69
Влияние различных значений параметров облигации и ее покупки на цену видно из табл.60. Для наглядности анализа отличающиеся значения параметров в соседних строках выделены жирным шрифтом. Стрелки, изображенные рядом с наименованием параметра, показывают влияние параметра на цену. Стрелка вверх означает рост цены с ростом параметра.
Таблица 60
|
B |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
I |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
д_согл |
д_вступ |
ставка |
доход |
погаше |
частота |
баз |
ЦЕНА |
|
|
_в_силу |
|
|
ние |
|
ис |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
15.02.91 |
15.11.99 |
5,75% |
6,51% |
100 |
1 |
1 |
95,04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
15.02.91 |
15.11.99 |
5,75% |
6,51% |
100 |
2 |
1 |
95,01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
15.02.91 |
15.11.99 |
5,75% |
6,51% |
100 |
4 |
1 |
94,99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
15.04.91 |
15.11.99 |
5,75% |
6,51% |
100 |
4 |
1 |
95,06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
15.04.91 |
15.12.99 |
5,75% |
6,51% |
100 |
4 |
1 |
95,02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
15.04.91 |
15.12.99 |
7,50% |
6,51% |
100 |
4 |
1 |
106,54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
15.04.91 |
15.12.99 |
7,50% |
8% |
100 |
4 |
1 |
96,89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
15.04.91 |
15.12.99 |
7,50% |
8% |
200 |
4 |
1 |
147,23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Функция НАКОПДОХОД
Возвращает накопленную купонную сумму в интервале от даты приобретения ценной бумаги до даты очередной купонной выплаты.
Синтаксис: НАКОПДОХОД(дата_выпуска;дата_первой_выплаты; дата_соглашения;ставка;номинал;периодичность;базис). Дата_выпуска - это дата выпуска ценных бумаг.
Дата_первой_выплаты - это дата первой выплаты по ценным бумагам. Дата_соглашения - это дата соглашения для ценных бумаг. Эта дата, более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы
покупателю.
Ставка - это годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
70
Номинал - это номинальная стоимость ценных бумаг. Если номинал опущен, то функция НАКОПДОХОД использует значение 1 000 руб.
Периодичность - это количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат периодичность = 1; для полугодовых выплат периодичность = 2; для ежеквартальных выплат периодичность = 4.
Базис - это тип используемого способа вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
|
|
0 или опущен |
US (NASD) 30/360 |
|
|
1 |
Фактический/фактический |
|
|
2 |
Фактический/360 |
|
|
3 |
Фактический/365 |
|
|
4 |
Европейский 30/360 |
|
|
Ограничения:
Дата_выпуска, дата_первой_выплаты и дата_соглашения должны иметь формат даты, допустимый в Excel, иначе функция вернет сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.
Ставка и номинал должны быть > 0, иначе функция вернет сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.
Периодичность должна быть равна 1, 2 или 4, иначе функция вернет сообщение об ошибки #ЧИСЛО!.
Базис должен быть равен 0, 1, 2, 3 или 4, иначе функция вернет сообщение об ошибки #ЧИСЛО!.
Дата_выпуска должна быть < дата_соглашения, иначе функция вернет сообщение об ошибки #ЧИСЛО!.
Функция НАКОПДОХОД вычисляется следующим образом:
НАКОПДОХОД номинал |
ставка |
NC |
Аj |
, |
|
периодичность j 1 |
NL j |
||||
|
|
||||
где Aj = число накопленных дней для i-ого квазикупонного периода в оставшемся периоде выплат.