1376

_________________________________________________________________________________________________________________

ления в действие договора) – день перечисления средств со счета банка на счет заемщика. Действие договора прекращается после поступления от заемщика всей суммы основного долга, начисленных процентов и неустойки (если она была).

Сумма кредита устанавливается в счет лимитов банка, нормативов кредитования Центрального Банка Российской Федерации, заявки заемщика, его кредитоспособности, стоимости и ликвидности предмета обеспечения.

Цена кредита отражает принцип платности при кредитовании, а формой оплаты является процентная ставка. Процентные ставки могут быть:

-твердыми (фиксированными);

-изменяющимися.

Они определяются исходя из условий текущей стоимости денежных средств, а также стоимости денег в будущем. При этом понимается не обесценение денег в результате инфляции, а аспект, связанный с обращением капитала (денег).

Инвестирование – длительный процесс, поэтому приходится сравнивать стоимость средств в начале их инвестирования (настоящую стоимость) со стоимостью при возврате (будущей стоимостью) в виде будущей прибыли, амортизационных отчислений, других денежных потоков.

Будущая стоимость денег – сумма средств, в которую вложенные сегодня деньги превратятся через определенный период времени.

При предоставлении кредита заключается кредитный договор. Кредитный договор – главный документ, регулирующий кредитные отношения предприятия и банка, защищает экономические интересы сторон и определяет их права и обязанности.

Типовая форма кредитного договора состоит из 10 разделов: 1.Предмет договора – вид, размер, сроки и цель кредита.

98 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

2.Обеспечение кредита – конкретные виды материальных средств и условия их использования для погашения задолженности по предоставленной ссуде.

3.Плата за пользование кредитом – процентные ставки по срочным, продленным и просроченным ссудам, порядок начисления и уплаты процентов.

4.Обязательства банка – направления валюты ссуд, материальная ответственность за задержку выдачи денежных средств, компенсация упущенной выгоды.

5.Обязательства клиента – своевременность возврата ссуды, уплата процентов, использование на заявленные цели.

6.Ответственность заемщика за невыполнение договора – досрочное взыскание задолженности, принудительное погашение ссуды и процентов, реализация заложенного имущества, обращение денежной выручки от продажи товаров (работ, услуг) на погашение задолженности.

7.Прочие условия – изменение содержания договора, продление сроков кредита, введение новых процентных ставок, расторжение договора.

8.Разногласия сторон – порядок передачи возникающих споров на рассмотрение арбитражных и судебных органов, участие в урегулировании возникающих конфликтов вышестоящих органов предприятия и банка.

9.Особые условия кредитования – предоставление ссуды в пределах имеющихся ресурсов, возможность задержек выдачи из-за отсутствия ресурсов кредитования.

10.Юридические адреса и реквизиты сторон.

Основные понятия

1.Кредит.

2.Процентная ставка.

_________________________________________________________________________________________________________________

3.Принципы кредитования.

4.Классификация кредита.

5.Стадии движения кредита.

6.Инвестирование.

7.Кредитный договор.

Вопросы для самоконтроля

1.Какие принципы кредитования Вы знаете?

2.По каким признакам классифицируется кредит?

3.Какие стадии движения кредита Вы можете назвать?

4.Какие факторы влияют на размер процентной ставки?

5.Какие разделы содержит типовой кредитный договор?

Рекомендуемая литература

1.Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова, М.А. Варламова. – М.:

Изд-во РИОР, 2006. – 128 с.

2.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие / Г.М. Колпакова; ред. А.Д. Федорова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 495 с.

3.Купцов М.М. Финансы: учебное пособие / М.М. Купцов. – 3-е изд., –

М.: Изд-во РИОР, 2006. – 113 с.

4.Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебное по-

собие / Т.Ю. Мазурина. – М.: Изд-во РИОР, 2007. – 140 с.

5.Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие. – М.:

Изд-во РИОР, 2006. – 142 с.

6.Финансы, деньги, кредит: учебное пособие. / Е.Г. Чернова, В.В.

Иванов, Ю.В. Базулин и др.; ред. Е.Г. Чернова. – М.: Проспект, 2005. – 208 с.

7.Шевчук В.А., Шевчук Д.А. Финансы и кредит: учебное пособие /

В.А. Шевчук, Д.А. Шевчук. – М.: Изд-во РИОР, 2006. – 288 с.

100 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

Темы докладов и рефератов

1.Роль кредита в рыночной экономике.

2.Инвестиции как источник пополнения фондов предприятия.

3.Современные формы предоставления кредита.

Тестовые задания

Задание № 1.

В кредитной сделке объектом передачи выступает__________

стоимость.

1)ссуженная;

2)потребительная;

3)товарная;

4)денежная.

Задание № 2.

В кредитных отношениях, в отличие от денежных, стоимость…

1)не движется вовсе;

2)совершает встречное движение;

3)осуществляет движение только в товарной форме;

4)не совершает встречного движения.

Задание № 3.

В зависимости от метода определения дохода займы делятся на: …

1)с твердым или плавающим доходом;

2)закладные и беззакладные;

3)выигрышные и процентные;

4)рыночные и нерыночные.

_________________________________________________________________________________________________________________

Задание № 4.

Завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика характеризует стадия…

1)получения кредитором средств;

2)высвобождения ресурсов;

3)использование кредита;

4)возврата временно позаимствованной стоимости.

Задание №5.

Для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства предназначен коэффициент…

1)прибыльности;

2)обеспеченности собственными средствами;

3)покрытия;

4)ликвидности.

102 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

Тема 7. ФИНАНСОВАЯ РАБОТА

И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЕМ

7.1.Финансовый контроль.

7.2.Сущность, цели и виды финансового анализа.

7.3.Содержание и значение финансового планирования.

7.4.Методы финансового планирования.

7.1. Финансовый контроль

Финансовый контроль – это совокупность мероприятий по проверке соответствия фактического состояния финансовой системы плановому или отчетному. Финансовый контроль заключается в:

1)деятельности специально созданных контролирующих органов за соблюдением финансового законодательства и финансовой дисциплины всех экономических субъектов;

2)управлении финансами и денежными потоками на мак- ро-, и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансовых операций.

Финансовый контроль имеет два различных аспекта. Государственный финансовый контроль – комплексная и целенаправленная система экономико-правовых действий конкретных органов власти и управления, базирующихся на положениях основных законов государства. Негосударственный финансовый контроль подразделяется на внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский).

Главная цель государственного контроля – максимизировать поступление ресурсов в казну и минимизировать издерж-

_________________________________________________________________________________________________________________

ки государственного управления, а негосударственного (главным образом внутрифирменного) – напротив, минимизировать свои отчисления в пользу государства и другие издержки с целью повышения нормы прибыли на вложенный капитал.

Формы контроля принято классифицировать по следующим критериям:

1.Обязательный контроль за финансовой деятельностью физических и юридических лиц осуществляется на основе закона (налоговые проверки, контроль над целевым использованием бюджетных ресурсов, обязательное аудиторское подтверждение данных финансово-бухгалтерской отчетности предприятий и организаций и т.д.).

2.Инициативный (внутренний) контроль не установлен законодательно, но является неотъемлемой частью управления финансами предприятия для достижения тактических и стратегических целей.

3.Предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет важное значение для предупреждения финансовых нарушений.

4.Текущий (оперативный) финансовый контроль производится в момент совершения денежных сделок, финансовых операций, выдачи ссуд и субсидий и т.д.

5.Последующий финансовый контроль проводится путем анализа и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской документации; предназначен для оценки результатов финансовой деятельности экономических субъектов.

Различают следующие объекты контроля:

• бюджет;

• внебюджетные фонды;

• налоговые поступления;

• валютные поступления;

• кредит;

• страхование;

104 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

•инвестиции;

•денежная масса.

Основными методами контроля являются:

1.Обследование – изучение широкого спектра финансовоэкономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.

2.Надзор – производится контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности. Например, осуществляется надзор со стороны Центрального банка России за деятельностью коммерческих банков; со стороны Департамента страхового надзора Минфина России – за страховыми фирмами. Несоблюдение нормативов, приводящее к риску банкротства и ущемлению интересов клиентов, влечет за собой отзыв лицензии.

3.Анализ финансового состояния как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидности, обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.

4.Наблюдение (мониторинг) – постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента; неэффективное использование полученной ссуды и снижение ликвидности может привести к ужесточению условий кредитования, требованию досрочного возврата ссуды.

5.Ревизия или проверка – наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки ее законности, правильности, целесообразности, эффективности. Ревизии могут быть:

• полными и частичными;

_________________________________________________________________________________________________________________

•комплексными и тематическими;

•плановыми и внеплановыми.

Ревизии проводятся органами управления в отношении подведомственных предприятий и учреждений, а также различными государственными и негосударственными органами контроля (Департаментом финансового контроля и аудита Министерства финансов Российской Федерации, Казначейством, Центральным банком, аудиторскими службами). Результаты ревизии оформляются актом, на основании которого принимаются меры по устранению нарушений, возмещению материального ущерба и привлечению виновных к ответственности.

Различают следующие виды финансового контроля:

1.Бюджетный контроль состоит в проведении комплексных ревизий и тематических проверок с целью контроля поступлений и целевого использования средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Проводится органами Федерального казначейства, которые призваны осуществлять государственную бюджетную политику, управлять процессом исполнения федерального бюджета, осуществляя при этом жесткий контроль поступления, целевого и экономного использования государственных средств.

2.Налоговый контроль – система контроля за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей. Осуществлением налогового контроля занимаются налоговые органы в лице городских и районных налоговых инспекций, которые осуществляют непосредственный налоговый контроль и ведут учет налогоплательщиков. При проведении налогового контроля проверяются любые денежные документы у юридических и физических лиц; обследуются производственные, складские и торговые помещения. Налогоплательщики обязаны предъявлять необходимые справки и сведения (за исключением составляющих коммерческую тайну).

106 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

3.Внутрифирменный финансовый контроль осуществляется экономическими службами самого предприятия, фирмы, корпорации – бухгалтерией, финансовым отделом, службой финансового менеджмента и др. – за финансовой деятельностью своего предприятия, его филиалов и дочерних структур. Службы внутреннего контроля постоянно следят за эффективностью и целесообразностью расходования денежных средств (собственных, заемных, привлеченных), проводят анализ и сопоставление фактических финансовых результатов с прогнозируемыми, финансовую оценку результатов инвестиционных проектов, контролируют финансовое состояние предприятия.

4.Аудиторский контроль – деятельность по установлению достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности и соответствием произведенных финансовых и хозяйственных операций нормативным актам, действующим в Российской Федерации. Аудиторская проверка может быть:

• инициативной – осуществляется по запросу самого экономического субъекта;

• обязательной – проводится в установленном порядке во всех случаях, предусмотренных законодательством. Все аудиторские услуги являются платными. Отношения аудиторской фирмы с клиентами оформляются договором с оплатой услуг по договорным ценам. Результат аудиторской проверки оформляется в виде заключения аудитора. Этот документ имеет юридическую силу для всех юридических и физических лиц, государственных и судебных органов.

7.2. Сущность, цели и виды финансового анализа

Анализ хозяйственной деятельности (без привязки к отрасли) существует с незапамятных времен и лежит в основе всей практической и научной деятельности человека.