Учебное пособие 800219

Кредит в форме учета векселей – это кредит, который пре-

доставляется банком векселедержателю путем покупки векселя третьего лица до наступления срока платежа.

Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе за вычетом дисконта, т. е. суммы, которая идет банку в качестве платы за кредит и комиссионных.

В случае учета векселя банк является кредитором. Должник по векселю оплатит деньги банку по предъявлении векселя.

Ссуды под обеспечение векселем – представляют собой выдачу кредита, залогом по которому являются векселя сторонних организаций.

Кредит векселем банка – предоставляется с целью ускорения расчетов при предоплате за предоставляемый товар с целью снижения издержек заемщика, ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Кредит векселем банка выдается клиентам, имеющим устойчивое финансовое положение, своевременно выполняющим свои обязательства перед бюджетом, банком и контрагентами.

3.8. Факторинг

Факторинг – это операция, которую проводит факторинговая кампания или факторинговый отдел банка по оказанию разнообразных услуг экспортѐру, продававшему товар на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа. В этом случае экспортѐр, отгрузив товар, передаѐт факторинговый компании счѐта-фактуры и платѐжные требования к импортеру. Фирма, принимая на себя требования своего клиента к его должникам, обязуется либо выплатить ему деньги наличными при заключении сделки, либо выплачивать их клиенту по мере взимания долга с импортера.

Факторинговая компания, взимая долги, с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Причѐм стоимость факторинга дороже обычной банковской ссуды; в процентном отношении к размеру фактически выданных заѐмных средств она может достигать 20%. Следует также учитывать, что в стоимость факторинга входит не только оп-

33

лата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

факторинговая компания или факторинговый отдел банка

Рис.3.1. Факторинговая операция

В зависимости от наличия функции финансирования поставщика (продаѐт дебиторскую задолженность, то есть те суммы, которые покупатели должны фирме) факторинговое обслуживание подразделяется на:

факторинг с уплатой (with service factoring), который включает получение задолженности, принятие на себя риска неплатежей и передачу средств по мере того, как они выплачиваются покупателем. В российской практике это называют административным управлением дебиторской задолженностью. В этом случае комиссионное вознаграждение факторинговой компании составляет около 0,5-1% от суммы переуступленной дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется от общего объѐма задолженности поставщика, уменьшаясь с его ростом;

факторинг с уплатой и финансированием (with service plus finance factoring) включает выплату поставщику сразу после поставки товаров до 90% от их продажной цены, при наличии накладных, акцептованных покупателем. Остаток выплачивается после погашения долга. В этом случае факторинговая компания устанавливает

34

вознаграждение за риск при авансировании (0,5-1,2% от суммы долга) в зависимости от общего количества дебиторов, переданных на факторинговое обслуживание. Сростом количества дебиторов риски факторинговых компаний размываются, и комиссия снижается. Также поставщик уплачивает факторинговой компании плату за использование денежных ресурсов, которая на несколько пунктов выше ставки по кредитам.

Размер этой платы зависит от срока оборачиваемости дебиторской задолженности поставщика. В России факторинговые компании обычно требуют предоставления оригиналов документов по произведенной поставке (счѐт – фактура и товарно-транспортная накладная), взимая незначительную комиссию (порядка 50-70 рублей за счѐт - фактуру) за регистрацию этих документов.

Факторинг бывает как открытый (disclosed factoring) так и закрытый (undisclosed factoring). При открытом факторинге дебитор уведомлѐн о том, что в сделке участвует факторинговая компания, и осуществляет платежи на его счѐт, выполняя тем самым свои обязательства перед поставщиком. В случае же закрытого факторинга продавец не хочет раскрывать причин, заставивших его воспользоваться услугами факторинговой компании. Дебитор не ставится в известность о наличие договора факторингового обслуживания и продолжает перечислять средства поставщику, который в свою очередь индоссирует их в пользу факторинговой компании. В настоящее время возможность применения закрытого факторинга в российских условиях ограниченна, так как приводит к резкому увеличению риска факторинговой компании. Глава 43 Гражданского кодекса РФ (ст. 830, п. 1) гласит: «Должник обязан произвести платѐж финансовому агенту при условии, что он получит от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а так же указан финансовый агент, которому должен быть произведѐн платѐж».

3.9. Особенности долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление ссуды на срок более трех - пяти лет.

35

Цель долгосрочного кредитования – финансирование основных капиталовложений.

Такое кредитование обеспечивает развитие предприятий, но банк должен изыскать соответствующие кредитные ресурсы, т.е. те которые он может вложить на длительный срок.

Источниками долгосрочного кредитования являются:

1.Акционерный капитал (уставный капитал, фонды банка).

2.Нераспределенная прибыль.

3.Долгосрочные займы, в т.ч. эмиссии облигаций, кредиты других банков.

4.Депозиты на срок свыше 1 года.

Главной особенностью долгосрочного кредитования – является кредитование инвестиционных проектов. В этом случае предоставление кредита не столько связано с текущим финансовым состоянием заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта.

Предоставление инвестиционного кредита считается целесообразным в при следующих условиях:

1.Кредит будет выдан, если инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль.

2.Если риск приемлем, а страхование надежно.

3.Если кредит хорошо обеспечен.

4.Если инвестиции в данный проект превосходят альтернативные вложения.

Долгосрочным кредитованием в условиях неблагоприятной макроэкономической ситуации занимаются только крупные банки.

3.10. Межбанковское кредитование

Межбанковские кредиты – это кредиты, предоставляемые одними банками другим или депозиты банков, размещаемые в других банках.

Субъектами кредитных отношений являются коммерческие банки и Центральный Банк Российской Федерации.

С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные

36

ресурсы. Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника, в том числе другой банк, который действует как дилер. Межбанковский кредит - это относительно дорогие кредитные ресурсы, но в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма полученного кредита может быть использована банком для прибыльности вложений.

Процентная ставка по межбанковскому кредиту складывается на рынке межбанковских кредитов на основе спроса и предложения, при этом используется следующие показатели:

-MIBOR – средняя ставка по предложениям на продажу;

-MIBID – средняя ставка по предложениям на покупку;

-MIACR - средневзвешенная фактическая процентная ставка по межбанковскому кредиту.

Уровень процентных ставок зависит от сроков кредитования.

Контрольные вопросы по теме:

1.Какие Вы знаете виды банковского кредитования?

2.Чем контокоррент отличается от овердрафта?

3.Какой кредит называют кредитом до востребования?

4.Особенности ипотечного кредитования?

5.Что такое учет векселя?

6.Как называются ставки по межбанковскому кредито-

ванию?

7.Чем определяется стоимость кредита?

8.Приведите примеры долгосрочных кредитов?

9.Какой операцией (активной или пассивной) является предоставление кредита банком предприятию?

37

4. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Сущность и содержание кредитной политики банка

Кредитная политика – это определение направления деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработке процедур кредитования, обеспечивающих снижение риска.

Кредитная политика – это комплекс мероприятий банка, цель которых – повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, обеспечивающих минимальный кредитный риск.

Кредитная политика - это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела. Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики - финансовый и иной инструментарий, используемый данным

38

банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса.

Роль коммерческих банков в предоставлении кредитов является центральной в банковских операциях. Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при каких обстоятельствах эти кредиты будут выдаваться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка.

Закон "О банках и банковской деятельности" возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике,

которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

39

-приемлемые для банка виды ссуд;

-ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться;

-предпочтительный круг заемщиков;

-нежелательные для банка заемщики по различным категориям;

-география работы банка по кредитованию;

-политика в области выдачи кредитов работникам банка;

-ограничение размеров ссуд по различным категориям заем-

щиков;

-политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

В зарубежной банковской практике формирование кредитной политики включает, во-первых, определение стратегии, утверждаемой советом директоров (правлением); во-вторых, разработку подробного руководства по осуществлению кредитных операций, призванного обеспечить реализацию стратегических направлений деятельности банка в данной сфере. Подготовкой такого руководства обычно занимается специальное подразделение, в чьи функциональные обязанности входит также контроль за выполнением требований данного документа. Руководство является конфиденциальным документом и даже внутри банка доводится до сведения лишь тех служащих, которые участвуют в кредитном процессе.

Для принятия банком решений по выбору собственных целей

всфере кредитования важное значение имеют:

-постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период, в частности в отношении доходности и ликвидности;

-адекватный анализ кредитного рынка (спроса и предложения кредитных услуг), включая отношения централизованных кредитных ресурсов к общей массе кредитных вложений по стране в целом или региону;

-ясность перспектив развития ресурсной базы банка;

-верная оценка качества своего кредитного портфеля;

-учет динамики уровня квалификации персонала.

Существует ряд принципов организации кредитного процесса. 1. Принципы взаимоотношений с клиентами.

Имеется в виду прежде всего предпочтительный для данного банка курс либо на долгосрочный, либо на разовые кредитные сделки с клиентами. Банки, думающие о перспективе, стремятся к уста-

40

новлению долговременных связей, позволяющих на основе хорошего знания клиента оперативно решать возникающие вопросы. Одновременно такой подход предполагает повышение качества обслуживания клиентов, знание и удовлетворение их запросов, развитие комплексного обслуживания.

2. Приоритеты, которых придерживается банк в кредитном деле. Они могут касаться как назначения и видов выдаваемых ссуд,

так и форм обеспечения их возвратности.

3. Система моральных ценностей, которых должны придерживаться участники кредитных операций.

Это такие ценности, как честность, порядочность, откровенность с обеих сторон.

Руководство по кредитной политике, регламентирующие все аспекты работы банка на кредитном рынке, концентрирует в себе весь накопленный банком инструктивный и методический материал по организации кредитного процесса. Оно должно содержать следующие основные разделы:

функциональные звенья, участвующие в кредитном процессе, и их полномочия;

порядок разрешения ссуды; инструкции по организации кредитования;

методические указания по анализу кредитоспособности кли-

ентов;

методические указания по анализу кредитного портфеля; методические указания по анализу выполнения кредитных

договоров.

Важным элементом кредитной политики банка является используемый им инструментарий для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, выраженный в видах, выдаваемых банком ссуд (кредитов). Чем разнообразнее этот инструментарий, тем полнее могут быть удовлетворены индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на выбор банком кредитного инструментария оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка.

Кредитную политику определяет ряд групп факторов:

1.Макроэкономические факторы:

41

общее состояние экономики страны; денежно-кредитная политика Банка России; финансовая политика Правительства России.

2.Региональные и отраслевые факторы:

состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком;

состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов.

3.Внутрибанковские факторы:

величина собственных средств (капитала); структура и величина пассивов; способности и опыт персонала.

Макроэкономические факторы, влияющие на кредитную политику

Макроэкономические факторы носят объективный характер и банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику.

Среди макроэкономических факторов можно выделить такие, как

-общее состояние экономики страны,

-денежно-кредитная политика Банка России,

-финансовая политика Правительства Российской феде-

рации,

-сокращающиеся или расширяющиеся кредитные возможности банков и другие.

Важное значение имеет состояние экономики страны в целом. Спад производства в России, периодически обостряющаяся инфляция, снижение курса национальной валюты заставляют банки искать направления размещения средств, дающих скорую отдачу, делать вложения в спекулятивные операции и при этом реальный сектор экономики не является привлекательным для кредитования.

Экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам. Сохранение высокого уровня процентных ставок затрудняет доступ предприятий к кредитам. Наметившаяся в последнее время стабилизация экономики, снижение ставки рефинансиро-

42