II аудит движения материальных енностей на предприятии

2.1 Экономическая характеристика предприятия

В таблице 1 рассмотрим результаты финансовой деятельности хозяйства – это прибыль или убыток, которые по реализованной продукции определяются, как разница между выручкой, полученной от реализации продукции, и полной или коммерческой себестоимостью реализованной продукции.

Таблица 1.

Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ООО «Альфа» за 2002-2003 гг. В тысячах рублей

Показатели	2002г.	2003г.	Отклонение (+,-) 2003г. от 2002г.,	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	247117	266662	+19545	107,9
Себестоимость товаров, работ, услуг	230850	240865	+10015	104,3
Валовая прибыль	16267	25797	+9530	158,6
Коммерческие расходы	8128	3059	-5069	37,6
Управленческие расходы	-	14501	+14501	100,0
Прибыль (убыток) от продаж	8139	8237	+98	101,2
Прочие внереализационные расходы	18102	11126	-6976	61,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	(5420)	(1752)	+3668	32,3

Как свидетельствует обобщающая информация таблицы 1 о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к которой относятся не только различные виды прибыли, но и также важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров, работ, услуг. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж увеличилась на 7,9%; себестоимость проданных товаров – на 4,3%. При этом валовая прибыль увеличилась на 58,6%; расходы по продажам уменьшились на 63,4%; прибыль от продаж увеличилась на 1,2%; убыток до налогообложения уменьшился на 32,3%, а непокрытый убыток – на 71,3%.

Данные таблицы 1 позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечный финансовый результат.

В соответствии с действующим законодательством предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, включая земельные участки, здания, сооружения, инвентарь, сырье, продукцию, долги, права требования, а также на обозначения, индивидуализирующее предприятие, его продукцию, работы и услуги другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором. Стоимостной и натурально-вещественный состав имущества предприятия определяется спецификой его производственно-хозяйственной деятельности и во многом определяет рыночный потенциал предприятия.

Анализ состава и динамики активов ООО «Альфа» за 2002-2003 годы произведен в таблице 2.

Таблица 2.

Состав и динамика активов ООО «Альфа» за 2002-2003 гг.

В тысячах рублей

Показатели	2002г.		2003г.					Изменения 2003г.к2002г.
	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.			%к итогу		тыс. руб.		%
1. Внеоборотные активы
Основные средства	88651	31,5	191727	55,9					103086	216,3
Незавершенное строительство	54183	19,3	29413	8,6					-24770	54,3
Долгосрочные финансовые вложения	406	0,1	277	0,1					-129		68,2
Отложенные налоговые активы	-		16	0,004					16		100,0
Итого по разделу 1	143240	50,9	221433	64,604					78193		154,6
2. Оборотные активы
Запасы	25390	9,0	19949		5,8		-5441				78,6
Расходы будущих периодов	5917	2,1	2105		0,6		-3812				35,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9041	3,2	2834		0,8		-6207				31,3
Краткосрочная дебиторская задолженность	41726	14,8	79384		23,2		37658				190,2
Денежные средства	61987	22,0	19076		5,6		-42911				30,8
Итого по разделу 2	138144	49,1	121243		35,396		-16901				87,8
Валюта баланса	281384	100,0	342676		100,0		61292				121,8

Из анализируемой таблицы видно, что на предприятии увеличилась общая сумма хозяйственных средств (на 21,8% по отношению к 2002 году). За отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: увеличилась доля основного капитала на 13,7% по отношению к 2002 году, а оборотного соответственно уменьшилась. Следовательно, имущество предприятия вложено в основном в долгосрочные активы – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, нематериальные активы. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое состояние.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Капитал – это те средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Анализ структуры источников формирования средств в ООО «Альфа» за 2002-2003 годы произведен в таблице 3. Из таблицы 3 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал – 84,2% в 2003 году. Значительно снизилась доля собственного капитала с 20,5% в 2002 году до 15,8% в 2003 году. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Так как доля собственного капитала низкая, то буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала слабый.

Таблица 3.

Анализ структуры источников формирования средств в ООО «Альфа» за 2002-2003 годы

В тысячах рублей

Показатели		2002г.					2003г.				Изменения 2003г.к 2002г.
		Тыс. Руб.	% к итогу				Тыс. Руб.	% к итогу			тыс. руб.			%
3. Капитал и резервы
Уставный капитал		5000			1,8		5000			1,5	-		-
Добавочный капитал		87052			30,9		87052			25,4	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		(34203)			12,2		(38156)			11,1	(3953)		111,6
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	38738			13,8		213243			62,2			174505	550,5
Прочие долгосрочные обязательства	710			0,3		-			-			-	-
Отложенные налоговые обязательства	-					101			0,03			101	100,0
Итого по разделу 4	39448			14,1		213344			62,23			173895	540,8
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	116192			41,3		18185			5,3			-98007	15,7
Кредиторская задолженность	67895			24,1		57251			16,7			-10644	84,3
в том числе поставщики и подрядчики	54970			19,5		43436			12,7			-11534	79,0
задолженность перед персоналом организации	2473			0,9		1356			0,4			-1117	54,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	870			0,3		951			0,3			81	109,3
задолженность по налогам и сборам	486			0,2		3425			1,0			2939	704,7
прочие кредиторы	9096			3,2		8083			2,3			-1013	88,9
Итого по разделу 5	184087			65,4		75436			22,0			-108651	41,0
Валюта баланса	281384			100,0		342676			100,0			61289	121,8

Средства ООО «Альфа» в 2002-2003 годах были созданы в основном за счет краткосрочных обязательств. В 2003 году заемный капитал представлен в основном долгосрочными обязательствами, его доля составила 84,3% к источникам всех средств. Следовательно, финансовое состояние предприятия неустойчивое, так как с заемными капиталами необходима постоянная оперативная работа: контроль над своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует также отнести сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

Трудовые ресурсы предприятия – это совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их рациональное использование являются ключевыми факторами успешной работы предприятия. Поэтому анализу использования трудовых ресурсов на предприятии должно уделяться большое значение.

Основными задачами анализа трудовых ресурсов являются:

1. анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами;

2. анализ движения трудовых ресурсов;

3. анализ использования рабочего времени;

4. анализ производительности труда и трудоемкости продукции;

5. анализ оплаты труда.

Количественная характеристика трудовых ресурсов измеряется таким показателем, как среднесписочная численность работников, которая определяется путем деления общего количества дней, отработанных всеми работниками списочного состава за период, на количество дней в периоде.

Производительность труда – показатель экономической эффективности трудовой деятельность работников предприятия, который определяется отношением выручки от реализации на среднесписочную численность работающих за отчетный период. Для постоянной тенденции к увеличению производительности труда требуется целый комплекс мер (от применения новых технологий до сокращения персонала), индивидуально разрабатываемых на каждом предприятии.

Фонд оплаты труда предприятия представляет собой источник средств, предназначенных для выплат заработной платы и выплат социального характера.

Рассмотрим динамику численности работников, производительности труда и фонда оплаты труда в таблице 4.

Таблица 4.

Динамика численности работников, производительности труда и фонда оплаты труда за 2002-2003г.г.

В тысячах рублей

Показатели	Единица измерения	Годы
		2002	2003
Выручка	тыс. руб.	247117	266662
Среднесписочная численность работников	чел.	908	927
Производительность труда	тыс. руб./чел.	272,1	287,7
Фонд оплаты труда	тыс. руб.	42619	51887
Среднегодовая заработная плата	тыс. руб.	46,9	55,9
Доля заработной платы в затратах от обычных видов деятельность	%	25,7	23,0

Из данных таблицы 4 видно, что в отчетном году производительность труда выросла в 1,1 раза. Рост производительности труда был достигнут за счет увеличения выручки от реализации. Рост производительности труда является исключительно позитивной тенденцией эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Заработная плата в 2003 году по сравнению с 2002 годом выросла в 1,2 раза, что свидетельствует о положительной тенденции на предприятии.

Эффективное использование основного капитала — важнейшее условие увеличения прибыли, получаемой предприятием.

Более полное использование основных средств приводит также к уменьшению потребности ввода новых производственных мощностей при увеличении объема производства, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличение доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направление большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию производства и управления и т. п.).

В процессе анализа необходимо изучить состав и структуру основных средств и дать оценку произошедшим изменениям (табл. 5).

Таблица 5.

Состав и структура основных средств ООО «Альфа» за 2002-2003 годы

В тысячах рублей

Показатели	2002г.		2003 г.		Отклонение (+ ,- ) по
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумме, тыс. руб.	струк- туре,%
Сооружения	35043	13,8	37984	10,3	2941	-3,5
Машины и Оборудование	149120	58,9	255671	69,2	106551	10,3
Транспортные Средства	11322	4,5	11294	3,1	-28	-1,4
Производственный и хозяйственный инвентарь	937	0,4	925	0,3	-12	-0,1
Другие виды основных средств	19371	7,6	11902	3,2	-7469	-4,4
Итого	253265	100,0	369209	100,0	115944	-

За анализируемый период в составе и структуре основных средств произошли следующие изменения. Стоимость зданий возросла на 13961 тыс. руб., и в удельном весе произошло снижение на 0,9%. Стоимость сооружений возросла на 2941 тыс. руб., и удельный вес в общей сумме основных средств снизился на 3,5%. Значительно возросла стоимость машин и оборудования, на 106551 тыс. руб. или 10,3%. Произошли незначительные изменения по остальным основным средствам: сумма производственного и хозяйственного инвентаря снизилась на 12 тыс. руб., стоимость транспортных средств снизилась на 28 тыс. руб., стоимость других видов основных средств также снизилась на 7469 тыс. руб.

В целом по предприятию стоимость основных средств, в 2003 году возросла по отношению к 2002 году на 115944 тыс. руб., в основном за счет приобретения нового оборудования.

Состояние и степень использования основных фондов определяют технический уровень производства, темпы и масштабы его развития, его эффективность. Таким образом, эффективность основных фондов формируется, во-первых, в процессе их создания и, во-вторых, в процессе их эксплуатации. Иначе говоря, эффективность основных фондов зависит от того, насколько целесообразно осуществляются капиталовложения, создаются и используются основные фонды. Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств в ООО «Альфа» за 2001-2003 годы произведен в таблице 6. Анализ таблицы 6 показал, что в 2003 году среднегодовая стоимость основных фондов росла более быстрыми темпами, чем выручка от реализации продукции. В результате этого произошло снижение фондоотдачи и возрастание фондоемкости. Предприятию необходимо повышать эффективность использования основных фондов, это можно осуществлять в рамках имеющихся производственных возможностей и зависит от качества организации производства, его совершенства и оперативности.

Таблица 6.

Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств в ООО «Альфа» за 2001-2003 годы

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
				2003- 2001гг	2003- 2002гг	2003г. к 2001 г.	2003г. к 2002 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	213096	238281	311237	98141	72956	46,1	30,6
Среднегодовая численность работников, чел.	876	908	927	51	19	5,8	2,1
Фондоемкость, руб.	1,07	0,96	1,17	0,1	0,21	9,3	21,9
Фондовооруженность, тыс. руб.	243,3	262,4	335,7	92,4	73,3	37,9	27,9

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные средства, - рост фондоотдачи. Для этого предприятию необходимо разрабатывать рациональную технологическую политику: - использовать прогрессивные технологии; - увеличивать время работы оборудования; - повышать интенсивность работы оборудования, в том числе путём обеспечения соответствия качества сырья и материала требованиям технологического процесса и повышение квалификации промышленно-производственного персонала; - увеличивать удельный вес активной части основных средств.

Основными путями повышения эффективности использования основных производственных фондов в ООО «Альфа» являются следующие:

1. Рост уровня фондообеспеченности предприятия.

2. Совершенствование средств труда, повышение их надежности и долговечности.

3. Улучшение технического обслуживания машинотракторного парка и рост его производительности.

4. Удешевление строительства зданий и сооружений, использование местных строительных материалов.

5. Выявление более выгодных каналов приобретения техники по наиболее низким ценам.

6. Совершенствование структуры основных средств, в пользу увеличения активной их части.

7. Установление оптимальных пропорций между основным производственными фондами и оборотными средствами.

В ООО «Альфа» себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Затраты на производство продукции группируются по элементам и статьям, формируются по месту возникновения, объектам учета, планирования и калькулирования себестоимости. Под элементами затрат понимаются затраты, однородные по своему экономическому содержанию, а под статьями понимаются затраты, включающие один или несколько элементов. Затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: - материальные затраты; - затраты на оплату труда; - отчисления на социальные нужды; - амортизация основных фондов; - прочие затраты.

Анализ структуры затрат на производство продукции в ООО «Альфа» за 2002 – 2003 годы произведен в таблице 7.

Таблица 7.

Анализ структуры затрат на производство продукции в ООО «Альфа» за 2002-2003 годы

В тысячах рублей

Экономический элемент затрат	Абсолютные показатели, тыс.руб.		Удельные показатели, %		Отклонение удельного веса, %
	2002г.	2003г.	2002г.	2003г.
Материальные затраты	91918	119118	55,5	60,8	5,3
В т.ч. электроэнергия	1364	4207	0,8	2,1	1,3
Топливо	33419	39427	20,2	20,1	-0,1
оплата услуг и работ, выполняемых сторонними организациями и прочие материальные затраты – всего	44152	23861	26,7	12,2	-14,5
Затраты на оплату труда	42619	45066	25,7	22,9	-2,8
Отчисления на социальные нужды	15455	16067	9,3	8,2	-1,1
Амортизация	9484	14858	5,7	7,6	1,9
Прочие затраты	6109	939	3,7	0,5	-3,2
Итого по элементам затрат	165585	196048	100,0	100,0	-

Показатели таблицы 7 свидетельствуют, что значительную долю затрат и в предыдущем и отчетном годах составляют материальные затраты. Они занимают более 50% от общей суммы затрат, и их доля возросла по сравнению с предыдущим годом на 5,3%. Следовательно, производство является материалоемким и, значит, наиболее значимые резервы снижения себестоимости следует искать в экономии и эффективном использовании материальных ресурсов. Снизились затраты на оплату труда на 2,8% и отчисления на социальные нужды на 1,1%. Увеличилась сумма начисленной амортизации. Ее удельный вес в 2002 году составлял 5,7%, а в 2003 году – 7,6%, то есть возрос на 1,9%.Увеличение этого элемента затрат связано с увеличением изношенности оборудования на предприятии. Сумма прочих затрат снизилась на 5170 тыс. руб., а их удельный вес сократился с 3,7% до 0,5%, то есть на 3,2%. В целом сумма расходов по обычным видам деятельности возросла на 30463 тыс. руб.

Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции и услуг в ООО «Альфа» являются:

- увеличение объема производства продукции;

- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования материальных ресурсов, сокращения непроизводственных расходов, потерь и т.д.

- улучшение качества и сокращение потерь продукции;

- материальное стимулирование работников в увеличении выхода

- продукции и снижении затрат на ее производство;

- использование совершенных технических средств и оборудования;

- сокращение затрат на организацию и управление производством;

- рациональное размещение производства и его кооперация.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими , может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатится по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Таблица 8.

Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «Альфа» на начало и конец 2003 года

В тысячах рублей

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	61987	19076	Наиболее срочные обязательства (П1)	67895	57251	-5908	-38175
Быстроре-ализуемые активы (А2)	41726	79384	Краткосроч- ные пассивы (П2)	116192	18185	-74466	61199
Медленно реализуемые активы (А3)	34431	22783	Долгосроч- ные пассивы (П3)	39448	213344	-5017	-190561
Трудноре- ализуемые активы (А4)	143240	221433	Постоянные пассивы (П4)	57849	53896	85391	167537
Баланс	281384	342676	Баланс	281384	342676	Х	Х

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода -5908 тыс. руб., и на конец периода -38175 тыс. руб. В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 61199 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу отчетного периода 23024 тыс. руб. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных не сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности. Эти показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов (таблица 9).

Таблица 9.

Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости на начало и конец 2003 года

Показатель	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Оптималь- ное значение
Общий показатель платежеспособности	0,7	0,5	-0,2	> 1.0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,34	0,25	-0,09	> 0.2-0.7 (не ниже 0,2)
Коэффициент критической оценки	0,6	1,3	0,7	0,8-1
Коэффициент текущей ликвидности	0,72	1,58	0,86	1-2
Доля оборотных средств в активах	0,5	0,4	-0,1	>0.5
Коэффициент автономии	0,2	0,2	-	>0.5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,3	0,8	0,5	>0.6

Из таблицы 9 можно сделать следующий вывод. В 2003 годах коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы. Этот коэффициент характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств. Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначаются для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков. Так как денежные средства не приносят дохода предприятию, то их размер должен поддерживаться на уровне безопасного минимума. В 2003 году 25,0% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент промежуточной ликвидности также находится в пределах норматива только в отчетном году, следовательно, предприятие существенно улучшило ликвидность быстро реализуемых активов и способно рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности в 2003 году равен 1,58, то есть его значение находится в пределах норматива. Следовательно, текущие активы перекрывают текущие обязательства. У предприятия есть уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов.

Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, умелого маневрирования свободными денежными средствами предприятия. Поэтому она – результат процесса всей хозяйственной деятельности и главный компонент устойчивости предприятия.

Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляется за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.

Анализ показателей финансовой устойчивости произведен в таблице 10.

Таблица 10.

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа» за 2001-2003 годы

Показатели	Нормативные значения	По данным предприятия
		на 1.01.02.	на 1.01.03.	На 1 01.04.
Коэффициент автономии.	≥0,5	0,38	0,21	0,16
Коэффициент заемного капитала	<0,5	0,62	0,79	0,84
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	-	0,38	0,35	0,78
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	0,27	0,96
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	-	1,61	1,48	0,83
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	-0,58	-0,62	-1,38
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-0,61	-0,81	0,85

Анализ таблицы 10 позволяет сделать вывод, что на предприятии возросла степень финансовой независимости от внешнего капитала, так значительно возросла доля заемного капитал и следовательно, снизилась доля собственного капитала. На предприятии возросла доля долгосрочных финансовых вложений. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что в 2003 году 96,0% внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно ниже норматива, следовательно, предприятие не располагает собственными источниками для формирования оборотных средств, что свидетельствует о его финансовой неустойчивости и служит верным признаком банкротства.

С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.

Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.

Однако исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов. При анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций. На основании значений показателей таблицы 11 деятельность организации оценивается как нерентабельная. Для определения причин неэффективности функционирования необходимо установить факторы, влияющие на финансовое положение организации и его компоненты, в том числе рентабельность.

Анализ показателей рентабельности в динамике по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках приведён в таблице 11.

Таблица 11.

Анализ показателей рентабельности ООО «Альфа»

Наименование показателя	2001 год	2002 год	2003г	Абсолютное изменение (+,-)
				2003г к 2001г	2003г к 2002г
Рентабельность основной деятельности	0,06	0,03	0,03	-0,03	-
Рентабельность продаж	0,06	0,03	0,03	-0,03	-
Рентабельность внеоборотного капитала	-0,02	-0,04	-0,02	-	0,02
Рентабельность оборотного капитала	-0,02	-0,04	-0,03	-0,01	0,01
Рентабельность совокупных активов	-0,01	-0,02	-0,01	-	0,01
Рентабельность собственного капитала	-0,03	-0,09	-0,07	-0,04	0,02

Рентабельность основной деятельности за предыдущий год показывает, что на рубль затрат организации приходится лишь 6 коп прибыли. В отчетном году значение показателя снизилось на 3 коп и составило 3 коп прибыли. На уменьшение показателя рентабельности повлиял опережающий рост себестоимости по сравнению с темпом роста прибыли от продаж. Вследствие неэффективности основной деятельности снижается показатель рентабельности продаж. Его значение свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от продажи приходится 3 коп прибыли, что на три копейки меньше аналогичного показателя прошлого года. Эффективность использования внеоборотного капитала в отчетном году хотя и несколько улучшилась по сравнению с предыдущим годом, но свидетельствует о неэффективном использовании внеоборотных активов на предприятии. Несмотря на то, что осуществлялись дополнительные финансовые вливания в основной капитал, он не стал приносить организации больше доходов. Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с замедлением оборачиваемости активов, характеризует неэффективность использования, организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. Снижение рентабельности акционерного и собственного капитала можно оценить как отрицательную тенденцию с определенной долей осторожности в аналитической оценке. Это связано, прежде всего, с различным экономическим содержанием этих показателей и их денежной оценкой на примере конкретной организации. Чистая прибыль организации - это динамичный показатель, который снизился в отчетном году. На основании значений показателей таблицы 11 деятельность ООО «Альфа» оценивается как нерентабельная. Как показал анализ финансовых результатов ООО «Альфа» это предприятие работает с убытками, хотя продукция и услуги, оказываемые предприятием, пользуются спросом и являются конкурентоспособными. Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности, который может быть исчислен и проанализирован в динамике. Анализ показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы увеличения прибыли и рентабельности. К ним относится увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции и повышения ее качества.