4. Финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг:

а. требования финансовой достаточности:

б. профучастники должны выполнять обязательства перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;

в. заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);

г. состояние платежеспособности должно соответствовать следующим значениям:

коэффициент текущей ликвидности - не менее 1,5;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - не менее 0,2;

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами - не более 0,85.

2. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Необходимое и обязательное условие осуществления операций с ценными бумагами – это Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестация их специалистов

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, и включает лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестацию их сотрудников.

Лицензирование профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам осуществляется Министерством Финансов Республики Беларусь.

В составе Минфина организован Департамент по ценным бумагам, который:

участвует в пределах своей компетенции в осуществлении Минфином лицензирования профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

проводит аттестацию специалистов рынка ценных бумаг;

осуществляет контроль и надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж.

Национальный банк Республики Беларусь выдает согласие на осуществление банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с ценными бумагами.

К видам деятельности, требующим лицензирования, отнесена профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам.

Лицензируемая деятельность имеет составляющие работы и услуги, которые мы записали в предыдущей лекции:

брокерская деятельность

дилерская деятельность

депозитарная деятельность

деятельность по доверительному управлению ценными бумагами

клиринговая деятельность

деятельность по организации торговли ценными бумагами

.

Для изучения основ лицензирования отдельных видов деятельности необходимо установить некоторые понятия и определения.

Лицензирующие органы - государственного управления, уполномоченные осуществлять лицензирование (например, Министерство финансов Республики Беларусь, Национальный банк);

Лицензия - специальное разрешение на осуществление вида деятельности при обязательном соблюдении лицензионных требований и условий, выданное лицензирующим органом соискателю лицензии или лицензиату;

Реестр лицензий - совокупность данных, формируемых лицензирующим органом о выданных лицензиях, их дубликатах, внесении изменений и (или) дополнений в лицензии, приостановлении, возобновлении, продлении срока действия лицензий, прекращении их действия, и иных сведений;

Соискатель лицензии - юридическое лицо Республики Беларусь, обратившиеся в лицензирующий орган с заявлением с приложением необходимых документов для получения лицензии.

Лицензиат - юридическое лицо Республики Беларусь, имеющее лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам;

При выдаче лицензии к соискателю предъявляются определенные требования: