1. Ограничения на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, их организационно-правовые формы.

профессиональный участник рынка ценных бумаг - юридическое лицо, получившее специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

Под профессиональными участниками рынка понимают такие категории его участников, для которых осуществление конкретных операций на фондовом рынке является основной профессиональной деятельностью.

Профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам включает следующие виды работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам:

брокерскую деятельность;

дилерскую деятельность;

деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

клиринговую деятельность;

депозитарную деятельность;

деятельность по организации торговли ценными бумагами.

Существует следующие виды ограничений на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам.

1. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности

2. Ограничения на ведение профессиональной деятельности в части формирования уставного фонда и участия в других хозяйствнных обществах

3. Ограничения на организационно-правовые формы участников рынка ценных бумаг.

4. Финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг накладываются в целях предотвращения возникновения у профессиональных участников конфликтов интересов, связанных с их деятельностью на рынке; поддержания стабильности функционирования рынка ценных бумаг.

В Республике Беларусь ограничения на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности устанавливаются республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг - Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь.

Могут совмещаться: дилерская и брокерская деятельность; дилерская и брокерская деятельность — с депозитарной деятельностью и деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами.

2. Ограничение на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг реализуется через установление ответственности за действия, которые могут привести к дезорганизации рынка, недобросовестной конкуренции между его участниками, нарушению прав инвесторов. Ограничения на ведение профессиональной деятельности в части формирования уставного фонда и участия в других хозяйствнных обществах направлены на предотвращение возможности злоупотреблений со стороны профучастника с ценными бумагами его клиентов.

Такого рода ограничения носят антимонопольный характер.

3. Ограничения на организационно-правовые формы участников рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа должна быть образована в форме открытого акционерного общества. Биржа может быть учреждена юридическими и (или) физическими лицами.

Индивидуальные предприниматели в Республике Беларусь не могут осуществлять профессиональную деятельности по ценным бумагам.