балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения;

связанные с получением и выдачей займов и кредитов, выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Органы управления должника не вправе в период наблюдения прини-

мать решения:

о реорганизации и ликвидации должника; о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах; о создании филиалов и представительств;

о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его участниками; о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бу-

маг, за исключением акций; о выходе из состава участников должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;

об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансовопромышленных группах и иных объединениях юридических лиц; о заключении договоров простого товарищества.

Вместе с тем должник вправе осуществить увеличение своего уставного капитала путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций за счет дополнительных вкладов своих учредителей

57

(участников) и третьих лиц в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами должника.

Временный управляющий проводит анализ финансового состояния должника, о его целях, информационной базе и методах проведения изложено в соответствующем разделе настоящего пособия.

По окончании наблюдения временный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания кредиторов с приложением документов.

Свою позицию об исходах дела о несостоятельности и возможности и целесообразности восстановления платежеспособности должника конкурсные кредиторы выражает в решении первого собрания кредиторов. Это может быть ходатайство о введении реабилитационных процедур с указанием требований к арбитражным управляющим, а также ходатайство о признании должника банкротом. Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении реабилитационных процедур, либо принимает решение о признании должника банкротом, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ. Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Процедура относительно новая для российской практики регулирования отношений несостоятельности, она введена третьим законом «О несостоятельности (банкротстве)». Эта процедура может быть инициирована в результате обращения с ходатайством к первому собранию кредиторов или к арбитражному суду со стороны следующих лиц:

должника – на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником имущества должника – унитарного предприятия,

учредителей и участников должника,

58

органа, уполномоченного собственником имущества должника – унитарного предприятия,

третьих лиц.

Указанные лица предоставляют обеспечение исполнения обязательств

должника. Так, учредители (участники) должника вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. Ходатайство о введении процедуры от третьих лиц должно содержать сведения о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. Формой обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности могут быть:

залог (ипотека); банковская гарантия;

государственная или муниципальная гарантия; поручительство; иные способы, не противоречащие закону о банкротстве.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности не может быть обеспечено удержанием, задатком или неустойкой, в качестве предмета обеспечения не могут выступать имущество и имущественные права, принадлежащие должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

Органы управления должника сохраняют свои полномочия, с ограничениями по распоряжению имуществом. Процедура в части ее целей проводится административным управляющим, который утверждается арбитражным судом с учетом требований, сформулированных собранием кредиторов.

Для обеспечения сохранности имущества должника и защиты имущественных интересов кредиторов запрещается удовлетворение требований участника должника о выделе доли в имуществе должника в связи с выходом его состава, выкуп должником размещенных акций, выплата дивидендов, зачет встречного однородного для погашения обязательств, если

59

при этом нарушается очередность удовлетворения требований в процессе банкротства и другие меры. В ходе процедуры органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями. Существуют ограничения, связанные с согласованием сделок должника с административным управляющим в случаях, когда:

в сделках имеется заинтересованность; сделки связаны с приобретением или распоряжением имущества с балан-

совой стоимостью более 5 процентов от стоимости активов; сделки влекут за собой выдачу займов (кредитов), поручительств и га-

рантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

Подлежат согласованию с собранием кредиторов решения о реорганизации должника, а также сделки, которые приводят к росту обязательств должника за период процедуры. Согласование отдельных сделок производится с административным управляющим: увеличение кредиторской задолженности должника более чем на пять процентов от суммы требований по реестру, уступка прав требований, перевод долга; получение займов (кредитов), распоряжение имуществом, исключая результаты деятельности.

План финансового оздоровления формируют собственники или учредители должника, он подлежит утверждению на собрании кредиторов и отражает способы получения средств для исполнения обязательств должника по графику погашения задолженности. После подписания и утверждения графика погашения задолженности в арбитражном суде возникает одностороннее обязательство должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные сроки. Все требования реестра должны быть исполнены не позднее чем за месяц до даты окончания финансового оздоровления, требования кредиторов первой и второй очереди – не позднее чем через шесть месяцев после введения процедуры. График должен предусматривать пропорциональное погашение требований кредиторов в установленной очередности. В случае неисполнения должником графика погашения задолженности в течение более чем пять дней административный управляющий обязан обратиться к лицам, предоставившим

60

обеспечение с требованием об исполнении должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Для окончания финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах процедуры. Административный управляющий составляет заключение о выполнении плана процедуры и графика погашения задолженности и представляет это заключение в арбитражный суд. К заключению административного управляющего должны прилагаться копии отчета должника о результатах финансового оздоровления и перечень погашенных или непогашенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

По итогам процедуры арбитражный суд может прекратить производство по делу о банкротстве, ввести внешнее управление при наличии возможности восстановить платежеспособность, признать должника банкротом, при наличии признаков банкротства и отсутствии возможностей для оздоровления должника.

Можно заключить, что основными факторами восстановления платежеспособности должника на этапе финансового оздоровления являются:

сохранение эффектов от специализации в управлении, когда руководитель должника сохраняет свои полномочия и нет необходимости для участия административного управляющего в управлении основной деятельностью и персоналом; повышение результативности процедуры оздоровления за счет обес-

печения исполнения обязательств со стороны ходатайствующих лиц; обеспечение сохранности имущества должника в результате ввода ограничений на принятие решений и распоряжение имуществом. ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ. Эта процедура направлена на восста-

новление платежеспособности должника и вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Срок процедуры не более чем восемнадцать месяцев и может быть продлен не более чем на шесть месяцев.

Процедурой предусмотрено прекращение полномочий руководителя должника и возложение полномочий по управлению на внешнего управляющего. Полномочия органов управления должника и собственника

61

переходят к внешнему управляющему, исключая полномочия, необходимые для:

внесения изменений в устав общества в части увеличения уставного капитала;

определения количества, номинальной стоимости объявленных акций;

увеличения уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций;

ходатайства к собранию кредиторов о дополнительной эмиссии акций;

ходатайства о продаже предприятия должника;

реализации мер по замещению активов должника;

заключения соглашения об условиях предоставления денежных средств для исполнения обязательств должника со стороны третьих лиц.

На период процедуры вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, который распространяется обязательства, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления.

Распоряжение имуществом должника в период внешнего управления предполагает согласование сделок с собранием кредиторов в случаях:

заключения крупных сделок (связанных с приобретением имущества, балансовая стоимость которого составляет более десяти процентов балансовой стоимости активов или с распоряжением имуществом с указанной стоимостью);

совершения сделок, в которых имеется заинтересованность;

получения или выдачи займов, выдачу поручительств или гарантий;

уступки прав требований;

перевода долга;

отчуждения или приобретения акций, долей хозяйственных товариществ и обществ;

учреждения доверительного управления.

Если сделки предусмотрены планом внешнего управления, они не подлежат указанному согласованию.

Важным обстоятельством восстановления платежеспособности должника является возможность отказа от исполнения обязательств должника. В течение трех месяцев с даты введения внешнего управления

62

управляющий может отказаться от сделок, не исполненных сторонами полностью или частично, если они препятствуют восстановлению платежеспособности или влекут за собой убытки, по сравнению с аналогичными сделками, заключаемыми при сравнимых обстоятельствах.

Кроме того, по заявлению арбитражного управляющего ряд сделок может быть признан арбитражным судом недействительными, указанное относится к сделкам:

с заинтересованным лицом, если в результате исполнения кредиторам или должнику были или могут быть причинены убытки;

с отдельным кредитором или иным лицом после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, а также в течение шести месяцев, предшествовавших подаче заявления, если это влечет за собой предпочтительное удовлетворение требований одних кредиторов в сравнении с другими;

по выплате доли в имуществе должника учредителю в связи с его выходом из состава учредителей, если такая совершена должником в течение шести месяцев, предшествовавших подаче заявления о признании должника банкротом.

Признается ничтожной сделка, связанная с выплатой доли в имуществе

должника, совершенная должником после принятия заявления о признании должника банкротом;

Меры по восстановлению платежеспособности должника закрепля-

ются в плане внешнего управления, который разрабатывает и представляет собранию кредиторов для утверждения внешний управляющий.

В качестве мер по восстановлению платежеспособности должника план может предусматривать:

перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажу части имущества должника; уступку прав требования должника;

63

исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

продажу предприятия должника; замещение активов должника.

По результатам процедуры и в иных случаях внешний управляющий обязан представить на рассмотрение собрания кредиторов свой отчет. Если требования кредиторов в соответствии с реестром удовлетворены, отчет представляется на утверждение арбитражного суда. В отчете внешнего управляющего должно содержаться одно из предложений: о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами; о продлении срока процедуры; о прекращении производства по делу в связи с удовлетворением всех требований; о прекращении внешнего управления и об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

КОНКУРСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО. Указанная процедура применяется к должнику, признанному арбитражным судом банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Процедура вводится сроком на один год, и может быть продлена на срок не более шести месяцев. Введение процедуры означает наступление срока исполнения всех обязательств должника. Сведения о финансовом положении перестают быть конфиденциальными. Прекращается начисление финансовых санкций. Прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов его управления и собственника, за исключением отдельных полномочий. Процедуру осуществляет конкурсный управляющий.

Обязательным условием процедуры является опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, эту обязанность выполняет конкурсный управляющий.

64

Кроме того, в состав его обязанностей входит: принятие и инвентаризация имущества;

привлечение независимого оценщика для оценки имущества должника; уведомление работников должника о предстоящем увольнении;

обеспечение сохранности имущества должника; анализ финансового состояния должника;

предъявление требования о взыскании задолженности третьих лиц перед должником; ведение реестра требований кредиторов;

поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц.

Конкурсный управляющий имеет аналогичные возможности для отказа от исполнения сделок должника для признания сделок недействительными, что и внешний управляющий.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

Для удовлетворения требований кредиторов используется принцип очередности, сущность которого состоит в том, что удовлетворение требований кредиторов по каждой последующей очереди производится после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди. Вместе с тем следует различать требования и расходы, которые производятся вне очереди:

судебные расходы; выплаты вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;

текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника; требования кредиторов и задолженность по заработной плате, возникшие в период процедур банкротства.

65

Требования кредиторов, которые удовлетворяются по очередям:

впервую очередь – расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

во вторую очередь – расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лицам, работающим или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

втретью очередь производятся расчеты с другими кредиторами. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом

имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога.

Продажа имущества должника для формирования источника для расчетов по обязательствам производится на основе предложений о продаже, которые конкурсный управляющий представляет собранию кредиторов. Продажа имущества должника должна предусматривать получение денежных средств за проданное имущество. Имущество должника продается на открытых торгах.

В ходе конкурсного производства может быть предусмотрена уступка прав требования должника, замещение активов должника. Расчеты с кредиторами производятся на основании реестра требований, сформированного в соответствии с очередностью.

Реестр требований кредиторов подлежит закрытию по истечении двух месяцев с даты опубликования сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Требования конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, заявленные после закрытия реестра требований кредиторов, а также требования об уплате обязательных платежей, возникшие после открытия конкурсного производства, независимо от срока их предъявления удовлетворяются за счет оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, имущества должника.

66

Погашенными требованиями кредиторов считаются удовлетворенные требования, а также те требования, в связи с которыми достигнуто соглашение об отступном, или конкурсным управляющим заявлено о зачете требований, или имеются иные основания для прекращения обязательств. В качестве отступного может быть предоставлено только имущество должника, не обремененное залогом. Зачет требования, а также погашение требования предоставлением отступного допускается только при условии соблюдения очередности и пропорциональности удовлетворения требований кредиторов.

Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, считаются погашенными.

Конкурсный управляющий отчитывается перед собранием кредиторов. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. К отчету конкурсного управляющего прилагаются: документы, подтверждающие продажу имущества; реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований; документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

После рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, это определение конкурсный управляющий в течение пяти дней должен представить в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. С даты внесения записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц конкурсное производство считается завершенным.

МИРОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ. Эта процедура направлена на прекращение производства по делу о банкротстве в связи с прекращением признаков банкротства по договоренности между должником и кредиторами. Должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего