Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

1450

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.01.2021

Размер:

1.16 Mб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1611 12 13 14 15 16 > Следующая >>>

1. Постановка целей и задач	Получение объективной оценки результатов деятельности
диагностического анализа	ГАТП, контроль, поиск путей и резервов их роста

Выбор новой цели

Определение субъектов

Крупные и средние ГАТП Омского региона

исследования

2. Определение круга

исследуемых вопросов

Определение

системы показателей,

характеризующих РД

ВПР

ВПР+Ам

ЧПР

ЧПР+Ам

Определение сроков и

исполнителей

3. Организация диаг-

Сбор информации оценка её полно-

ностического анализа

ты, достоверности, и соответствия

поставленным целям

Уточнение направлений

и методов исследования

Экономическая диагностика:

факторы

выявление факторов бизнес-

Х2

Х3

Х4

среды, существенно влияющих

внешней

на результаты деятельности

среды

ГАТП

факторы

Рейтинговая оценка ГАТП по вели-

внутренней

чине результатов их деятельности

среды

Построение экономи-

Определение резервов роста результатов деятельности и их желаемого уровня

ко-математических

моделей, описываю-

щих выявленные за-

висимости

4. Выбор направления улучшения результатов деятельности ГАТП

5. Выбор мероприятий.

Определение центров

Для крупных ГАТП

Для средних ГАТП

ответственности.

Осуществление меро-

приятий

Да

Нет

Да

Нет

Z2 0, 76;

увел-ие

Z2 0, 763;

увел-ние

Х2 12,27;

ВПр

Х2 12,27

ВПр

Нет

6. Оценка ре-

Да

зультатов меро-

увел-ие

Z6 1,15;

увел-ие

Z6 1,14;

приятий

ВПр+А

Х4 0,03;

ВПр

Х2 12,27;

Да

Нет

Да

увел-ие

Z6 1,26;

увел-ие

Z7 0,173;

Да

ЧПр

Х4 0,03;

ЧПр

Х2 12,27;

Да

Желаемые

Нет

Да

Нет

результаты

увел-ие

Z6 1,145;

увел-ие

Z3 12,03;

достигнуты

ЧПр+Ам

Х4 0,03;

ЧПр+Ам

Х4 0,043;

Нет

Рис. 3.2. Алгоритм диагностического анализа результатов деятельности ГАТП

103

3.2. Прогнозирование результатов деятельности ГАТП на основе полученной модели диагностического анализа

Построение регрессионных моделей позволяет дать количественное описание основных закономерностей изучаемых явлений, выделить существенные факторы, обусловливающие изменение экономических показателей, и оценить их влияние. Полученные модели в основном используются в двух направлениях: для сравнительного анализа и в прогнозировании.

После того, как были оценены параметры полученных моделей, описывающих влияние факторов среды на результаты деятельности предприятий, произведена оценка качества моделей и проанализирована степень влияния каждого фактора на результаты, можно переходить к прогнозированию поведения исследуемого объекта. Спрогнозируем величину результатов деятельности ГАТП на следующий год на основе полученных экономико-математических моделей. При использовании полученных моделей в процессе прогнозирования делаем предположение о сохранении в период прогнозирования существовавших ранее взаимосвязей переменных.

Для прогнозирования зависимых переменных необходимо знать прогнозные значения всех входящих в нее факторов. Их оценки могут быть определены методом экспертных оценок, заданы пользователем (персоналом предприятия) или получены на основе временных экстраполяционных моделей. В данном случае прогноз будет производиться на основе метода точечных прогнозных оценок на 12 шагов вперед (год). Прогнозные значения таких внутренних факторов, как Z2, Z3, Z6, Z7 (отдельно по крупному и среднему предприятиям), будут определены на основе экстраполяционных методов.

Для фактора Z2 – коэффициента технической готовности – выбраны следующие модели: для крупных предприятий Z2= 0,0051*t

+ 0,4468; для средних предприятий Z2= 0,0036*t + 0,4295.

По этим уравнениям получены прогнозы валовой прибыли предприятий Y1 на двенадцать месяцев вперед. График временного ряда, описывающий прогнозную динамику коэффициента технической готовности крупных ГАТП, приведен в прил. 3, средних предприятий – в прил. 4. Для получения прогнозных оценок валовой прибыли Y1 на год вперед в полученное ранее уравнение регрессии (табл. 3.5) подставим прогнозные значения фактора Z2. Результаты прогноза представим в табл. 3.8.

104

			Таблица 3.8
	Прогноз показателя «Валовая прибыль»

Для крупных предприятий		Для средних предприятий
упреждение	прогноз ВПр,	упреждение	прогноз ВПр, тыс. руб.
	тыс. руб.
1	84,516	1	1391,413
2	98,099	2	1416,157
3	111,682	3	1440,755
4	125,265	4	1465,209
5	138,847	5	1489,52
6	152,430	6	1513,692
7	166,013	7	1537,724
8	179,596	8	1561,618
9	193,179	9	1585,377
10	206,761	10	1609,001
11	220,344	11	1632,492
12	233,927	12	1655,852

Таким образом, если сохранятся существующие на предприятии тенденции, то будут получены результаты, указанные в табл. 3.9. Важную роль при оценке влияния факторов играют коэффициенты регрессионной модели. Коэффициенты уравнения регрессии показывают абсолютный размер влияния факторов на уровень результативного показателя и характеризуют степень влияния каждого фактора на анализируемый показатель при фиксированном (среднем) уровне других факторов, входящих в модель. По параметрам полученного уравнения можем оценить долю каждого из факторов в изменении уровня результативного показателя Y. Однако непосредственно с их помощью нельзя сопоставить факторы по степени их влияния на зависимую переменную из-за различия единиц измерения и разной степени колеблемости. Для устранения таких различий при интерпретации применяются коэффициенты эластичности ЭXj. Для сравнения оценок роли различных факторов в формировании моделируемого показателя следует дополнить абсолютные величины относительными. Так, частные коэффициенты эластичности показывают, на сколько процентов в среднем изменяется Y с изменением признака-фактора Xj на 1% при фиксированном положении других факторов.

Эластичность Y по отношению к Xj определяется как процентное изменение Y, отнесенное к соответствующему процентному изменению X. В общем случае эластичности не постоянны, они различаются, если измерены для различных точек на линии регрессии.

105

Таблица 3.9

Прогноз показателя «Коэффициент сбалансированности денежного потока» для крупных и средних ГАТП

Для крупных предприятий				Для средних предприятий
упреждение	прогноз Z6 для			упреждение	прогноз Z6 для
	ВПр+Ам	ЧПр	ЧПр+Ам		ВПр+Ам
1	2	3	4	5	6
1	0,961	0,961	0,961	1	0,866
2	0,959	0,959	0,959	2	0,867
3	0,957	0,957	0,957	3	0,867
4	0,955	0,955	0,955	4	0,868
5	0,953	0,953	0,953	5	0,869
6	0,951	0,951	0,951	6	0,869
7	0,949	0,949	0,949	7	0,870
8	0,947	0,947	0,947	8	0,870
9	0,945	0,945	0,945	9	0,871
10	0,944	0,944	0,944	10	0,871
11	0,942	0,942	0,942	11	0,872
12	0,940	0,940	0,940	12	0,872

По умолчанию стандартные программы, оценивающие эластич-

ность, вычисляют ее в точках средних значений:
Эj=aj xj / yJ ,	(3.3)

где аj - коэффициент уравнения регрессии j-м факторе; xj - средние

значения случайных величин xj , yj .

Эластичность не нормирована и может изменяться отдо Важно, что она безразмерна. Высокий уровень эластичности означает сильное влияние независимой переменной на объясняемую переменную. Расчет коэффициента эластичности позволяет сделать вывод, что после каждого увеличения фактора Z2 на 1% валовая прибыль будет увеличиваться на 6,09 % (для крупных предприятий) и на 3,04% (для средних предприятий). То есть если величина рассматриваемых финансовых результатов не устраивает руководство предприятия, то для увеличения результатов деятельности предприятия предлагается повысить величину коэффициента технической готовности. Аналогично проведем прогнозирование других результатов деятельности ГАТП.

106

Для фактора Z6 – коэффициента сбалансированности денежного потока – были выбраны следующие модели: для крупных предприятий Z6= -0,104*ln(t)+1,37; для средних предприятий Z6=

0,29*ln(t)+0,753.

Использование полученных уравнений позволило осуществить прогнозы скорректированной валовой прибыли Y2, а также чистой прибыли Y3 и чистой прибыли, скорректированной на величину амортизационных отчислений Y4 на двенадцать месяцев вперед.

График временного ряда, описывающий прогноз тенденций коэффициента сбалансированности денежного потока, для крупных ГАТП приведен в прил. 5, для средних предприятий – в прил. 6.

Получение прогнозных оценок скорректированной валовой прибыли Y2, а также чистой прибыли Y3 и чистой прибыли, скорректированной на величину амортизационных отчислений Y4 на год вперед, осуществлено по полученным ранее уравнениям регрессии (табл. 3.5). Подставив в них найденные значения фактора Z6, получим прогноз результирующих показателей. Результаты прогноза представлены в табл. 3.10. Таким образом, если сохранятся существующие на предприятиях тенденции, то будут получены результаты, указанные в табл. 3.10.

Таблица 3.10

Прогноз показателей «Валовая прибыль + Амортизация», «Чистая прибыль», «Чистая прибыль + Амортизация» для крупных и средних ГАТП

	Для крупных предприятий				Для средних предприятий
упреждение		прогноз, тыс. руб.			упреждение	прогноз,
					упреждение	тыс. руб.
		ВПр+Ам	ЧПр	ЧПр+Ам		ВПр+Ам

1		2422,965	-181,728	2231,197	1	3126,346
2		2416,902	-184,220	2216,946	2	3132,839
3		2410,947	-186,669	2202,947	3	3139,203
4		2405,094	-189,074	2189,19	4	3145,443
5		2399,341	-191,439	2175,666	5	3151,565
6		2393,684	-193,765	2162,368	6	3157,572
7		2388,119	-196,052	2149,286	7	3163,469
8		2382,643	-198,303	2136,415	8	3169,26
9		2377,254	-200,519	2123,747	9	3174,948
10		2371,948	-202,700	2111,274	10	3180,537
11		2366,722	-204,848	2098,991	11	3186,031
12		2361,575	-206,963	2086,892	12	3191,432

На основе расчета коэффициента эластичности было получено, что после каждого увеличения фактора Z6 на 1% скорректированная

107

валовая прибыль будет увеличиваться на 1,02% для крупных предприятий и на 3,29% для средних предприятий.

Чистая прибыль и скорректированная чистая прибыль крупных предприятий при увеличении фактора Z6 на 1% будет увеличиваться на 6,02% и на 2,24% соответственно. Таким образом, в целях увеличения результатов деятельности предприятий необходимо будет повысить коэффициент сбалансированности денежного потока.

Теперь спрогнозируем изменение чистой прибыли и скорректированной прибыли средних предприятий под воздействием таких внутренних факторов, как Z7 – коэффициента обеспеченности собственными средствами финансирования и Z3 – производительности труда. Для прогноза этих показателей были выбраны следующие модели, характеризующие тенденции их изменений во времени (данные прогноза представлены в табл. 3.11):

Z7= 0,0018·t + 0,0106;

Z3= 0,0043·t2- 0,58·t+27,55.

Таблица 3.11

Прогноз показателей «Коэффициент обеспеченности собственными средствами финансирования» и «Производительность труда» средних

ГАТП

Для средних предприятий

упреждение		прогноз
	Z7		Z3
1	0,0988		9,3602
2	0,1006		9,204
3	0,1024		9,0564
4	0,1042		8,9174
5	0,106		8,787
6	0,1078		8,6652
7	0,1096		8,552
8	0,1114		8,4474
9	0,1132		8,3514
10	0,115		8,264
11	0,1168		8,1852
12	0,1186		8,115

Графики моделей временного ряда «Коэффициента обеспеченности собственными средствами финансирования» и «Производительности труда» средних ГАТП приведены в прил. 7,8. Для получения прогнозных оценок чистой прибыли Y3 и скорректированной чистой

108

прибыли Y4 на год вперед в полученные ранее уравнения регрессии (см. табл. 3.5) подставим найденные прогнозные значения факторов Z7 и Z3. Результаты прогноза представлены в табл. 3.12.

			Таблица 3.12
	Прогноз показателей средних ГАТП

	Для средних предприятий

упреждение		прогноз, тыс. руб.
	ЧПр (Z7)		ЧПр+Ам(Z3)
1	2		3
1	164,072		2078,52
2	169,5057		2076,855
3	174,9395		2075,281
4	180,3732		2073,799
5	185,8069		2072,409
6	191,2406		2071,111
7	196,6744		2069,904
8	202,1081		2068,789
9	207,5418		2067,766
10	212,9755		2066,834
11	218,4092		2065,994
12	223,843		2065,246

Таким образом, если сохранятся существующие на предприятии тенденции, то будут получены результаты, указанные в табл. 3.12. Однако чтобы улучшить результаты деятельности ГАТП, необходимо будет повысить производительность труда и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Расчет значения коэффициента эластичности показал, что после каждого увеличения фактора Z7 на 1% чистая прибыль увеличится на 5,94%, увеличение фактора Z3 на 1% приведет к росту скорректированной чистой прибыли на 0,9%.

Теперь перейдем к прогнозированию результатов деятельности ГАТП с учетом прогнозов факторов внешней среды. Ранее было определено, что на результаты крупных предприятий оказывают значительное влияние такие показатели, характеризующие внешнюю среду, как ставка рефинансирования ЦБ Х2 и доля налогов, уплачиваемых предприятием в бюджет, в общей сумме затрат Х4. На финансовые результаты средних предприятий влияют те же факторы и такой фактор, как индекс цен на топливо Х3. Спрогнозируем тенденции изменения этих показателей на основе метода точечных прогнозных оценок на 12 шагов вперед (год). Данные представим в табл. 3.13.

109

Для фактора Х2 выбрана следующая модель наиболее точно характеризующая его динамику: Х2= -0,063·t+14,707;

для Х3= 0,002·t3-0,017·t2+0,375·t+100,17;

для крупных предприятий Х4 = 0,0008·t+0,0217; для средних предприятий Х4 = 0,0007·t+0,0199.

По полученным уравнениям регрессии построим прогноз величины результатов деятельности ГАТП на двенадцать месяцев вперед.

Таблица 3.13

Прогноз показателей, характеризующих влияние факторов внешней среды на результаты деятельности крупных и средних ГАТП

Для крупных и средних предприятий

упреждение	прогноз	прогноз	прогноз Х4
	Х2	Х3	для крупных	для средних
1	12,8249	102,44	0,0609	0,0542
2	12,762	102,65	0,0617	0,0549
3	12,6991	102,88	0,0625	0,0556
4	12,6362	103,15	0,0633	0,0563
5	12,5733	103,45	0,0641	0,057
6	12,5104	103,77	0,0649	0,0577
7	12,4475	104,13	0,0657	0,0584
8	12,3846	104,52	0,0665	0,0591
9	12,3217	104,95	0,0673	0,0598
10	12,2588	105,41	0,0681	0,0605
11	12,1959	105,51	0,0689	0,0612
12	12,133	105,44	0,0697	0,0619

Графики моделей временных рядов показателей Х2, Х3, Х4 приведены в прил. 9, 10, 11, 12. Прогнозные оценки результатов деятельности крупных и средних предприятий на год вперед представлены в табл. 3.14.

Валовая прибыль крупных и средних ГАТП, а также валовая прибыль, скорректированная на величину амортизационных отчислений средних предприятий, увеличивается. Причина роста, на наш взгляд (согласно выявленной взаимосвязи в подр. 3.1), в снижении ставки рефинансирования ЦБ. Расчет коэффициента эластичности позволил сделать следующие выводы: снижение такого фактора внешней среды, как Х2, на 1% в дальнейшем вызовет увеличение ВПр крупных предприятий на 13,1% и на 8,18% у средних предприятий (и наоборот). Валовая прибыль, рассчитанная вместе с амортизацион-

110

ными отчислениями средних предприятий, увеличится на 1,44%.Тенденции к росту доли налогов в общем объеме затрат предприятия привели к снижению большинства показателей, характеризующих результаты деятельности крупных ГАТП за прогнозируемый период (табл.3.15).

Расчет коэффициента эластичности по рассматриваемым показателям позволил сделать вывод о том, что снижение такого фактора внешней среды, как Х4, на 1% приведет к повышению Y2 крупных предприятий на 0,34%, Y3 – на 3,3%, Y4 – на 0,71%. Чистая прибыль, скорректированная на величину амортизационных отчислений, по средним предприятиям при снижении Х4 на 1% увеличится на 0,12 %.

Таблица 3.14

Прогноз результатов деятельности крупных и средних ГАТП с учетом влияния фактора Х2

Для крупных предприятий		Для средних предприятий
упреждение	прогноз, тыс. руб.,	упреждение	прогноз, тыс. руб.
	Впр
	Впр		Впр	Впр+Ам
1	-160,461	1	860,1208	2923,528
2	-144,886	2	887,8427	2942,862
3	-129,311	3	915,5647	2962,196
4	-113,736	4	943,2866	2981,529
5	-98,161	5	971,0085	3000,863
6	-82,586	6	998,7304	3020,197
7	-67,011	7	1026,452	3039,531
8	-51,436	8	1054,174	3058,864
9	-35,861	9	1081,896	3078,198
10	-20,286	10	1109,618	3097,532
11	-4,711	11	1137,34	3116,866
12	10,864	12	1165,062	3136,199

Учитывая сложившиеся тенденции изменения рассматриваемых факторов внешней среды, можно отметить, что если тенденции сохранятся, то чистая прибыль средних предприятий будет снижаться (см. табл. 3.16). Дальнейшее повышение фактора Х3 (индекс цен на топливо) хотя бы на 1% будет приводить к снижению чистой прибыли предприятия на 2,06%. Повышение Х2 (ставка рефинансирования ЦБ) на 1% вызовет снижение чистой прибыли на 17%.

111

Таблица 3.15

Прогноз результатов деятельности крупных и средних ГАТП с учетом влияния фактора Х4

	Для крупных предприятий				Для средних предпри-
					ятий
упреждение		прогноз, тыс. руб.			прогноз, тыс. руб.
					ЧПр+Ам (Y4)
	ВПр+Ам		ЧПр (Y3)	ЧПр+Ам (Y4)	ЧПр+Ам (Y4)
	(Y2)
1	2248,979		-181,613	1867,494	2001,427
2	2231,251		-186,057	1827,61	1996,282
3	2213,524		-190,502	1787,726	1991,136
4	2195,797		-194,946	1747,842	1985,991
5	2178,069		-199,39	1707,958	1980,845
6	2160,342		-203,834	1668,074	1975,7
7	2142,615		-208,278	1628,19	1970,555
8	2124,887		-212,722	1588,306	1965,409
9	2107,16		-217,166	1548,422	1960,264
10	2089,432		-221,61	1508,538	1955,118
11	2071,705		-226,055	1468,654	1949,973
12	2053,978		-230,499	1428,77	1944,827

Таблица 3.16

Прогноз размера чистой прибыли средних предприятий с учетом влияния факторов Х3 и Х2

	Для средних предприятий
упреждение		прогноз, тыс. руб., ЧПр
1		2
1		4,897
2		-0,761
3		-7,437
4		-15,177
5		-24,025
6		-34,026
7		-45,227
8		-57,672
9		-71,407
10		-86,477
11		-102,926
12		-120,801

112

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1611 12 13 14 15 16 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
07.01.20211.16 Mб361446.pdf
#
07.01.20211.16 Mб41447.pdf
#
07.01.20211.16 Mб291448.pdf
#
07.01.20211.16 Mб271449.pdf
#
07.01.2021312.2 Кб3145.pdf
#
07.01.20211.16 Mб11450.pdf
#
07.01.20211.16 Mб31451.pdf
#
07.01.20211.16 Mб01452.pdf
#
07.01.20211.16 Mб91453.pdf
#
07.01.20211.16 Mб61454.pdf
#
07.01.20211.16 Mб11455.pdf