105

5.4 Планирование антикризисных мероприятий

Варианты финансового оздоровления, мероприятия по финансовой стабилизации и проведению финансовой санации закрепляются в плановых документах антикризисного управления. В зависимости от результатов диагностики кризиса и преобладающего характера антикризисных мер формируются различающиеся по структуре и содержанию планы антикризисного управления.

В случае проведения мер защитной тактики с использованием внутренних механизмов финансовой стабилизации разрабатывается антикри-

зисная программа предприятия.

Для мероприятий наступательного характера, в ситуациях, когда востребованы большие объемы инвестирования из внешних источников, и уровень риска является высоким, необходимо формировать план на принципах бизнес-планирования и финансового обоснования инвестирования в финансовое оздоровление. В таких случаях речь идет о разработке бизнесплана финансового оздоровления.

Антикризисная программа представляет собой плановый документ, в котором антикризисные мероприятия прорабатываются по срокам, потребностям в ресурсах, в том числе финансовых, ожидаемому эффекту для стабилизации и ответственным исполнителям и подразделениям. Структура антикризисной программы представляет собой состав разделов, последовательность формирования которых отражает логику действий по антикризисному управлению. Так, в составе антикризисной программы могут быть разработаны разделы и их основные мероприятия.

Раздел I. Реформирование в системе управления предприятием

Состав указанных мероприятий направлен на повышение эффективности управления, сокращение затрат на содержание управленческого аппарата, повышение оперативности и качества управленческих решений. В этих целях могут быть рекомендованы мероприятия:

106

упрощение структуры управления, в том числе за счет сокращения звеньев, уровней, подразделений;

формирование антикризисной команды с участием антикризисного управляющего, финансового директора, коммерческого директора и юриста;

повышение уровня организации и квалификации в структурах по маркетингу, финансовому планированию;

меры по совершенствованию оплаты и стимулирования труда.

Раздел II. Стабилизация производственной деятельности в условиях

кризисной ситуации. Мероприятия раздела формируются с целью сохранения имеющегося производственного потенциала и максимизации результатов от накопленного рыночного потенциала в основном имеют защитный характер. В этом разделе могут быть проработаны такие меры:

проведение инвентаризации имущества и производственных площадей;

мобилизация активов на получение денежных средств для расчетов по обязательствам;

проведение реструктуризации активов;

сдача имущества и производственных площадей в аренду;

анализ и оптимизация ассортимента выпускаемой продукции предприятия и оптимизация портфеля заказов предприятия.

поиск более эффективных и малозатратных каналов снабжения;

использование низкопроцентных и льготных кредитов;

оптимизация численности производственного персонала и др.

Раздел III. Повышение эффективности и уровня организации произ-

водства, труда и управления. Данный раздел объединяет меры преимущественно наступательного порядка, направленные на повышение производительности и качества труда, повышение технического уровня производства и управления. В составе этого раздела планируются мероприятия:

приобретение и аренда современного высокопроизводительного оборудования;

оптимизация систем товародвижения, снабжения и управления запасами;

повышение квалификации персонала;

107

использование современных средств оргтехники и программное обеспечение управленческой и производственной деятельности;

освоение новых продуктовых линий и применение современных технологий производства;

маркетинговые исследования и реализация маркетинговых стратегий.

Раздел IV. Финансово-правовые меры антикризисного управления. В

указанном разделе планируются мероприятия, направленные на использование законодательных положений, позволяющих увеличить приток денежных средств для расчетов, и снизить отток денежных средств, направляемых на исполнение обязательств. Так, в разделе прорабатываются:

изменения в учетной политике;

проекты по дополнительной эмиссии акций;

мероприятия по налоговому планированию;

меры по управлению текущей дебиторской задолженностью;

меры по реструктуризации задолженности.

Бизнес-план финансового оздоровления, как упоминалось ранее, разрабатывается под программы оздоровления наступательного характера, связанные с привлечением значительных финансовых ресурсов инвесторов. Типовую форму такого плана в свое время, в 1995 году, разработало Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротству) для обоснования распределения средств государственной финансовой поддержки для предприятий, переживающих кризис. Состав разделов бизнесплана финансового оздоровления традиционен для бизнес-плана вообще, вместе с тем есть и специфические разделы, отражающие особенности кризисной ситуации и ее диагностики. Здесь мы приведем структуру и основные позиции разделов бизнес-плана. Методические рекомендации, подготовленные ФУДН, можно изучить по распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротству) от 5 декабря 1994 г. № 98-р. Постановление Правительства об использовании типовой формы бизнес-плана финансового оздоровления отменено в связи с изданием Постановления Правительства РФ от 15.04.2003 № 218. Однако ничто не мешает использовать рекомендации по подготовке данного документа при необходимости обосновать использование средств инвесторов для реали-

108

зации антикризисных проектов и программ. Итак, в структуре бизнесплана финансового оздоровления восемь разделов.

1. Общая характеристика предприятия

1.1.Полное и сокращенное наименование предприятия.

1.2.Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.

1.3.Почтовый и юридический адрес предприятия.

1.4.Подчиненность предприятия (вышестоящий орган).

1.5.Вид деятельности (основной).

1.6.Организационно-правовая форма предприятия.

1.7.Форма собственности и доля государства (субъекта Федерации) в капитале, %.

1.8.Сведения о включении в государственный реестр Российской Федерации предприятий-монополистов: федеральный или местный.

1.9.Банковские реквизиты.

1.10.Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.

1.11.Организационная структура предприятия, дочерние компании.

1.12.Ф.И.О., телефоны, факсы администрации предприятия.

1.13.Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

2.Краткие сведения по плану финансового оздоровления

2.1.Срок реализации плана.

2.2.Сумма необходимых финансовых средств.

2.3.Срок погашения государственной финансовой помощи.

2.4.Финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта).

3.Анализ финансового состояния предприятия

3.1.Характеристика учетной политики предприятия (способы ведения бухгалтерского учета: способы погашения стоимости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, това-

109

ров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, услуг, работ).

3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.

4.Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности

4.1.Перечень мероприятий, анализ, выводы.

5.Рынок и конкуренция

5.1.Описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей).

5.2.Целевые рынки.

5.2.1. Отличительные характеристики основных рынков и сегментов рынков.

5.2.2.Размеры основных рынков.

5.2.3.Проникновение на рынок.

5.2.4.Ориентиры для цен и прибыли от продаж.

5.2.5.Средства коммуникации.

5.2.6.Цикл покупок потенциальных потребителей.

5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках.

5.2.8. Второстепенные рынки и их основные характеристики. 5.3. Конкуренция.

5.3.1.Характеристика участия предприятия на товарном рынке.

5.3.2.Анализ, выводы.

5.4.Законодательные ограничения.

6.Деятельность в сфере маркетинга предприятия

6.1.Стратегия маркетинга.

6.1.1.Стратегия проникновения на рынок.

6.1.2.Стратегия роста.

6.1.3.Каналы распределения.

6.1.4.Коммуникации.

6.2.Стратегия осуществления продаж.

6.2.1.Характеристика и анализ каналов сбыта.

110

6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу. 6.3. Продукты и услуги.

6.3.1.Подробное описание продукта (услуги).

6.3.2.Жизненный цикл продукта.

6.3.3.Исследования и разработки.

7.План производства

7.1.Производственная программа предприятия.

7.2.Планируемый объем продаж продукции.

7.3.Потребность в основных фондах.

7.4.Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.

7.5.Расчет потребности в персонале и заработной платы.

7.6.Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная).

7.7.Потребность в дополнительных инвестициях.

8.Финансовый план

8.1.Прогноз финансовых результатов.

8.2.Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

8.3.Модель дисконтированных денежных потоков.

8.4.Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли.

8.5.Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости

проекта.

8.6.График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов.

8.7.Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).

8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса.

8.9. Расчет прогнозных коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.

Вопросы и задания для самоконтроля

1.В чем заключается сущность антикризисного управления?

2.Как соотносятся разные виды кризисов на предприятии?

3.В чем состоят характерные особенности защитной и наступательной тактики антикризисного управления?

4.Как разрабатывается тактика антикризисного управления в зависимости от источников финансирования антикризисных мероприятий?

111

5.Как принимается решение об антикризисных мероприятиях в зависимости от масштабов кризиса, который диагностирован на предприятии?

6.Охарактеризуйте этапы внутренней финансовой стабилизации.

7. В чем сущность оперативного механизма финансовой стабилизации, действующего на принципах «отсечения лишнего»?

8.Как рассчитывается коэффициент чистой текущей платежеспособности?

9.Приведите меры конверсии ликвидных оборотных активов в положительный денежный поток.

10.Охарактеризуйте меры ускоренной мобилизации внеоборотных активов.

11.Каким образом может быть проведено сокращение текущих обязательств?

12.В чем заключается критерий успешной реализации этапа оперативного восстановления платежеспособности?

13.В чем заключается сущность модели финансового равновесия на предприятии?

14.Перечислите основные направления сокращения объема потребления собственных финансовых ресурсов.

15.Охарактеризуйте основные направления по наращиванию объемов генерирования собственных финансовых ресурсов.

16.Что является критерием достижения цели на этапе восстановления финансовой устойчивости?

17.В чем состоит сущность стратегического механизма финансовой стабилизации?

18.Что является целевым стратегическим показателем для финансовой стратегии, реализующей модель устойчивого роста?

19.Перечислите основные факторы модели устойчивого роста.

20.Охарактеризуйте основные параметры, которые определяют устойчивый рост.

21.Что служит критерием реализации тактики финансовой стабилизации на третьем ее этапе?

22.В чем состоит сущность санации?

23.В каких условиях может происходить санация?

24.В чем заключаются особенности финансовой санации?

25.Дайте определение реструктуризации задолженности предприятия.

26.Охарактеризуйте этапы управления процессами реструктуризации.

27.Каким показателем определяется оценка возможности погашения задолженности в текущем периоде?

28.Охарактеризуйте основные формы для проведения реструктуризации задолженности.

29.Раскройте структуру и содержание антикризисной программы предприятия.

30.В чем заключаются особенности бизнес-планирования финансового оздоровления?