Учебное пособие 800219

зирует бухгалтерскую отчетность Заемщика, расшифровки по кредитам, полученным в коммерческих банках, расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности, обороты по счетам Заемщика; принимает меры к погашению просроченной задолженности в случае ее возникновения. Кроме того, кредитный работник совместно с подразделением безопасности осуществляет мониторинг текущего состояния Заемщика, Поручителя, Гаранта, Залогодателя с учетом имеющейся оперативной информации, а также сведений, полученных из публикаций в средствах массовой информации и иных источников.

Кредитный работник заблаговременно готовит извещение Заемщику о сумме предстоящего платежа по кредитному договору, в т.ч. по основному долгу, процентам, а также другим платежам, предусмотренным условиями кредитного договора.

5.2.Условия кредитной сделки. Кредитный договор.

Впроцессе заключения кредитной сделки устанавливаются основные условия, требования, предъявляемые к участникам сделки, объектам и обеспечению кредита, отражающие принципы кредитования.

Все условия делятся на юридические и экономические. Юридической основой предоставления кредита является договор, он закрепляет права и обязанности участников сделки. Экономические условия связаны с целями, сроками, суммой, ценой кредита и должны соответствовать инструкциям ЦБ РФ по кредитованию и кредитному меморандуму кредитующего банка.

Основным документом является кредитный договор, он защищает экономические интересы сторон и определяет их права и обязанности, степень материальной ответственности за нарушение его основных условий.

Заключение кредитного договора проходит в несколько этапов:

1)Формирование содержания кредитного договора клиентомзаемщиком (вид кредита, сумма, срок, обеспечение).

2)Рассмотрение банком предоставленного клиентом проекта кредитного договора и оставление заключения о возможности выдачи кредита вообще и о конкретных условиях его предоставления. На этом этапе банк определяет:

Кредитоспособность заемщика;

53

Свои возможности предоставить кредит в требуемой сумме, исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет своей депозитной, процентной политики, привлечения межбанковских кредитов и т.д.

3)Совместная корректировка кредитного договора клиентом

ибанком до достижения взаимоприемлемого варианта и предоставление его на рассмотрение юристов.

4)Подписание кредитного договора обеими сторонами, то есть придание ему силы юридического документа.

Современный кредитный договор содержит следующие разделы:

1.Общее положение, в том числе предмет договора, объект и цели кредитования, условия предоставления кредита.

2.Условия расчетов и платежей.

3.Права и обязанности заемщика.

4.Права и обязанности кредитора.

5.Прочие условия и порядок разрешения споров.

6.Юридические адреса сторон.

К кредитному договору прикладываются сопроводительные документы, среди которых бизнес-план, договор залога, договор поручительства, договор страхования и другие документы.

Кредит осуществляется на платной основе. Таким образом, ценой кредитных ресурсов является ставка процента, которая зависит от различных факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудного капитала.

Ставка процента – это отношение годового дохода получаемого на ссудный капитал к сумме предоставляемого кредита, выраженная в процентах.

На процентную ставку оказывают влияние следующие факторы: 1. Срок выдаваемого кредита Чем больше срок кредита, тем выше ставка процента т.к. уве-

личение срока кредитования влечет за собой рост риска невозврата кредита из-за изменения в условиях хозяйствования.

2. Величина кредита Чем больше сумма кредита, тем выше ставка процента. Креди-

тор несет больший риск в случае неплатежеспособности заемщика и невозврата ссуды.

3.Уровень инфляции

54

С ростом инфляции растет риск кредитора т.к. величина процентной ставки имеет тенденцию роста на уровне с инфляцией, а заемщики при этом будут не в состоянии оплачивать столь высокие проценты.

4. Размер денежных накоплений физических и юридических лиц. Увеличение объема свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источником ссудного капитала

вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это ведет к снижению процентных ставок и наоборот, сокращение объема накоплений уменьшает объем предлагаемых ресурсов и соответственно ведет к росту процентных ставок.

5.Циклические колебания производства При подъеме объемов производства ставка, как правило, сни-

жается, а при спаде увеличивается. 6.Международные факторы

Они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов.

7.Сезонный характер производства

Процентная ставка растет в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов для обеспечения жизнедеятельности, в том числе в районах Севера, и осуществлением посевных работ в сельском хозяйстве.

8.Государственное регулирование процентных ставок

Оно осуществляется ЦБ РФ при помощи ставки рефинансирования, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на определенном уровне.

При установлении платы за кредит возможны следующие до-

полнительные условия:

1 – плавающая процентная ставка, которая изменяется в зависимости от ситуации в стране, ставки рефинансирования и.т.п.

2 – кредит с индексируемым платежом при этом ставка процента не меняется, но банк оставляет за собой право пересчитать сумму платежа в зависимости от определенных экономических показателей (темпы инфляции, курса валюты и.т.п.)

3 – канадский РОЛОВЕР. Условия кредитного договора предусматривают возможность изменения процентной ставки ежегодно, но не более чем на 3-5% (при долгосрочном кредитовании)

55

4 – совместное участие в прибылях. Банк устанавливает, как правило, небольшую процентную ставку, но предусматривает при этом также определенный процент от прибыли.

Способы погашения кредита.

1.Единовременное погашение кредита в конце срока и уплата процентов также в конце срока. Используется при краткосрочном кредите.

2.«Шаровый» платеж, при котором предусматривается выплата только процентов, а затем «шаровый» платеж – вся сумма долга и последний процентный платеж.

3.Пружинный кредит, при котором в течение некоторого времени выплачиваются только проценты, а затем кредит погашается частями.

4.Уплата процентов в момент получения кредита. Банк берет проценты в момент выплаты кредита, поэтому фактически он предоставляет меньшую сумму кредита, и процентная ставка должна быть меньше.

5.Равномерное погашение основной суммы долга. Предусматривает погашение кредита равными частями, при этом сумма процентных платежей постепенно уменьшается.

6.Погашение кредита равными платежами, при этом в состав кредита входит часть суммы долга и проценты

Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью в срок рассчитываться по обязательствам, связанным с предоставлением кредита.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчете о доходах.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широко исполь-

56

зуемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

Впоследнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.

Впрактике американский банков для анализа кредитоспособности применяется правило "пяти си", т.к. все критерии отбора клиентов начинаются на букву "си".

1. Характер, репутация заемщика.

Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента.

2. Финансовые возможности.

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности.

3. Капитал.

Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага.

4. Обеспечение.

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды.

5. Общие экономические условия включают макроэкономи-

ческая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента.

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика. Если заемщик обращается за ссудой впервые зарубежные банки могут обратиться специализированные информационные агентства типа американской фирмы "Дан энд Брэдстрит" и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.

57

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:

1.На основе системы финансовых коэффициентов и сравнении их с нормативными рекомендуемыми значениями.

2.На основе качественного анализа факторов, негативно повлиявших на финансовое состояние заемщика. Например, анализ ликвидности баланса.

3.На основе анализа денежных потоков. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о его хорошем финансовом положении предприятии и наоборот.

Традиционно отечественные банки используют метод финансовых коэффициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспо-

собности включает 4-5 групп и 2-3 десятка показателей:

1.Коэффициенты ликвидности, в том числе абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общий коэффициент покрытия и другие.

2.Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия, в том числе показатели оборачиваемости активов, капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

3.Показатели финансовой устойчивости, в том числе соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатель финансового левериджа.

4.Показатели рентабельности.

5.Коэффициенты обеспечения долга, то есть на сколько залог покрывает кредит.

На основе расчета этих коэффициентов определяется кредитный рейтинг заемщика, то есть он относится к определенному классу, набрав определенное количество баллов. Например, это может быть 3 класса:

1.100-150 баллов

2.151-250 баллов

3.свыше 251 балла.

На основе рейтинга и дополнительных данных делается вывод о кредитоспособности заемщика и возможности предоставить ему кредит.

58

Формы обеспечения возвратности кредита

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита.

Всоответствии со ст. 329 Гражданского Кодекса исполнение обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Выбор соответствующего способа обеспечения исполнения обязательства во многом зависит от сущности последнего. Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надежными считаются такие способы, как: договор залога; договор поручительства; банковская гарантия.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему. Более подробно основные формы обеспечения кредита представлены на рис. 5.2.

Взалог может быть представлено:

-имущество

-имущественные права.

Сам по себе залог имущества означает, что кредиторзалогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

59

В качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс); основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

залог товаров в обороте; залог товаров в переработке;

залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитуются торговые и снаб- женческо-сбытовые организации. Под залог товаров в переработке кредитуются государственные промышленные, строительные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) - это залог предприятий,

строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

Предоставляя кредит под залог зданий, оборудования и другой недвижимости, банк заинтересован не только в ликвидности залога, но и в способности заемщика получить прибыль, достаточную для погашения кредита, чтобы избежать продажи залога.

61

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения обеспеченного залогом обязательства.

Залог прав - это новая для России форма заклада и пока недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

При залоге имущественных прав предметом залога могут быть ценные бумаги (но не ценные бумаги, выпущенные заемщиком), депозиты, залог прав по сделке (цессия).

Кредитование под залог ценных бумаг может осуществляться в виде операции РЕПО. РЕПО - это двойная сделка, первая часть которой предусматривает продажу ценных бумаг банку, а вторая – их выкуп через определенный срок по более высокой цене.

Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется специальным соглашением или договором. В соответствии с договором о цессии по уступленному требованию (дебиторским счетам) банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.

Зарубежные коммерческие банки нередко в качестве условия получения кредита выставляют требование хранения заемщиком на депозитном счете определенной денежной суммы (примерно 10-20% от испрашиваемой суммы кредита), которая называется компенсационным остатком. Последний играет двоякую роль:

дает возможность банку привлечь на конкретный срок кредитные ресурсы;

выступает формой обеспечения возвратности кредита.

62