2.2 Абсорбционная способность экономики

Благодаря делению экономики на два сектора можно лучше представить процесс формирования и перераспределения накоплений и сбережений в национальном хозяйстве, оценить масштабы перетока средств из нефтегазового сектора в ненефтегазовый, а также зависимость его динамики от доходов, получаемых в результате экспорта нефти и газа. Подобный анализ - важный элемент концепции энергетической стратегии страны. Только он позволит ответить на следующие вопросы: каковы необходимые уровни добычи нефти и газа; какая величина доходов от экспорта нефти и газа требуется для того, чтобы "купить" рост ненефтегазового ВВП; сможет ли Россия обеспечить энергетическими ресурсами желаемую динамику ненефтегазового ВВП, если из объемов добычи вычесть экспорт нефти и газа, необходимый для финансирования экономического роста? На эти, казалось бы, простые и ясные вопросы до сих пор нет простых и ясных ответов. На развитие нефтегазового сектора оказывают влияние политика государства и коньюктура на соответствующих рынках, а на развитие ненефтегазового - внутренние условия хозяйствования и импульсы, поступающие в экономику от нефтегазового сектора. Выбор между настоящим и будущим, с которым сталкиваются все государства при определении величины нормы накопления, относится к странам-экспортерам нефти модифицируется: для них важно понять, насколько велики должны быть объемы добычи нефти и газа, чтобы максимизировать совокупный эффект от использования нефте- и газодолларов. Удельный вес нефтегазового сектора в воспроизводственном процессе определяет роль государства в экономике. Капитал из данного сектора, в последние годы характеризующегося исключительно высокой нормой прибыли, переливается в сектора, в которых она сравнительно низка. Роль "перераспределителя" выполняет государство путем налогового регулирования либо осуществления прямого контроля в нефтегазовом секторе. Его частичная ренационализация в России привела к массированному накоплению государственных доходов - феномену, который в американском налоговом законодательстве конца 1970-х годов получил название "деньги, принесенные ветром" (windfall profits). В результате роль госсектора в российской экономике заметно возросла. Была решена задача установления контроля над финансовыми потоками в нефтегазовом секторе, что позволило государству стать экономически независимым от других сфер бизнеса и привело к эрозии демократии в стране. Экономическая автономия порождает у власти и не только иллюзию всемогущества и непогрешимости - возникает также соблазн отказаться от принятия необходимых решений из-за нежелания нести политическую ответственность, что способствует росту коррупции, распространения апатии и недоверия в обществе. Подобные настроения препятствуют эффективному проведению назревших социально-экономических реформ. В таких условиях особую значимость приобретают политические факторы хозяйственного роста, а социальным и технико-экономическим отводится роль "естественных ограничений", которые в той или иной степени учитываются при выработке политических мер. Контроль над нефтегазовым сектором формирует у элиты "бюрократического капитализма" склонность к инвестициям, нацеленным на упрочение репутации власти, повышение национального престижа и создание обманчивого впечатления о бурном экономическом росте. Отсюда идеи удвоения ВВП и реализации национальных проектов. Отметим, что почти все страны-экспортеры нефти проходят через эту стадию, на которой формируется серьезное противоречие - существенная зависимость экономического роста от доходов от экспорта нефти и газа, а "приносятся" ветром благоприятной конъюктуры, "дующим" с мировых рынков. Ещё одно противоречие возникает при стремлении "сжать век", используя в качестве "пресса" огромные суммы нефте- и газодолларов. Быстрый рост капиталовложений ведёт к обострению противоречия между количественной и качественной сторонами процесса накопления, несоответствию притока финансовых средств, направляемых на развитие экономики, её абсорбционной способности. Это понятие означает предел роста инвестиций, при переходе которого экономика сталкивается с усилением диспропорций развития, обусловленных невозможностью обеспечить денежные накопления материально-вещественными факторами экономического роста и эффективно их использовать. Инвестиционные программы перестают отвечать реальным возможностям экономики. Если лить воду в уже полный стакан, то воды в нем не прибавится, она будет только проливаться. Есть два критерия определения абсорбционной способности экономики. Первый - снижение капиталоотдачи из-за несбалансированности динамики капитала и остальных факторов производства. Абсорбционная способность характеризует не просто превращение денежных накоплений в основной капитал, но и последующее его использование, выступая своего рода связующим звеном между качественной и количественной сторонами процесса накопления. Чрезмерный количественный рост инвестиций сопровождается снижением эффективности (качества) использования основного капитала. Слишком быстрый рост фондовооруженности приводит к нарушению объективно необходимой промучил между основным капиталом и рабочей силой, в результате чего замедляются темпы повышения производительности труда относительно динамики его фондовооруженности. Эту проблему не удается решить даже за счет миграцинонных программ. Дефицит рабочей силы ограничивает развитие экономики и приводит к недоиспользованию производственных мощностей предприятий, нарушению технологических норм и в результате - к повышению капиталоемкости, что частично "съедает" прирост капиталовложений, не приводя к соответствующему увеличению выпуска продукции. Дефицит квалифицированной рабочей силы уже сейчас тормозит рост нефтегазового ВВП примерно на 1% в год.[6] Второй критерий определения границ абсорбционной способности экономики - рост цен на инвестиционные товары, который через механизм инфляционной инерции ведет к повышению цен на прочие товары. Чтобы денежный капитал принял форму производительного, требуется "увязка" стоимостных и натурально-вещественных потоков капиталовложений. Развитие инвестиционного комплекса экономики отстает от динамики инвестиций в основной капитал. Возможности обеспечения инвестиций материально-вещественными потоками посредством импорта также ограничены. Неразвитость материально-технической базы строительства препятствует осуществлению задуманных проектов. К примеру, строительно-монтажные фирмы не могут сами выполнять резко возросшие объемы работ, но с помощью органов власти не пускают конкурентов на рынок. Снятие подобных ограничений требует времени, борьбы с коррупцией и дополнительных вложений в объекты как производственной, так и социальной инфраструктуры. Другими словами, необходимо ликвидировать диспропорцию между объемом инвестиций и уровнем развития производительных сил страны. На решений этой задачи и должно сконцентрировать свои усилия государство, чтобы повысить абсорбционную способность отечественной экономики. В условиях, когда мощности отраслей инвестиционного комплекса загружены до предела, перевод капитала из денежной формы в производительную приводит к тому, что эластичность инвестиций в постоянных ценах по инвестициям в текущих ценах стремится к нулю. При анализе экономики стран-экспортеров нефти в качестве показателя, призванного измерять инвестиционную нагрузку экономики используется отношение валовых капиталовложений в основной капитал в текущих ценах к нефтегазовому ВВП в сопоставимых ценах с временным запаздыванием в один год. Это позволяет сопоставляя спрос на инвестиционные товары с достигнутым уровнем развития производительных сил, показать, что инвестиционная нагрузка "ложиться на плечи" производительных сил, созданных ранее. Нефтегазовый сектор исключается из состава ВВП, поскольку он обеспечивает накопление не материальными, а финансовыми ресурсами. Интерес представляет именно динамика показателя инвестиционной нагрузки экономики, а не его абсолютное значение, зависящее от базисного года, в ценах которого измеряется нефтегазовый ВВП. Возможность проведения такого анализа является дополнительным аргументом для использования ненефтегазового, а не всего ВВП, значительную часть которого составляет продукция нефтегазового сектора; она передает ВВП присущие ей колебания, которые обусловлены изменениями спроса и предложения на мировых рынках нефти и газа .В годы, когда происходит резкое увеличение доходов от экспорта этих ресурсов, возникает существенный избыток сбережений, поскольку общем и направления капиталовложений во многом предопределены прошлыми инвестиционными решениями. В результате порог накопления снижается. Если этот показатель используется как мера напряженности в инвестиционном комплексе, то создается впечатление, будто она спадает. На самом деле напряженность резко растет. При уменьшении нормы накопления инвестиционная нагрузка экономики России увеличилась в 2000 - 2005 гг. в три раза, что стало важным фактором инфляции.[5] Для обоснования расходов государства ключевым индикатором уровня хозяйственной активности становится выделение ненефтегазового ВВП. Государственных расходы, значительно превышающие абсорбционную способность экономики, порождают инфляцию, которая их обесценивает, что требует дальнейшего наращивания расходов. В конечном счёте объем может достичь такого уровня, когда сокращение доходов от экспорта нефти и газа приведет уже не к уменьшению избытка сбережений, а к их дефициту, обострению хозяйственных проблем.